Den mest anvendte internationale benchmarkindeks
I denne artikel tager vi et kig på indeksets historie, hvor de kan finde information og nogle vigtige hensyn til investorer.
MSCI EAFE History
Forkortelsen MSCI står for Morgan Stanley Capital International , som er et finansielt institut, der leverer aktiemarkedsindekser og porteføljeanalyseværktøjer til aktie-, rente- og hedgefond. Som det mest populære internationale indeks står EAFE for Europa , "Australasien" (Australien og New Zealand) og Fjernøsten og består af aktier på disse markeder. Andre populære MSCI indekser omfatter MSCI BRIC (dækker Brasilien, Rusland, Indien og Kina) og MSCI World (dækker hele verden).
Indekset blev oprindeligt udviklet i 1969 af Morgan Stanley Capital International, som er flert ejet af investeringsbanken Morgan Stanley. EAFE er som det ældste internationale indeks meget udbredt i investeringsforvaltningsområdet som standard for vurdering af udenlandske fonders og pensionsregnskabers præstationer. Ledere af disse fonde sammenligner deres egen præstation med MSCI EAFE for at afgøre, om de giver værdi til kunder eller ej.
MSCI EAFE's fordele
EAFE ligner S & P 500-indekset, fordi det er en ikke-forvaltet kurv af aktier, der tilbyder bred eksponering til udenlandske markeder til en lav pris. Der er en række indeksfonde, der er designet til at afspejle EAFE's ydeevne nøje Den iShares EAFE-børshandlede fond ( ETF ) er en af de mest populære muligheder.
Administreret af Barclays Global Investors handler denne fond på New York Stock Exchange under symbolet EFA og er bredt tilgængelig for alle investorer.
EAFE-indekset har også en tendens til at have mindre volatilitet end nye markeder, såsom BRIC'erne, hvilket betyder, at det kan være en sikrere løsning for investorer, der ønsker at diversificere internationalt. Ved hjælp af fonde og ETF'er kan investorer få en simpel eksponering for disse markeder og let diversificere en portefølje.
MSCI EAFE's ulemper
Selv om EAFE er et godt udgangspunkt, har det nogle få mangler. Vigtigst er indekset omfatter ikke hurtigt voksende vækstmarkeder lande som Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Selv om disse markeder har underperformet udviklede markeder de seneste år, har de historisk set været stærke vækstområder for investorer. Disse økonomier kan blive stadig vigtigere i de kommende år, da udviklede lande oplever langsommere vækst.
Det er også vigtigt at huske på, at EAFE vægtes efter markedsværdi. Det betyder, at lande med de største og mest avancerede aktiemarkeder - som Japan og Det Forenede Kongerige - altid vil have den største relative vægtning i EAFE, uanset deres investeringsudsigter.
Ligeledes vil lande med mindre aktiemarkeder have mindre indflydelse, selvom de leverer spektakulære afkast.
Hvor finder man data på MSCI EAFE
Resultatdata for EAFE og mange andre globale indekser er gratis tilgængelige på MSCIs hjemmeside. Disse data omfatter tophold, sektorvægtning, landvægte og andre data, som internationale investorer kan bruge for at sikre, at deres samlede portefølje er ordentligt diversificeret. Herudover kan investorer finde oplysninger om værdiansættelsesmålinger og andre fundamentale forhold samt risikokarakteristika, der kan være vigtige at overveje, når man bygger en portefølje.
Investering i MSCI EAFE
Der er mange forskellige børsnoterede fonde (ETF'er) med fokus på MSCI EAFE-indekset. Investorer, der søger bred eksponering over for amerikanske markeder, vil måske overveje disse midler til at tilføje international diversificering til deres porteføljer.
Nogle populære MSCI EAFE ETF'er omfatter:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Investorer bør nøje overveje omkostningsforholdene, likviditeten og andre karakteristika ved disse midler, før de investerer i dem.
Nøgleudtagningspoint
- MSCI EAFE er et aktiemarkedsindeks, der omfatter Europa, Australien, New Zealand og Fjernøsten.
- MSCI står for Morgan Stanley Capital International, en finansiel institution med fokus på aktieindekser, og EAFE står for Europa, Australasien og Fjernøsten.
- MSCI EAFE er det ældste internationale aktiemarkedsindeks, der har gjort det til det mest populære benchmark for mange internationale fonde.
- Der er mange fordele og ulemper forbundet med MSCI EAFE, som investorer bør overveje.
- Investorer kan finde mere information om MSCI EAFE på MSCIs hjemmeside, herunder data, der kan hjælpe med at vurdere diversificering.