Hvordan gennemsnitlig True Range (ATR) kan forbedre din handel

01 Undersøg ATR-indikatoren

ATR-indikatoren bevæger sig op og ned, da prisbevægelser i et aktiv bliver større eller mindre. Indikatoren er baseret på prisbevægelser, så læsningen er et dollarbeløb. For eksempel betyder en ATR-aflæsning på 0,23, at prisen bevæger sig $ 0,23 i gennemsnit hver prislinje. På forexmarkedet viser indikatoren pips, hvor en aflæsning på 0,0025 betyder 25 pips.

En ny ATR læsning beregnes som hver tidsperiode passerer. På et minuts kort beregnes en ny ATR-læsning hvert minut. På et dagligt diagram beregnes en ny ATR hver dag. Alle disse aflæsninger er tegnet for at danne en sammenhængende linje, så handlende kan se, hvordan volatiliteten er ændret over tid.

Fordi ATR er baseret på, hvor meget hvert aktiv bevæger sig, sammenlignes læsningen for et aktiv ikke i isolation med andre aktiver. For eksempel kan en ATR-aflæsning på 0,50 virke høj, hvis bestanden er prissat til $ 10, men på en aktie prissat til $ 100, kan en ATR på 0,50 betragtes som lav. Dette skyldes, at hvis prisen flytter $ 0,50 på en $ 10-aktie, repræsenterer en 5 procent prisbevægelse. En $ 0,50 flyt på en $ 100 aktie repræsenterer en 0,5 procent prisændring.

For at forstå indikatoren bedre, her er hvordan den beregnes.

At finde A, eller gennemsnittet, kræver først at finde True Range (TR).

TR er den største af følgende:

• Nuværende høj minus den foregående tætning .
• Nuværende lavt minus tidligere lukke.
• Nuværende høj minus strøm lav.

Uanset om nummeret er positivt eller negativt, er det ligegyldigt. Den højeste absolutte værdi anvendes i beregningen.

Værdierne registreres hver dag, og derefter tages et gennemsnit. Hvis ATR er gennemsnitlig over 14 tidsperioder, så er formlen som følger:

• ATR = [(Foregående ATR x 13) + Aktuel TR] / 14

02 Hvordan ATR kan hjælpe i handelsbeslutninger

ATR beskriver, hvor meget et aktiv typisk bevæger sig i løbet af dagen. Daghandlere kan bruge disse oplysninger til at udforme overskudsmål og afgøre, om en handel skal tages på.

Antag en aktie flyttes $ 1 om dagen i gennemsnit. Der er ingen væsentlige nyheder ud, men bestanden er allerede op på $ 1,20 på dagen. Den daglige rækkevidde (høj minus lav) er på $ 1,35. Prisen er allerede flyttet 35% mere end gennemsnittet. Antag den erhvervsdrivende får et købssignal fra en strategi. Mens købssignalet kan være gyldigt, da prisen allerede har flyttet betydeligt mere end gennemsnittet, kan væddemål om, at prisen fortsætter med at gå op og udvide rækken endnu længere, ikke være en forsigtig beslutning. Handlen går imod oddsene. Diagrammet viser dette i aktion.

Da prisen allerede er steget betydeligt og har flyttet mere end gennemsnittet, er prisen mere tilbøjelig til at falde, inden for den allerede etablerede prisklasse. Mens du køber en gang, er prisen tæt på toppen af ​​det daglige sortiment - og rækken er langt ud over gennemsnittet - er ikke forsigtig, sælger eller kortere . I dette tilfælde er det ofte det bedre valg, forudsat at der opstår et gyldigt handelssignal.

Indlæg og udgange bør ikke være baseret på ATR alene. ATR er et værktøj, der bruges sammen med en strategi, der hjælper med at filtrere handler. For eksempel skal en erhvervsdrivende i den ovenstående situation ikke sælge eller kort blot fordi prisen er flyttet, og det daglige sortiment er større end normalt. Kun hvis et gyldigt salgssignal sker, baseret på den erhvervsdrivendes strategier, vil ATR hjælpe med at bekræfte handelen.

