Risici ved investering og hvordan man måler risikotolerance
Risiko Tolerance Definition
Risikotolerance er en investeringsperiode relateret til markedsrisikoen, især volatiliteten (op- og nedture), som en investor kan tolerere.
Normalt målt af en kalkulator eller et spørgeskema, bruges risikotolerance ofte til at kategorisere investorer som aggressiv, moderat eller konservativ.
Sådan måler du din risikotolerance og hvorfor det er vigtigt
For eksempel kan et risikotolerance spørgeskema stille flere spørgsmål med forskellige markedsscenarier, og investor vil forudse deres reaktion på det givne markedsscenarie og besvare spørgsmålene i overensstemmelse hermed. Et eksempel på spørgsmålet er: "Hvad ville du gøre, hvis aktiemarkedet faldt med 20% i løbet af et år? Vil du A) Gør ingenting, B) Vent et par måneder til at træffe en beslutning eller C) Sælg dine aktier straks .?"
En aggressiv investor vil sandsynligvis svare 'A', en moderat investor 'B' og en konservativ investor 'C.' Formålet med spørgeskemaet er at hjælpe investor med at opbygge en portefølje af investeringer, som investor vil være tilfreds med over lange perioder. At afstå en investeringsstrategi abrupt på grund af aktiemarkedsaktivitet er normalt ikke den bedste reaktion.
Derfor bør spørgsmålet om risikotolerance hjælpe investor ved at foregribe og forhindre dårlig investeringsadfærd.
Selvom det er klogt at forstå din tolerance for risiko, skal du huske på, at din egen adfærd er vanskelig at forudsige på forhånd. Mange investorer begår fejlen ved at tro, at de er "aggressive", men de er virkelig "moderate", og når aktieportionen af deres portefølje falder dramatisk i pris, kan de sælge aktierne straks, selvom deres tidligere målte risikotolerance foreslog, at de ville " gør ingenting "under et voldsomt fald i priserne.
Risiko Tolerance vs Risikokapacitet
Et andet aspekt af risikotolerance er risikokapacitet, hvilket er den mængde risiko, du har råd til at tage. Dette adskiller sig fra den risiko, du er villig til at tage. Med andre ord kan du være fortrolig med en aggressiv portefølje med høj risiko, men hvis du kun er et par år væk fra dit investeringsmål, såsom pensionering, er det måske ikke hensigtsmæssigt at have en portefølje af 100% aktier. du kan have brug for en mere konservativ portefølje (lavere relativ risiko) for at bevare de investeringsaktiver, du har brug for til pensionering.
Hvis dine nuværende pensionsbesparelser næppe er på rette spor for at nå dine fremtidige pensionsmål, kan en aggressiv portefølje af 100% aktier medføre for stor markedsrisiko for at være passende.