En ILIT kan hjælpe dig med at undgå ejendomsskatter
En mulighed er at danne en uigenkaldelig livsforsikrings tillid , også kendt som en ILIT, for at tage ejerskab af politikken.
Hvad er en ILIT?
En ILIT er en form for levende tillid, der specifikt er oprettet for at eje en livsforsikringspolitik. Du kan overføre ejerskab af en eksisterende politik til ILIT, når den er dannet, eller tilliden kan købe politikken direkte.
Du kan dog ikke tjene som tillidsrepræsentant. Tilliden skal være uigenkaldelig, hvilket betyder at du skal "finansiere" den, sætte politikken i eget ejerskab og gå væk. Du skal opgive enhver ret til at foretage ændringer i tilliden eller at opløse den.
At fungere som forvalter ville give dig noget, der hedder "hændelser", hvilket giver dig mulighed for at bevare kontrollen over politikken. Men din ægtefælle, dine voksne børn, en ven eller endda en finansiel institution eller en advokat kan tjene som administrator for dig. Du kan nævne nogen, du kan lide, når du danner tilliden.
Hvad er ejerforhold?
Hvis du selv ejede politikken og beholdt kontrollen over det, kunne du trække sin kontantværdi tilbage eller ændre sine modtagere til enhver tid i løbet af din levetid.
Dette gør det til dit aktiv, så IRS og nogle statslige afgiftsmyndigheder vil derfor inkludere provenuet af politikken i din ejendoms værdi.
Hvis provenuet er betydeligt nok, kan dette potentielt gøre din ejendom sårbar over for ejendomsskatter. Dette er tilfældet, hvis din ejendom er modtageren af politikken, men politikken vil stadig være et aktiv i din ejendom, hvis du ejer det på tidspunktet for din død, selvom du navngiver din søn, datter, ægtefælle eller en anden som modtageren.
Ejendomsskatter
Ejendomsskatten tærsklen er ret høj i 2018: $ 11.18 millioner pr estate. Estates må kun betale skat på deres værdier over dette beløb.
Hvis du forsikrede dit liv for $ 5 millioner, og din anden ejendom er mere end $ 6.18 millioner på tidspunktet for din død, ville du overskride denne undtagelse. Din ejendom - og i forlængelse af dine arvinger - skylder ejendomsskatten på nogen værdi over tærsklen på 11,1 mio. $.
Kun meget værdifulde ejendomme skal bekymre sig om føderale ejendomsskatter, men nogle stater pålægger også ejendomsskatter med meget lavere tærskler. Hvis din stats fritagelse er $ 1 million, kan balancen i din pensions dødsydelser plus værdien af din ejendom nemt skubbe den ind i den skattepligtige rækkevidde.
Hvem er støttemodtagerne af en ILIT?
ILIT er normalt udpeget som forsikringspolitiets primære modtager. Dødsydelser er deponeret i ILIT, når du dør, og de holdes i tillid til gavn for de personer, du har nævnt i dine tillidsdokumenter for at modtage pengene.
Hvis provenuet holdes i tillid til gavn for din ægtefælle, vil hun modtage regelmæssige inkrementale betalinger i stedet for det engangsbeløb af provenuet. De ville ikke blive beskattet som en del af hendes endelige ejendom, som de ville, hvis faste beløb gik direkte til hende, idet pengene ikke var blevet udtømt på tidspunktet for sin egen død.
Potentielle komplikationer
Hvis du dør inden for tre år efter overførsel af din livsforsikring til din ILIT, vil IRS stadig inkludere provenuet i din ejendom til skattemæssige formål. Du kan undgå dette ved at have tilliden købe politikken på dit liv og derefter finansiere tilliden med tilstrækkelige penge gennem årene til at betale præmierne.
Gave skatter kan også være en overvejelse, fordi du effektivt giver tilliden pengene til at betale for politikken hvert år, men det kan også undgås.
Din forvalter kan simpelthen sende dine tillidsmodtagere noget, der hedder et "Crummey" brev hver gang du overfører penge til tilliden. Dette brev vil råde dem om, at de kan anmode om deres andel af pengene inden for en bestemt periode. Så længe de har en øjeblikkelig ret til pengene, gælder gavekortet ikke.
Selvfølgelig er det beløb, du giver tilliden, ubetydelig i forhold til det eventuelle udbytte af din politik, især hvis det er opdelt blandt flere modtagere. Hvis de tager pengene nu, vil præmierne gå ubetalt, og politikken vil bortfalde.
Dette er normalt tilstrækkeligt tilskyndelse for modtagerne til at forlade pengene med tilliden, så det kan betale for politikken.
Opløsning af tilliden
Du kan normalt ikke fortryde en uigenkaldelig tillid, når du har oprettet det. Men fordi løbende præmier skal betales for at holde livsforsikringspolicen i kraft, er alt hvad du skal gøre for at annullere tillid, stoppe med at betale for præmierne. Tilliden vil så blive et tomt skib, når politikken bortfalder.