Hver investor vil drage fordel af korrekt due diligence
Undersøg en investering til din tilfredshed, før du køber, så du forstår præcis, hvad du køber. Den triste sandhed er, at de fleste mennesker gør lidt eller ingen forskning, og de fleste af deres handelsbeslutninger er baseret på stort set alt andet end korrekt analyse. De er ikke klar over, at en lille smule due diligence vil hjælpe dem med at få det rigtigt hver gang.
1. hindringer for indrejse
Jo vanskeligere det er for en ny virksomhed at operere i et rum, jo højere hindringer for adgang. For de virksomheder, der allerede er "i døren", er højere barrierer store, fordi de holder nye konkurrenter væk. Dette punkt gælder især for penny stocks , og nye eller små virksomheder, fordi hvis de ikke ejer en forstyrrende teknologi eller et vigtigt patent, holdes de ude af markedet.
For eksempel er hindringerne for at starte en online t-shirt-forretning meget lav, mens salg af præcision militærordinering er meget høj. Roboter til hjernekirurgi? Høj adgangsbarrier. En ny slags snørebånd? Meget lav.
Der er alle slags hindringer for adgang, afhængigt af branchen. I nogle tilfælde kræves organisatoriske godkendelser (Food and Drug Administration, Congress, etc.), mens i andre produktets meget kompleksitet gør den nye konkurrence usandsynlig (satellitter, elbiler osv.).
2. Konkurrencedygtige styrker
Nogle kan henvise til dette som en unik salgsproposition (USP), men det går ikke langt nok. Enhver række faktorer kan give en virksomhed en fordel i forhold til deres konkurrenter. Deres patenter, ledelsesteam, selv deres geografiske placering kan være betydelige.
For eksempel kan en fremstillingsvirksomhed producere produkter til langt mindre penge i Kina end Manhattan.
Et teknologibedrift vil have en meget større pulje af potentielle medarbejdere i Silicon Valley end i Mexico.
Identificer så mange styrker (og svagheder) som muligt for enhver potentiel investering. For ekstra point, tag et kig på deres konkurrenter også!
3. Markedsstørrelse og andel
Forstå virksomhedens marked, og specifikt den samlede potentielle størrelse af dette rum. Udvikler de behandlinger for multi-billion dollar-kræftindustrien, eller vil virksomheden forsøge at eje alt salg af kun "grønne markører, der anvendes til citronade-skilte?"
Der er tre hurtige skridt til at fastslå størrelsen af et marked og kvaliteten af de involverede investeringer:
- Forstå, hvordan potentielt stort (eller lille) det samlede marked kunne være - hvis et firma fik hver mulig dollar i indtægter fra rummet, hvor meget ville det repræsentere i det samlede salg?
- Bestem, hvilken procentdel af markedet i øjeblikket ejes af virksomheden. Dette kan gøres på forskellige måder; ringer virksomheden direkte (se punkt 9) læser online artikler om branchen og virksomheden for spor tillid til kommentarer på selskabets hjemmeside og i deres pressemeddelelser; beregne selv brug af salgsdata divideret med den samlede markedsstørrelse.
- Etablere, hvis deres markedsandel vokser eller forventes at vokse. Du må muligvis se virksomheden i et stykke tid (måneder eller år) for at etablere en løbende tendens.
Enhver virksomhed, der opererer i en industri, der vokser i total størrelse, og som vinder større mængder markedsandel over tid, vil typisk være en glimrende investering.
4. Prøv produktet eller tjenesten
Dette er det sjove! Kan du lide den virksomhed, der sælger den nye cykel, eller kaffe eller fjernsyn? Prøv deres produkt ud. Alternativt kan du tale med en anden, der har eller flere personer.
Derudover kommer de mest nyttige kommentarer fra, hvad deres konkurrenter siger om produktet. Du kan ringe konkurrencen direkte eller se online for anmeldelser, sammenligninger og vurderinger.
5. aktiemarkedet
Der er højere børser end andre.
