Finansielle færdigheder quizzer siger vi kunne gøre det bedre. Men hvad skal vi vide?
Denne historie var langt fra den eneste, der sparkede hysteri om den dårlige tilstand af finansiel færdighed.
"94% af amerikanerne mislykkedes med denne finansielle færdigheder quiz," skrev CNBC.com i midten af september om en diagnose fra finansielle motorer. "To tredjedele af amerikanere kan ikke bestå en grundlæggende finansiel læsningstest. Kan du? "Spurgte en junioverskrift fra Fox News om de seneste resultater fra FINRA Foundation's Financial Literacy Survey.
Overskrifterne var frustrerende at læse, for jeg føler, at nogle af disse quizzer ikke måler vores evne til at håndtere penge; I stedet spørger de os om vores evne til at definere udtryk og løse matematiske problemer. Og jeg spekulerede på, om - som en gymnasielærer, der er pålagt at forberede eleverne til en bestemt statseksamen - denne tilgang løber risikoen for at få os til at bruge vores begrænsede tid og ressourcer på de forkerte ting. Så jeg kaldte finansielle færdigheder eksperter, herunder dem, der er anklaget for nogle af disse quizzer, at finde ud af. Her er hvad jeg lærte.
Gapet mellem at vide og gøre er tilsigtet
For det første er disse målinger af finansiel færdighed ikke beregnet til at måle, om du gør de rigtige ting med dine penge.
Det kommer under overskriften finansiel kapacitet, forklarer Dr. Gary Mottola, forskningsdirektør for Investor Education hos FINRA. "Litteratur er mere fokuseret på viden. Kapaciteten omfatter besparelse, styring af gæld og finansiel viden. "(FYI: Finansielt wellness, hvilke organisationer som CFPB er sporing, er endnu bredere og regner med sundheds- og stressforanstaltninger.)
Historisk set siger Mottola, at de tre store finansielle færdigheder, som FINRA spørger (som dateres tilbage til 2004, og svarene herom er i slutningen af denne historie), har til formål at måle tre centrale områder inden for læsefærdighed:
- Evnen til at forstå og beregne renten. ( Antag at du har $ 100 i en bank, der tjener 2 procent om året, efter 5 år, hvor meget ville du have? A) Mere end $ 102, B) Mindre end $ 102, C) Præcis $ 102, D) Ved ikke )
- Evnen til at forstå inflationen. ( Forestil dig, at renten på din opsparingskonto er 1 procent om året, og inflationen er 2 procent om året. Efter 1 år ville penge i banken købe mere end det gør i dag, præcis det samme eller mindre end det gør i dag? ) Mere B) Samme C) Mindre D) Ved ikke )
- Og evnen til at forstå risiko. (Køb af en enkelt aktie giver normalt et sikrere afkast end en aktiefond. A) Ægte B) Falsk C) Ved ikke)
Yderligere spørgsmål blev tilføjet senere og vedrører, hvad der sker med obligationspriserne, hvis renten stiger om du betaler mere eller mindre interesse med et 15-årigt realkreditlån end en 30-årig; og hvor mange år vil det tage $ 1.000 lånt til 20 procent interesse for at fordoble, hvis du ikke foretager betalinger. (Du kan tage den fulde quiz her, eller bare springe til slutningen af artiklen for at se, om du har svaret på disse spørgsmål rigtigt.)
Når det kommer til kløften mellem at vide og gøre, siger Mottola: "Jeg tror ikke, du kan sige, at en er vigtigere end den anden." Og økonomisk lægeekspert Dr. Lewis Mandell siger, at uanset hvad du måler, tallene går ikke op. Som om at sætte en periode på sine bemærkninger frigjorde CFPB sine første økonomiske velgørende foranstaltninger i slutningen af september: Mere end 43 procent af de amerikanske voksne kæmper for at få enderne til at mødes.
Finansiel færdighed kan måske ikke fortælle hele historien, men de tilgængelige foranstaltninger med finansiel kapacitet er ikke meget mere opmuntrende.
Begrænsningerne af gymnasier og gymnasier
En del af dette problem er, at der ikke er nok tid på skoledagen til at dække disse lektioner fuldt ud. Tænk over, hvordan emner som jordvidenskab og amerikansk historie er dækket i skolen.
Du får dem på et meget grundlæggende niveau i klasseskolen; igen, typisk i mellemskolen; og igen mere væsentligt i gymnasiet.
"Den [tilgang] sker ikke med de ledende principper om økonomisk færdigheder," siger Mitchell Roschelle fra PWC Foundation, som arbejder for at opbygge finansiel kapacitet og teknologiske færdigheder blandt studerende. Ifølge Rådet for Økonomisk Uddannelsesrapport, "Den 2016 nationale Finans og Økonomisk Uddannelse", kræver kun 17 stater, at eleverne skal tage en videregående uddannelse i privatøkonomi, og kun 20 kræver en gymnasium i økonomi.