Det modsatte kan også opstå, hvis prisen falder, handler nær dagens lavt, og prisklassen for dagen er større end normalt. I tilfælde af at en strategi producerer et salgssignal, bør det undgås eller tages med stor forsigtighed. Mens prisen kan fortsætte med at falde, er det imod oddsene. Mere sandsynligt vil prisen flytte op og forblive mellem den daglige høje og lave allerede etablerede. Et strategisk købssignal er påkrævet for at købe i dette tilfælde, da ATR ikke handles alene.

Se også på de historiske daglige ATR-aflæsninger. ATR er ikke statisk, så selv om prisen kan handle ud over den nuværende daglige ATR, kan historien være helt normal.

03 Dag Trading ATR tendenser

Hvis ATR'en anvendes på et intradagskort, f.eks. Et eller fem minutter, vil ATR'en stige højere lige efter markedet åbner. For aktier, når de store amerikanske børser åbner kl. 9.30, bevæger ATR sig op. Dette skyldes, at når du bruger et minuts diagram, sporer indikatoren, hvor meget hver enkelt minuts bar bevæger sig. Siden åbningen er den mest flygtige tid på dagen , bevæger ATR sig op for at vise, at volatiliteten er højere end i tæt på nært hold.

Efter spidsen ved åbningen bruger ATR typisk det meste af dagen. Oscillationerne i ATR-indikatoren hele dagen giver ikke meget information, undtagen for hvor meget prisen bevæger sig i gennemsnit hvert minut (hvis der bruges et minuts diagram). På samme måde var den daglige ATR brugt til at se, hvor meget et aktiv bevæger sig på en dag, da handlende kan bruge et minuts ATR til at estimere, hvor meget prisen kan flytte om fem eller ti minutter. Dette kan medvirke til at fastlægge overskudsmål eller standse tabsordrer.

Hvis ATR på et minuts diagram er 0,03, så går prisen ca. $ 0,03 pr. Minut. Hvis en erhvervsdrivende forudser prisen for at stige, og de køber, kan de forvente, at prisen sandsynligvis vil tage mindst fem minutter til at rally $ 0,15. Denne type analyse hjælper med at formulere forventninger om, hvad der sandsynligvis eller usandsynligt forekommer. Forhandlere tror nogle gange, at så snart de går ind i en handel, vil prisen øges magisk til deres overskudsmål . At studere ATR viser de reelle bevægelsestendenser af prisen. Tage dit forventede overskud, divider det med ATR, og det er typisk det minimale antal minutter, det tager for prisen at nå overskudsmålet.

ATR ændrer sig og falder ofte hele dagen, men ATR giver stadig et godt skøn over, hvor langt vi kan forvente prisen til at flytte, og hvor lang tid det kan tage.

04 ATR Trailing Stop Loss

ATR bruges almindeligvis som et efterfølgende stopfald. På tidspunktet for handel, se på den nuværende ATR læsning. Anbring et stopfald ved et flertal af ATR. To er fælles multiple, hvilket betyder at du sætter et stop tab ved 2 x ATR under indgangsprisen, hvis du køber, eller 2 x ATR over indgangsprisen, hvis du shorting.

Stop-lossen bevæger sig kun for at reducere risikoen eller låse i overskud. Hvis længe, ​​og prisen bevæger sig positivt, fortsæt med at flytte stoptabet til 2 x ATR under prisen. Stop-tabet går kun op, ikke ned. Når den er flyttet op, forbliver den der, indtil den kan flyttes op igen, eller handlen er lukket som følge af at prisen falder for at ramme det efterfølgende stopniveau. Den samme proces virker for korte handler. Stop-tapet flyttes kun ned.

For eksempel er en lang handel taget til $ 10 og ATR er 0,10. Anbring et stop tab ved $ 9,80. Prisen stiger til 10,20 dollar, og ATR forbliver på 0,10. Stop-tabet er nu flyttet op til $ 10, hvilket er 2 x ATR under den nuværende pris. Når prisen går op til $ 10,50, går stoptabet op til $ 10,30 og låses i mindst en $ 0,30 fortjeneste på handel.