Lavere kvalitetsvirksomheder har en tendens til at handle som Pink Sheets, OTCQX og OTC-aktier. Jo bedre virksomheder vil typisk handle på børserne, der har højere noteringsregler, priser og krav.
Hvis den investering, du er interesseret i, er på en af de lave markedspladser, kan du genoverveje valget.
6. Handelsstruktur
Bare kig på handelsdiagrammet - er aktier i en femårig nedadgående glide, eller har de været klatret til nye højder i de sidste par måneder? Den historie, du har fået at vide om et selskab, kan ændres dramatisk med et kig på, hvordan aktierne har udført.
7. Branding og positionering
Hvert produkt og service har et mærke. Disse er tankekunder og potentielle kunder har i deres hoved. Disse overbevisninger skaber ofte salg, opfordrer folk til at betale mere eller endda bygge flere købs loyalitet.
Tag McDonald's for eksempel: De fleste mennesker tænker ikke på deres mad som sunde, men vil være enige om, at restauranterne er praktiske. Når du tager et Disney-krydstogt, har du sikkert en ide om kaliberoplevelsen at forvente, inden du selv sætter fod på båden. Dette skyldes alt branding, tro i dit sind fra personlige oplevelser, kommentarer fra andre eller observationer.
Placering vedrører det rum, et mærke rummer i dit hoved. Måske tænker du på Volvo, når du tænker på sikkerhed, men du mener, at Lamborghini er det hurtigste køretøj. Hvorvidt noget af dette er korrekt, betyder ikke noget, men det faktum, at du mener, at det er sandt, betyder noget, fordi det kan påvirke dine købsbeslutninger.
Kig efter stærk branding og positionering i eventuelle potentielle investeringer. Når disse aspekter af virksomheden er stærke, vil den underliggende investering drage fordel drastisk på mange måder, herunder, men ikke begrænset til, salget.
8. Finansiel situation
Når du køber en aktieandel, køber du en del af det underliggende selskab. Når virksomheden vokser, vil aktierne typisk stige i værdi.
Se på virksomheden med hensyn til resultatopgørelsen (hvor meget de laver / mister, deres udgifter og deres indkomstkilder). Endnu vigtigere vil være balancen (hvor meget de ejer, i forhold til hvor meget de skylder - aktiver mod forpligtelser).
Se efter forbedringstendenser fra en finansrapport (hver tredje måned) til den næste. Når salget stiger over tid, eller gældskrempe eller indtjening stiger, kan det godt fungere godt for aktierne.
9. Ring til firmaet
Dette punkt er sidst, fordi de fleste mennesker aldrig gør det, selvom de absolut burde. Alle børsnoterede selskaber (på ethvert legitimt udveksling) er juridisk forpligtet til at have en investorrelateret kontakt, som vil tale med nuværende og potentielle aktionærer for at besvare eventuelle spørgsmål.
"Den, der spørger, er en narre i et øjeblik, den der ikke spørger, er en narre for livet." - kinesisk ordsprog
Du kan blive forbløffet over, hvor meget en hurtig diskussion oplyser dig om det underliggende firma. Spørg nogle enkle spørgsmål (anført nedenfor), og se efter advarselsskilte, f.eks. Et optaget signal, eller ingen svarer telefonen eller nogensinde ringer tilbage.
Nogle enkle spørgsmål for at komme i gang:
- Hvor mange medarbejdere har virksomheden i øjeblikket? Hvordan sammenligner det med for to år siden? Forventer du, at antallet af ansatte vokser i de kommende år?
- Hvor stort er det samlede marked for teknologien / løsningen / produktet? Hvilken procentdel af dette marked ejes af din virksomhed, og har det været stigende eller faldende?
- Vil virksomheden have behov for at rejse flere penge, eller vil de nuværende operationer være nok til at opretholde virksomheden?
Ved at følge disse enkle trin vil du have en meget større klarhed om investeringen. Faktisk kan du multiplicere dine handelsresultater! Som alle ting i livet vil en lille del arbejde gå langt, og gøre den store forskel mellem "vinderne" og "whiners!"