De bedste indeksfonde: Definition, fordele og strategier
At vælge de bedste indeksfonde til at købe begynder med en solid forståelse af, hvordan indeksfond arbejder og de fordele, de tilbyder investorer.
Givet en grundlæggende forståelse af indeksfonde, så ved en investor, hvordan man analyserer dem og hvordan man vælger de bedste til deres særlige investeringsmål. Det er også vigtigt at vide, hvorfor indeksfonde ofte er bedre end aktivt forvaltede fonde.
Så uden videre gør vi os til at arbejde med at lære om indeksfonde.
Indeks Definition og Eksempel
Selvom du ikke er en nybegynder, begynder vejen til de bedste indeksfonde med det grundlæggende. Et indeks med hensyn til investering er et statistisk stikprøve af værdipapirer, der repræsenterer et bestemt segment af markedet. For eksempel er S & P 500 Index , et stikprøve på ca. 500 store kapitaliseringer (aka big-cap) -beholdninger.
Der er tusindvis af store cap aktier i investeringsuniverset, men den statistiske stikprøve afspejler nøjagtigt prisbevægelsen på det samlede marked. I lighed med den statistiske prøveudtagning ved afstemning ville det være vanskeligt og modproduktivt at forsøge at afstemme hele segmentet af en befolkning eller, når det drejer sig om indeksering, for at opfange et helt segment af et marked. Derfor kan en statistisk prøveudtagning af kun visse værdipapirer inden for et markedssegment - et indeks - præcist repræsentere hele segmentet uden at indeholde alle værdipapirer inden for segmentet.
Så snart indekset er dannet, kan investeringsporteføljer opbygges og stilles til rådighed for investorer.
Bortset fra S & P 500 Index er der flere andre store markedsindekser , såsom Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, og Russell 3000.
Indeks Fund Definition: Hvordan Indeks Funds Work
Indeksfonde er fonde eller Exchange-Traded Funds (ETF'er), der passivt sporer benchmarkindeksets resultater. En S & P 500 Index fond ville have de samme aktier, der er indekset.
Der er en videnskab involveret i at få lige den rigtige eksponering for hver bedrift, som kan være i hundredvis eller tusindvis, afhængigt af indekset. For at oprette en indeksfond skal ledelsen bestemme, hvor meget (antallet af aktier) for hver bedrift på listen, der skal købes.
Ideen er at matche den procentvise vægtning af indekset selv. Indekser, der placerer beholdningerne, så de større komponenter får større procentdele, kaldes kapitaliseringsvejede indekser (aka cap-weighted eller market cap vægtede indekser). S & P 500 er et eksempel på et cap-vægtet indeks. De fleste indeksfonde afspejler det cap-weighted indeks ved at købe aktier af beholdninger for at gøre de bestande med den største kapitalisering den største andel i indeksfond. For eksempel vil de øverste beholdninger være virksomheder som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alfabet , (GOOG) og Facebook (FB), fordi disse er de største aktier målt ved markedsværdi.
Fordele ved indeksfondene
Der er fire primære årsager til, at investorer køber indeksfonde til deres egne investeringsstrategier: 1. Passiv forvaltning, 2. lave omkostninger og 3. bred diversificering.
- Passiv styring: Indeksfonde siges at være "passivt styrede", fordi lederen af en indeksfond søger kun at købe og holde værdipapirer, der repræsenterer det givne indeks med henblik på at matche indeksets præstationer, for ikke at slå det. Sammenfattende er årsagen til passiv ledelse god for investorens erobring i ordspillet: "Hvis du ikke kan slå dem, skal du være med dem."
- Lav udgift: Indeksfondschefen undersøger ikke værdipapirer aktivt, og de placerer ikke mange handler. Dette medfører lave omkostninger, hvilket er en stor fordel for indeksfonde, fordi omkostningsbesparelserne overskrider højere afkast for investor. Af denne grund skal du kigge efter indeksfonde med de laveste udgiftsforhold. F.eks. Er en af grundene til, at Vanguard har nogle af de laveste omkostningsforhold for deres indeksfonde, fordi de gør meget lille reklame, og de ejes af deres aktionærer. Hvis en indeksfond har et omkostningsforhold på 0,12, men en sammenlignelig fond har et omkostningsforhold på 0,22, har den lavere omkostningsindeksfond en umiddelbar fordel på 0,10. Dette beløber kun til kun 10 cent besparelser for hver $ 100 investeret, men hver øre tæller, især i det lange løb, til indeksering.
- Skatteeffektivitet: En del af at holde omkostningerne lave er at minimere skatter på investeringer, når det er muligt. Hvis investeringer holdes på en skattepligtig konto, beskattes kapitalgevinster og udbytte. Indeksfonde har generelt lavere kapitalgevinster fordelt på grund af deres passive karakter.
