Forståelse hvorfor og hvordan råvarepriserne flytter højere eller lavere er grundlaget for din succes i handelsvarer . Tro mig, der er mange råvarehandlere derude, der forsøger at tage dine penge - det er en kamp mellem dig og dem. Du skal være i stand til at indarbejde denne viden i din regelmæssige forskning om varer for at drage fordel af disse bevægelser. Ellers kan du kæmpe for en tabt kamp.
Råvaremarkedspriserne
Varemarkederne kan være meget volatile, og det kan virke som om der ikke er rim eller grund til deres bevægelse. Jeg har handlet i mere end ti år, og jeg er stadig forbløffet over, hvordan priserne kan bevæge sig.
Den grundlæggende forklaring, jeg kan give dig, er, at råvarepriserne flytter på grund af udbud og efterspørgselsproblemer. Når markedet fortolker, vil der være lavere udbud, priserne har tendens til at bevæge sig højere. På samme måde betyder højere forsyninger generelt lavere priser.
Nu, hvis du er ny på markederne, spekulerer du sikkert på, hvordan skal du lave al denne forskning og finde ud af om der vil være mindre udbud eller efterspørgsel. Svaret er, at du ikke behøver at gøre alt nummeret crunching. Der er masser af analytikere derude for at gøre det for dig. Dit job er at samle dataene og bestemme, hvilken vej du mener, at priserne skal flytte.
Case Study - Corn Market
Lad os gå gennem et eksempel på at fortolke forskningen.
Corn futures ville være et godt eksempel her. I begyndelsen af 2006 handlede majs futures omkring $ 2,00 pr. Bushel, som ligger i den lave ende af prisklassen de sidste 20 år. Forsyningen af majs var lidt stramt af historiske standarder.
Det vigtige punkt her er, at efterspørgslen virkelig begyndte at afhente, hvilket fik forsyningerne til at falde.
Meget af dette skyldes, at råoliepriserne steg kraftigt, hvilket hurtigt øgede efterspørgslen efter ethanol, som tilfældigvis er fremstillet af majs. Efterspørgslen voksede også fra hurtigt voksende lande som Kina.
Du ser hvordan billedet begyndte at komme sammen her. Priserne var lave for majs, og forsyningssituationen begyndte at blive rigtig stram. Og da den nye afgrøde gik i jorden, ville der ikke være plads til fejl i en dårlig afgrøde i indeværende år.
Det er nok til at holde markedet på kanten, og det ville få erhvervsdrivende til at tænke to gange, før de sælger markedet. Resultatet er, at priserne steg fra omkring $ 2 pr. Buske til over $ 4 pr. Buske indenfor omkring et år. Det omsætter til ca. 1.000 procent afkast på margen på tidspunktet for handlen.
Råvareforskningskilder
Nedenfor er mange af de mest populære kilder til at undersøge vare- og futuresmarkederne samt at lære om handel.
Daily Commodity and Futures News
- Fremtidige Source - en fremragende kilde til næsten realtidsmarkedetyheder på alle råvare- og futuresmarkederne. (gratis)
Marked Kommentar
Mange af clearingfirmaerne har fremragende forskning. Hvis du ikke er klient, kan du få prøveabonnementer.
- Iowa Grain - har specialiseret sig i korn- og husdyrmarkeder.
- The Hightower Report - en fremragende daglig rapport, der dækker alle markeder. (betalingstjeneste)
- FuturesBuzz.com - Regelmæssig markedskommentar fra en række analytikere. Fuld Disclosure: Jeg giver også kommentarer til denne hjemmeside. (gratis)
- Inside Futures - Regelmæssig markedskommentar fra en række analytikere. (gratis)
Magasiner
- Futures Magazine - Det førende blad, der strengt dækker futuresmarkederne.
- SFO Magazine - Et andet godt magasin, der dækker aktier, futures og muligheder.
Opdatering
Der er tre hovedårsager til, at råvarepriserne bliver højere eller lavere. Den første er grundmarkedet for et råvaremarked. Grundlaget handler om udbud og efterspørgselskarakteristika. Hvis de nuværende forsyninger og varebeholdninger overstiger efterspørgslen, eksisterer der en tilstand med overforbrug eller en markedsglut, og det har tendens til at drive priserne lavere.
På den anden side, hvis efterspørgslen er større end forsyninger og varebeholdninger, eksisterer der en underskudsbetingelse eller mangel, der har tendens til at presse priserne højere.
Den anden grund til, at råvarepriserne går op eller ned er den tekniske tilstand på markedet. Prisdiagrammer driver ofte investorernes, handlendeens og andre markedsdeltagers opførsel. Da alle ser på de samme prisdiagrammer, forårsager reaktionen af et mønster ofte en besætning med køb eller salg, der har tendens til at påvirke priserne.
Endelig er priserne på varer følsomme for ændringer i det globale makroøkonomiske landskab. Derfor kan en begivenhed, der enten er økonomisk, politisk eller forårsaget af naturen, påvirke priserne på varer.
Som du kan se, er der et utal af grunde til, at varer flyttes op eller ned. Det er altid nemmere at forklare prisbevægelsen for en vare, efter at den har fundet sted, end at forudsige et op eller nedbevægelse. Det er derfor, at krydrede råvareleverancer bruger masser af tid til at analysere markeder, da tidligere adfærd ofte er et nyttigt redskab til at forudsige fremtiden.