På lån er renten undertiden tilføjet lånet på forhånd baseret på renten, lånebeløbet og tilbagebetalingsperioden. I disse tilfælde er interessen indbygget i dit udlån.
Da lån har et fast betalingsbeløb, der inkluderer rentebelastninger, ved du først, hvor lang tid det tager at betale tilbage så længe (så længe du betaler dine betalinger til tiden selvfølgelig).
Med kreditkort tilføjes renter i form af en finansiel afgift månedligt til din saldo, indtil du betaler saldoen, medmindre du betaler saldoen fuldt ud inden fristen udløber. Jo højere din rente er, desto højere er dine finansielle omkostninger. Når du forsøger at udbetale din gæld, vil højere renter skade dig, fordi meget af din betaling går i retning af finansieringsafgiften.
Rentesatseksempel
Finansieringsafgiften på en $ 20.000 saldo på 10% APR ville være $ 167. Med en betaling på $ 400 går omkring $ 233 mod at reducere din balance; resten er anvendt til interessen.
Hvis den samme saldo havde en apr på 20%, ville finansieringsafgiften være 333 dollars. Med samme $ 400 betaling vil din saldo kun gå ned med $ 66!
Da din saldo kun falder en smule hver måned, vil det tage meget længere tid at betale din gæld.
I det første eksempel på $ 20K på 10% APR ville det tage lidt under 5 ½ år at betale din gæld, hvis du konsekvent foretager $ 400 månedlige betalinger. Men ved 20% i april vil det tage lidt mere end 9 år at udbetale saldoen helt, og det antages, at din rente ikke går op, du laver ingen ekstra gebyrer eller har gebyrer tilføjet, og du fortsætter med at foretage den samme månedlige betaling hver måned.
Hvor stor interesse betaler du i sidste ende
I det første eksempel betaler du $ 5.980 i renter, når du betaler saldoen. I det andet eksempel, med 20% rentesats, ville du betale betydeligt mere - $ 23.360!
Den eneste måde at spare penge på er at øge din månedlige betaling betydeligt - til $ 820 pr. Måned - eller for at få din kreditkortudsteder til at sænke din rente. Den lyse side af den forhøjede betaling er, at du kan betale saldoen på mindre end tre år med den pågældende betaling, selv med den højere rente.
Får en lavere rente
Overbevise dine kreditkortudstedere om at reducere din rente er ikke altid let, især hvis du ikke har kredithistorien til at kvalificere dig til en lavere rente andetsteds. Men der er nogle gode nyheder: Hvis din rente steg, fordi du var 60 dage for sent på en kreditkortbetaling, skal kreditkortudstederen sænke din rente efter seks på hinanden følgende rettidige betalinger. Selvom du er mindre end håb om at få din rente steget, er det værd at prøve. Og hvis din kreditkortsudsteder slår dig ned denne gang, prøv igen om cirka seks måneder.