Den anden faktor er et timing problem. "Selvom du kan tvinge unge mennesker til at sidde i en personlig økonomi klasse, har de ikke meget interesse, når de er unge," siger Mandell. "US-loven [i form af CARD-loven] har endda taget kreditkortet ud af ligningen for personer under 21 år. Så spørgsmålene kommer ikke op i en ung alder."
Overvej Just-in-Time Solutions
Justering af timingen (og faktisk tidspunktet) for personalekonomisk uddannelse kan være en del af løsningen for at gøre lektionerne stok. En ting vi lærer er, at lektioner sinker ind, når de bliver formidlet tættere på salgsstedet, så at sige.
Før hun blev medlem af George Washington University, hvor hun grundlagde skolens globale finansielle læsecenter, var Annamaria Lusardi professor ved Dartmouth College. Mens hun blev opfordret til at hjælpe med at løse et problem: De ikke-fakultetiske medarbejdere bidrager ikke til den supplerende pensionskonto, skolen tilbød. Hvad kunne de gøre for at få dem til at udnytte denne værdifulde fordel?
Som akademikere har tendens til at gøre, begyndte Lusardi og hendes kolleger med forskning. De talte til disse medarbejdere, hvoraf de fleste var kvinder, om hvorfor de ikke deltog. Hvad de hørte var, at medarbejderne "ikke vidste hvor de skulle begynde", "der var flere skridt at tage", og "de var fokuserede på at tage sig af deres familier." Med andre ord var problemet mere om proces end det handlede om at finde penge at spare. Derfor sammensatte forskerne en enkeltperson, der skitserede, hvad der skulle gøres, herunder at du skulle sidde foran computeren, og at det tog så lidt tid som at aflæse opvaskemaskinen. De lavede også korte videoer af de nuværende deltagere, der talte om, hvordan de var i programmet, fik dem til at føle, hvilket var, at de gjorde noget godt for deres familier. Derefter begyndte de at levere både videoer og instruktioner til nye medarbejderorienteringer. Mængden af penge i programmet fordobles i en måned. Lusardi er mindre prægtige af resultaterne og bemærker, at de startede fra et meget lavt niveau.
Alligevel er det ikke det eneste eksempel. For mange år siden, før Card-loven, gennemførte Wells Fargo et eksperiment på en universitetscampus. Studerende, der ansøgte om kreditkort, blev tilbudt en lille giveaway i bytte for at tage en 15 minutters online vejledning om, hvordan de bedst kunne bruge deres nye kort. Derefter blev adfærdene hos eleverne sporet. Dem, der tog vejledningen, var mere tilbøjelige til at betale deres regninger fuldt ud, og mindre tilbøjelige til at have forsinkede betalinger eller gå over deres grænser.
Det giver mening til Roschelle. "Før du får et kørekort, skal du bestå en skriftlig prøve og en road test," siger han. Men Lusardi er omhyggelig med at påpege, at der er tidspunkter - når du køber et hus , for eksempel når uddannelse kan komme lige som du ansøger om et pant - at det måske er for sent. "På det tidspunkt er de blevet forelsket i et hus, de ikke har råd til og allerede har bestemt, hvilken farve der skal males væggene", siger hun.
Fokus på livskompetencer snarere end læsning
Måske har vi brug for en kombination af begge. Men om vi ser langt fremad, eller lige rundt om hjørnet, hvad skal vi så lægge vores energier i retning af undervisning? Jeg stillede dette spørgsmål til hver af mine kilder til denne historie. Her er en top seks af deres kombinerede forslag:
1. Vil vs. Behov: Kend forskellen og forsøge at styre dine penge i henhold til det.
2. Investerede penge vokser over tid ... Og så kan penge lånes. Med andre ord kan sammensætningskraften virke til din fordel og imod det. (Med codicil, at hvis det er på et kreditkort, og du betaler det ud hver måned, vil du ikke skylde interesse overhovedet.).
3. Forstå din modparts interesse. Hvordan tjener de en fortjeneste, og hvad vil de have fra dig i en forhandling? Du vil gøre det bedre som et resultat.
4. Lær at undersøge ethvert køb. Uanset om det er en investering (med varierende gebyrer), en bil eller en ferie, ved hvordan man går online og finde ud af om det er en god udnyttelse af dine penge. Penge, der ikke bruges, er penge gemt.
5. Risikos art . (Og at det kan styres ved diversificering.)
6. tendens til din økonomiske sundhed Endelig skal du bruge lidt tid på at tage sig af din økonomiske sundhed, ligesom du bruger tid på at tage sig af din fysiske sundhed. Hvis du ikke gør det, som Lusardi lægger det, vil der ikke ske gode ting.
Svar på den oprindelige FINRA quiz: A, C, B