Definition og grundlæggende
I denne artikel lærer du definitionen af indeksfonde, hvordan indeksfonde fungerer, og de forskellige typer indeksfonde.
Indeks Fund Definition
Indeksfonde er fonde, der er designet til at spore afkastet af et markedsindeks. Et indeks er en gruppe af værdipapirer, der repræsenterer et bestemt segment af markedet (aktiemarkedet, obligationsmarkedet mv.).
Blandt de mest kendte virksomheder, der udvikler markedsindekser, er Standard & Poors og Dow Jones.
Indeksfonde vil indeholde næsten alle værdipapirer i samme forhold som deres respektive indeks. Indeksfonde kan struktureres som en fond, en børsnoteret fond eller en investeringsinstitut . Flere kendte virksomheder, der tilbyder indeksfonde, er Vanguard, Fidelity og T. Rowe Price.
Passivt Managed: Hvad betyder det?
Indeksfonde anses for at være passivt forvaltet, fordi porteføljeforvalteren for hver indeksfond replikerer indekset, snarere end handel med værdipapirer baseret på hans eller hendes opfattelse af de potentielle risiko- / belønningsegenskaber for forskellige værdipapirer. Omvendt har en aktivforvaltet fond en porteføljeforvalter, der køber og sælger værdipapirer ud fra en udtalelse om hvilke værdipapirer der skal opfylde fondets mål.
At indeksfondene administreres passivt hjælper med at holde omkostningerne lave, hvilket igen kan øge afkastet i det lange løb.
Indeksfondens passive karakter holder også omsætningernes omsætning lav, hvilket også hjælper med at minimere skat fra kapitalgevinster, der gælder for skattepligtige konti.
Gebyrer
Indeksfonde har omkostningsstrukturer, der ligner andre fonde. Som med andre investeringsforeninger har indeksfondene forskellige aktieklasser afhængigt af fondsselskabet (Klasse A, B, C osv.) Generelt er de samlede omkostninger ved at eje en indeksfond mindre end en aktivt forvaltet fond.
Disse samlede omkostninger afhænger dog stort set af, at fondsselskabet tilbyder midlerne og indekset, som fonden sporer. Med andre ord kan du ikke sikkert sige, at alle indeksfonde er billigere end alle aktivt forvaltede fonde.
Hvis du vil investere i diversificerede amerikanske big cap-indeksfonde, kan du købe Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX). Ved at gøre det ville du ikke betale en forudgående salgsafgift, og din samlede løbende omkostningsprocent er en billig 0,16%. Antag ikke, at alle indeksfonde er billige. For eksempel er der mange andre indeksfonde, der sporer S & P 500 indekset, der har omkostningsforhold så højt som 1,50% eller mere; det er ti gange mere end Vanguard 500 Index Fund. Når du har valgt, hvilket indeks du vil købe, skal du undersøge omkostningerne ved investeringsoptionerne.
De kommer i forskellige former og størrelser
Indekser kommer i mange sorter. Nogle indekser kan omfatte næsten alle aktier i USA (som f.eks. Wilshire 5000 Index) eller andre lande (som MSCI Brazil Index). Indekser kan også være undergrupper af andre indekser. For eksempel bryder Standard & Poor's S & P 1500 Composite indekset i en række forskellige indekser. S & P 500 / Citigroup Value Index indeholder aktier med de største aktier i S & P 1500, der betragtes som værdipapirer.
S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth Index indeholder de mindste aktier i S & P 1500, der betragtes som vækstaktier .
I de senere år er der blevet skabt mere uklare indekser for at give investorer mulighed for at udnytte markeder, der er mere specialiserede. Investorer, der ønsker at investere i råvarer, udenlandske valutaer eller socialt ansvarlige virksomheder, kan nu se på indeksfonde.