Væsentlige sandheder, der påvirker din økonomiske uafhængighed
Hver og en af os har nøglen til vores egen økonomiske succes. Har du råd til at forlade din sikkerhed helt i hænderne på en anden?
Ifølge Liz Davidson, administrerende direktør og grundlægger af Financial Finesse - en førende udbyder af upartiske økonomiske wellnessprogrammer på arbejdspladsen, er der afgørende sandheder, som alle skal forstå for at træffe velinformerede beslutninger om penge.
Mange rådgivere, der fungerer som reelle økonomiske planlæggere i stedet for sælgere, er gode til at handle i deres kunders interesse for at hjælpe med at lette smart finansiel beslutningstagning. Desværre arbejder mange finansielle rådgivere inden for et noget brudt system, og et stigende antal finansielle rådgivere har åbent givet udtryk for deres syn på ting, de ønskede, at de havde fortalt deres kunder tidligere i deres karriere. Virkeligheden er, at de fleste finansielle rådgivere ikke er uddannet til at være omfattende og ikke er betalt for at evaluere alle mulige løsninger holistisk, især dem, som de ikke kan modtage kompensation for at levere.
Som følge af denne ofte forvirrende finansielle servicesektor er mange mennesker ikke sikre på, om deres rådgivere altid handler i deres bedste interesse. Liz Davidson er en pioner i den upartiske økonomiske wellness-bevægelse. Hendes bog Hvad din finansielle rådgiver ikke fortæller dig: De 10 væsentlige sandheder, du behøver at vide om dine penge , vil blive frigivet den 5. januar 2016 og bryder gennem den finansielle jargon på en let tilgængelig måde af økonomisk uddannelse, der giver mulighed for forandring snarere end at give folk mulighed for at antage, at nogen andre har nøglen til deres egen økonomiske succes.
Fra mine personlige erfaringer som finansiel planlægger og lærer er her nogle aspekter af pensionsplanlægningsprocessen, at finansielle rådgivere ikke altid gør det bedste arbejde at dele med kunderne:
Alle har brug for en personlig udgiftsplan og en plan for at minimere eller eliminere gæld.
Størstedelen af de finansielle rådgivere, der arbejder med investorer med højt nettoindkomst, diskuterer sjældent emner for budgettering og gæld .
Disse to emneområder er imidlertid kritiske elementer i pensionsplanlægningsprocessen uanset din netværdi situation .
Få vejledning fra en fiduciary eller upartisk finansiel lærer, når en 401k overdragelse, pensionsbeslutning eller køb af et forsikringsprodukt overvejes.
Mange finansielle rådgivere betales kun for at sælge visse produkter; det faktum alene skaber potentielle blinde pletter. Førtidspensionister står over for nogle særligt vanskelige beslutninger.
For eksempel overveje disse spørgsmål. "Hvornår skal jeg begynde at modtage social sikring ? Skal jeg vælge en månedlig pension eller tage et engangsbeløb til en IRA?" En "fiduciary" skal altid fungere i deres bedste interesse i modsætning til blot at opfylde langt mindre stive "egnethed" standarder. Beslutninger som dem, der er nævnt ovenfor, bør styres af en professionel med et upartisk perspektiv.
Omkostningerne betyder faktisk meget.
At spare for pension er en udfordring, når du fokuserer på alle de ukendte faktorer som forventet levetid, fremtidige sundhedsomkostninger og markedsudvikling. Mange af disse potentielle hindringer er ude af vores kontrol. Derfor skal du fokusere på ting, du kan styre som at skabe en diversificeret investeringsportefølje. At holde dine investeringsadministrationsgebyrer så lavt som muligt er noget andet, du kan styre.
I gennemsnit har lavpris passive investeringsstrategier tendens til at overgå til aktivt forvaltede porteføljer, der medfører højere gebyrer og omkostninger.
Fri økonomisk planlægning er ikke altid fri.
Det er umuligt at sælge noget og ikke være partisk mod det. Mange finansielle rådgivere tilbyder økonomisk planlægning uden omkostninger for at sælge investerings- eller forsikringsprodukter som følge af planens anbefalinger. Vær forsigtig, hvis din finansielle rådgiver tilbyder en økonomisk plan uden omkostninger og følg pengene sporet for at kontrollere, at du får et omfattende og upartisk perspektiv. Det er okay for fagfolk at blive kompenseret for deres arbejde, så længe denne form for kompensation er gennemsigtig og fuldt ud forstået af kunden.
Investeringspræstation er overvurderet.
Størstedelen af finansielle rådgivere betales ved at sælge provisionbaserede investeringsprodukter eller som en procentdel af aktiver under ledelse (AUM).
Som et resultat bliver emnet for investering ofte det centrale fokus for klient-rådgiverforholdet. Investering er dog kun et aspekt af en omfattende finansiel plan. Derfor skal du fokusere på at måle dit samlede økonomiske wellness i stedet for at bruge investeringsresultater som eneste benchmark for, hvordan du rent faktisk gør det økonomisk.
De fleste professionelle rådgivere ligger under gennemsnittet på markedet over det lange løb.
Gode finansielle rådgivere hjælper faktisk med at beskytte klienterne fra " adfærdskløften " eller redde klienter fra at gøre følelsesmæssige beslutninger. Alligevel, som følge af provisioner og gebyrer, er de fleste professionelle rådgivere dårligere end markedet på grund af disse gebyrer og handelsomkostninger.
Arbejdsgivere er ikke for dårlige ved at tilbyde billige investeringer og forsikringsmuligheder.
Hvis du sammenligner forskellige pensionskøretøjer eller forsikringsmuligheder, glem ikke at medtage medarbejderfordele i din analyse. Mange finansielle rådgivere forsømmer at undersøge disse muligheder, fordi de ikke kan få betalt på disse anbefalinger. Selv om der er mange legitime grunde til at gå uden for arbejdsgiverens ydelser, skal du sørge for at se på alle mulige muligheder, når du gennemfører din økonomiske plan.
Flere økonomiske planlæggere og arbejdsgivere tilbyder upartiske vejledning.
Den bedste kilde til konfliktfri økonomisk vejledning er gennem en professionel, der fungerer som en fiduciary. Et stigende antal finansielle rådgivere bliver frustreret over det ødelagte system, de skal operere inden for, samtidig med at de forsøger at hjælpe andre. Mange afgiftspligtige finansielle planlæggere tilbyder planlægningstjenester på timebasis, når det er nødvendigt, mens andre leverer løbende tjenester ved hjælp af en månedlig abonnementsmodel eller årlig beholdning. Adgang til Certified Financial Planner ™ -udøvere øges også gennem arbejdsgivere, der tilbyder gratis eller nedsatte finansielle planlægnings- og uddannelsestjenester til medarbejdere som en del af en personalegodtgørelsespakke.
Vær ikke bange for at stille hårde spørgsmål, uanset hvor højt eller lavt dit tillidsniveau om at gøre økonomiske beslutninger faktisk kan være på det tidspunkt.
10 spørgsmål til at spørge en finansiel rådgiver
Hvilke vigtige oplysninger mangler i din pensionsplan? Uanset om du vælger at arbejde med en finansiel rådgiver eller gå DIY-ruten, tag dig tid til at uddanne dig selv og øge din egen følelse af økonomisk velvære, da du gør disse vigtige finansielle mål til virkelighed.