FDIC Forsikring, Revocable Trusts og Estates

Ny interimregel forenkler beregning af FDIC-forsikringsdækning for tillid

Med den nylige udslæt af bankfejl har der været en masse forvirring over omfanget af forsikringsbeskyttelse, der tilbydes til bankkonti i FDIC-forsikrede banker. Sammen med dette er de forvirrende regler, der gælder for tillid og ejendomskonti. Som svar herpå udstedte FDIC's bestyrelse den 26. september 2008 en midlertidig ny regel, der gælder for dækning tilbydes til " Revocable Trust Accounts ". Sammen med denne nye regel kommer den efterlængte permanente stigning i FDIC forsikringsdækning fra $ 100.000 til $ 250.000 pr. Indskyder, pr. Forsikret institut for hver konto ejerskabskategori, der blev medtaget i Wall Street Reform og Consumer Protection Act underskrevet i lov af præsident Obama den 21. juli 2010.

FDIC's definition af "Revocable Trust Account"

FDIC's definition af "Revocable Trust Account" omfatter uformelle tillidskonti, herunder tilgodehavender ved døden eller POD-konti, in-trust-for eller ITF-konti og Totten Trust-konti samt formelle konti, der ejes af trustee for en traditionel Revocable Living Trust.

Resumé af den gamle regel, der styrer FDIC Insurance og Revocable Trust Accounts

Den gamle regel om Revocable Trust Accounts forudsat følgende:

1. Konti var forsikret op til $ 100.000 pr. "Kvalificeret modtager" udpeget af ejer af kontoen.
2. Kvalificerende modtagere blev defineret som konto ejerens ægtefælle, børn, børnebørn, forældre og søskende.
3. Flere kontoindehavere modtog dækning separat for hver ejer, pr. Kvalificeret modtager.
4. Dækningen "Per-kvalificerende modtager" var tilgængelig på Revocable Trust Accounts separat fra dækningen, der tilbydes i forbindelse med andre konti i anden ejerskabskapacitet (f.eks. I enkelte eller fælles navne) hos samme FDIC-forsikrede bank.

1. En konto blev kun dækket, hvis den opfyldte tre krav: (1) Titel skulle indeholde udtrykket POD eller ITF eller Revocable Trust eller et tilsvarende udtryk, der angiver en hensigt om, at kontoen ville overføre til tillidsmodtagerne efter ejerens død; (2) Hver støttemodtager måtte være en "kvalificerende modtager" som defineret ovenfor og (3) For POD-konti måtte modtagerne være specifikt opført i kontooptegnelserne, mens støttemodtagerne til en formel Revocable Living Trust ikke skulle noteres.

1. Ved fastsættelsen af ​​dækningen var det nødvendigt at forstå hver modtageres gavnlige interesse i den Revocable Trust, det være sig en engangsbelønning, en livs ejendom eller en lige eller ulig andel af restitutionen.
2. Alle midler, som en ejer holdt i både formelle Revocable Living Trust-konti og POD-konti, der hedder de samme modtagere, blev aggregeret til FDIC-formål og kun forsikret til de maksimale gældende dækningsgrænser.

Sammendrag af den nye regel, der vedrører FDIC-forsikring og Revocable Trust-konti

FDIC havde flere mål med hensyn til udstedelsen af ​​den nye interimregel:

1. At forenkle reglen, så det bliver lettere for bankmedarbejdere og forbrugere at forstå og anvende.
2. At eliminere kravet om, at en modtager er en "kvalificeret modtager".
3. For at eliminere kravet om at se på den faktiske fordelagtige interesse for hver modtager af Revocable Trust for konti værdiansat til $ 500.000 eller mindre.
4. At fastsætte rimelige grænser for dækning for tillidskonti, der har mere end fem forskellige modtagere og har mere end 500.000 dollars.

Som følge heraf opretholder den nye interimregel alle de funktioner i den gamle regel, der er nævnt ovenfor, med tre vigtige undtagelser:

1. Støttemodtagere behøver ikke længere at være "kvalificerende modtagere". I stedet tilbydes enhver modtager, der er opkaldt i Revocable Trust, så længe modtageren er en fysisk person, eller en velgørenhedsorganisation eller anden almennyttig organisation, der tilbydes dækning.

1. For konti med en samlet saldo på $ 500.000 eller derunder bestemmes dækningen uden at det er nødvendigt at fastslå hver modtageres gavnlige interesse i Revocable Trust (herunder livsforretninger, der får $ 250.000 af dækning).
2. Dækning er begrænset til Revocable Trusts, der har mere end fem forskellige modtagere og konti, der ejer mere end $ 1.000.000.

Hvor meget FDIC-forsikringsdækning modtager ejendomsbankregnskaber?

Hvis du er den personlige repræsentant for en probate ejendom, er det din fiduciary forpligtelse til at forstå, hvordan FDIC reglerne gælder for ejendomsejendomme, der afholdes i FDIC-forsikrede banker. Mens du ville tro, at en ejendomskonto, ligesom en tillidskonto, ville være forsikret pr. Modtagerbasis, er det ikke tilfældet. I stedet er ejendomskontoerne kun forsikret op til det nuværende maksimumsbeløb på $ 250.000.

Så hvis ejendommen ikke kommer til at lukkes når som helst og kontanterne i banken overstiger $ 250.000, så bør du overveje at sprede kontanter blandt flere forskellige banker eller bruge CDARS-programmet til fuldt ud at beskytte ejendomens penge.

Brug FDIC's "Edie the Estimator" til at bestemme din dækning

Selvom den midlertidige nye regel forenkler beregningen af ​​dækningen for Revocable Trust Accounts i mange henseender, kan det være forvirrende at finde ud af det hele. For at hjælpe forbrugerne med at bestemme deres dækning har FDIC-webstedet et værktøj med navnet "Edie the Estimator", der beregner den dækning, du modtager på individuelle, tillid og virksomhedsregnskaber i FDIC-forsikrede institutioner.