- Bred diversificering: En investor kan fange afkastet af et stort segment af markedet i en indeksfond. Indeksfonde investerer ofte i hundredvis eller endda tusindvis af beholdninger; mens aktivt forvaltede fonde investerer nogle gange i mindre end 50 bedrifter. Generelt har midler med højere beholdninger lavere relative markedsrisiko end dem med færre beholdninger; og indeksfonde tilbyder typisk eksponering for flere værdipapirer end deres aktivt styrede modparter.
Best Mutual Fund Companies for Index Funds
Hvis du vil have eller behøver at holde dine midler på et fondsbesøgsselskab , er de bedste investeringsforeninger for indeksfonde Vanguard og Fidelity:
- Vanguard Investments : Home of the "Bogleheads", Vanguard er blandt de bedste og yndlingsvirksomheder i investeringsforeninger for det, der gør det selv. Stifter Jack C. "Jack" Bogle dannede virksomheden omkring sin ide om, at billige indeksfonde kan give overlegen afkast for den langsigtede investor. Bogle lærte at kombinationen af højere relative omkostninger og tendensen til menneskelig fejl eroderer afkast for aktivt forvaltede fonde over tid. Derfor er det sund fornuft tilgangen af lave omkostninger og fjernelse af følelsesmæssige barrierer, der gør indeksfonde de bedste køretøjer til investorer, især for dem med langsigtede tidshorisonter (større end 10 år).
Vanguard tilbyder også Exchange Traded Funds (ETF'er) , som ikke er fuldstændig omfavnet af Bogle, der har mærket ETF'er som en tendens, der potentielt er farlig for den gennemsnitlige investor.
Fidelity Investments : Fidelity er bedre kendt for deres aktivt forvaltede fonde og som leverandør af pensionsydelser og produkter, såsom 401 (k) planer og IRA'er, for virksomheder og enkeltpersoner. Fidelity er sandsynligvis Vanguards største rival med et stort udvalg af lave omkostninger indeksfonde.
De bedste S & P 500 Index Funds
De bedste S & P 500 indeksfonde har et par primære ting til fælles. De holder omkostningerne lave, de gør et godt stykke arbejde med at matche indeksværdierne (kaldet sporingsfejl), og de bruger rigtige vægtningsmetoder.
Her er tre af de bedste indeksfonde, der sporer S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): For over 35 år siden observerede Vanguard-grundlæggeren John Bogle, at hovedparten af aktionærerne ikke kunne overleve S & P 500 Index konsekvent over lange perioder. Hans idé var at bare matche indeksets beholdninger og holde omkostningerne lave. Enkelhed og frugalitet to af de største principper for succesfuld investering og Vanguard har disse dyder mestret.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelitys størrelse, erfaring med indeksering og ønske om at konkurrere med Vanguard kombinerer for at gøre deres indeksfond tilbud kun til Vanguards. Ofte er indeksfondene mellem de to gigantiske rivaler ubestridelige hvad angår omkostninger og præstationer. I sidste ende skaber konkurrencen højere kvalitetskilder til investoren.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab har gjort en bevidst indsats for at yde mere end blot rabatmæglervirksomhed til investorer: De har dybt dybt ind på indeksfondsmarkederne Vanguard og Fidelity. Deres indeksfonde er normalt lidt højere i omkostningsforhold end deres større konkurrenter, men hvis du allerede er en Schwab-investor, kan du lige så godt spare transaktionsgebyret for at bruge midler uden for netværket og bruge Schwab indeksfonde.
Bedste samlede aktiemarkedsindeksfonde
En samlet aktiemarkedsfond er en fond, der investerer i en kurv af aktier, der tæt afspejler aktiebeholdningerne og resultaterne af en bestemt benchmark, såsom The Wilshire 5000 eller The Russell 3000. Beholdningerne omfatter det meste af det indenlandske amerikanske lager beholdninger handles på børser, hvorfor det "samlede marked" navn normalt indgår i fondens navn. I lighed med S & P 500 Index Funds er Wilshire 5000 vægtet på markedet, hvilket betyder, at større virksomheder (de med større kapitalisering) vil repræsentere en større andel (blandt de øverste beholdninger) i procent end de mindre virksomheder.
- Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX): Vanguard er den oprindelige indeks, og VTSMX er blandt de første indeksfonde til at fange det samlede marked. Med en omkostningsprocent på 0,16 procent udgør VTSMX en solid kerneholding for enhver fondsbørsportefølje.
- Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) : Med et udgiftsforhold på 0,09 procent er det svært at slå SWTSX, medmindre du kvalificerer dig til at få lavere udgiftskvoter med en af Vanguard's Admiral Shares-midler.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Dette er en ETF, der fungerer godt for de investorer, der kan lide at handle intradag som aktier, eller hvis de er i stand til at handle visse ETF'er uden transaktionsgebyrer (nogle investeringsforetagender opkræver gebyrer for handel med visse indeksfonde). IWV har et omkostningsforhold på 0,20 procent.
Bedste samlede obligationsmarkedsindeksfonde
Det samlede obligationsmarkedsindeks refererer normalt til indeksfond eller Exchange Traded Funds (ETF'er), der investerer i Barclays Aggregate Bond Index , også kendt som BarCap Aggregate, som er et bredt obligationsindeks, der dækker de fleste amerikanske handlede obligationer, og nogle udenlandske obligationer handles i USA
Investorer kan opfange det samlede obligationsmarkeds resultater ved at investere i en indeksfond eller ETF, der søger at replikere indeksets resultater. Fond eksempler omfatter iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) og Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).
Indeks Mutual Funds vs ETFs
Indeksfonden vs ETF- debatten er ikke rigtig et spørgsmål eller et spørgsmål. Investorer er kloge at overveje begge. Gebyrer og udgifter er investorens fjende. Derfor er den første overvejelse, når du vælger mellem de to, omkostningsforholdet. For det andet kan der være nogle investeringstyper, som en fond kan have en fordel over den anden. For eksempel vil en investor, der ønsker at købe et indeks, der nøje afspejler prisbevægelsen af guld sandsynligvis nå deres mål bedst ved at bruge ETF, der hedder SPDR Gold Shares (GLD).
ETF'er har typisk lavere omkostningsforhold end indeksfonde. Dette kan i teorien give en lille kant i afkast over indeksfonde til investor. ETF'er kan dog have højere handelsomkostninger. Lad os f.eks. Sige, at du har en mæglerkonto hos Vanguard Investments . Hvis du ønsker at handle en ETF, betaler du et handelsgebyr på omkring 7,00 dollar, mens en Vanguard-indeksfond, der sporer det samme indeks, ikke har noget transaktionsgebyr eller provision.
Indeksfonde er fonde og ETF'er handles som aktier. Hvad betyder det? Lad os f.eks. Sige, at du vil købe eller sælge en fond. Den pris, som du køber eller sælger, er ikke rigtig en pris; Det er de underliggende værdipapirers indre værdi (NAV), og du vil handle i fondens NAV ved slutningen af handelsdagen. Derfor, hvis aktiekurserne stiger eller falder i løbet af dagen, har du ingen kontrol over tidspunktet for handelens gennemførelse. For bedre eller værre får du hvad du får i slutningen af dagen.
Til gengæld handler ETF'er intradag. Dette kan være en fordel, hvis du er i stand til at drage fordel af prisbevægelser, der opstår i løbet af dagen. Nøgleordet her er IF . Hvis du for eksempel tror, at markedet er ved at bevæge sig højere i løbet af dagen, og du vil udnytte denne trend, kan du købe en ETF tidligt på handelsdagen og fange den positive bevægelse. I nogle dage kan markedet bevæge sig højere eller lavere med så meget som 1,00 procent eller mere. Dette giver både risiko og mulighed, afhængigt af din nøjagtighed i forudsigelsen af tendensen.
En del af det handelsmæssige aspekt af ETF'er er det, der kaldes "spread", hvilket er forskellen mellem bud og budpris for en sikkerhed. Men for at sige det simpelthen er den største risiko her med ETF'er, der ikke er bredt handlet, hvor spreads kan være bredere og ikke gunstige for individuelle investorer. Se derfor efter bredt handlede indeks-ETF'er, som f.eks. IShares Core S & P 500 Index (IVV) og pas på nichegrupper, som f.eks. Snævert omsatte sektorfonde og landefonde.
Endelige tips til køb af indeksfonde
Generelt anvendes indeksfonde bedst som kernekapital i en diversificeret portefølje. For eksempel vil mange investorer bruge en S & P 500 indeksfond eller total aktiemarkedsfond til at repræsentere den største andel (dvs. 30 procent eller 40 procent) af porteføljen med flere andre fonde i forskellige kategorier, der modtager mindre tildelinger, såsom 10 procent til 20 procent hver.
Hvis du er heldig nok til at have store saldi på dine investeringskonti, kan du kvalificere dig til andre aktieklasser, der har endnu lavere udgiftsforhold end de heri nævnte midler. For eksempel har Vanguard en anden aktieklasse, kaldet admiralaktier, der giver lavere omkostninger. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) har et udgiftsforhold på kun 0,05, mens VFINX har et udgiftsforhold på 0,16 procent.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.