Den nemmeste måde at investere i Singapore
Landets succes inden for global handel skyldes hovedsagelig sin placering og den kendsgerning, at den har meget lidt korruption, en dygtig arbejdsstyrke, lave skatteprocenter og avanceret infrastruktur.
Disse attributter har tiltrukket omkring 7.000 multinationale selskaber fra USA, EU og Japan samt yderligere 3.000 virksomheder fra Indien og Kina.
Investering i Singapore med ETF'er
Den nemmeste måde at investere i Singapore er med børsnoterede fonde (ETF'er), som tilbyder en diversificeret eksponering til landet i en enkelt amerikansk handlet sikkerhed. Den mest populære ETF at investere i Singapore er iShares MSCI Singapore Index Fund (EWS), som har en indre værdi på over $ 500 mio. Og besidder næsten 30 forskellige værdipapirer pr. April 2016.
Siden Singapore primært er en handelsdestination, er ETF stærkt vejet mod finansielle (55,43%) og industrielle (17,55%) virksomheder. Investorer bør være opmærksomme på, at denne overvægtige stilling kan medføre øget risiko, hvis for eksempel det finansielle system er anstrengt.
De tre største beholdninger omfatter:
- Singapore Telecom Ltd. (13,56%)
- Overseas-Chinese Banking Ltd. (12,16%)
- DBS Group Holdings Ltd. (11.99%)
Investorer kan også købe The Singapore Fund Inc. (SGF), som er en lukket fond med en markedsværdi på næsten $ 70 mio. Pr. April 2016. Til forskel fra ETF'er kan lukkede midler handle med en præmie eller rabat til deres nettoaktivværdi, mens denne fond også investerer i andre ASEAN-koncernlande, som Cambodja, Indonesien og Malaysia .
Endelig kan investorer købe amerikanske deponerings kvitteringer (ADR'er) , som er amerikanske handlede kurve af udenlandske værdipapirer. Disse tendens til at være lidt mere risikabelt end ETF'er og fonde, da de har mindre likviditet og diversificering.
Fordele og risici ved investering i Singapore
Singapore har en af verdens rigeste befolkninger, meget gunstig demografi og en voksende økonomi, men investorer bør være opmærksomme på, at dets fokus på handel fører til en vis grad af økonomisk afhængighed af global udenrigshandel.
Fordele ved at investere i Singapore omfatter:
- Gunstig demografi . Singapore har den tredje højeste indkomst pr. Indbygger i verden, den største koncentration af millionærer, og en af de laveste arbejdsløshedsprocent blandt udviklede lande.
- Fri, åben økonomi . Singapore anses bredt for at være et af de letteste lande i verden, hvor man driver forretning med meget gunstige skatteprocenter, lav korruption, en dygtig arbejdsstyrke og avanceret infrastruktur.
Risici ved at investere i Singapore omfatter:
- Tillid til udenrigshandel . Singapores økonomi er stærkt afhængig af udenrigshandlen, hvilket førte til en sammentrækning i 2001-boblen og i 2008-finanskrisen , men landet var hurtigt at genvinde og voksede med 14,5% inden 2010.
- Forbindelse med Kina. Singapores økonomi er stærkt sammenkoblet med Kinas økonomi i betragtning af dets betydelige kapitalisering. Siden 2015 har denne forbindelse været ufordelagtig, da Kinas økonomi er bremset betydeligt.
Investorer bør omhyggeligt afveje disse fordele og risici, før de træffer en investeringsbeslutning. Selvfølgelig bør Singapore også kun være en enkelt del af en ellers diversificeret portefølje for at sikre optimal risikojusteret afkast. Mange økonomiske nedturer er vanskelige at forudse, især på vækstmarkeder , som har tendens til at være lidt mere volatile end udviklede markeder.
Nøglepunkter at huske
- Singapore er bedst kendt i investeringsfællesskabet for dets deltagelse i global handel som en af Asiens største handelshubs.
- Den nemmeste måde at investere i Singapore er via ETF'er eller lukkede fonde, herunder iShares MSCI Singapore Capped Index Fund (EWS).
- Singapore har en meget robust og succesrig økonomi drevet af stærke fundamentale, men det er udsat for afmatninger i den globale handel.