Hvordan Valuta Futures Arbejde
Futures baseret på valutaer ligner de faktiske valutamarkeder (ofte kendt som Forex), men der er nogle væsentlige forskelle.
Valuta futures handles f.eks. Via børser, såsom CME (Chicago Mercantile Exchange), men valutamarkederne handles via valutaforhandlere og er derfor ikke reguleret som valutaterminer. Nogle dage foretrækker valutamarkederne, mens andre foretrækker valutaterminer.
Valutaterminer lider ikke af nogle af de problemer, som valutamarkederne lider under, som f.eks. Valutahandlerhandel mod deres kunder og ikke-centraliseret prissætning. Til gengæld er forex-handel meget mere fleksibel, hvilket giver de erhvervsdrivende adgang til høj gearing og handel i meget specifikke positionsstørrelser . Valuta futures kun handel i en kontrakt størrelse, så handlende skal handle i multipler af det. F.eks. Køb af en Euro FX kontrakt betyder, at erhvervsdrivende faktisk ejer 125.000 euro. I det egentlige forexmarked kan en erhvervsdrivende handle i multipler på $ 1000, og kan derfor finjustere deres positionsstørrelse i langt større grad.
Et marked er ikke bedre end et andet, men man kan passe en erhvervsdrivende (og deres kontoudstyr) bedre end den anden.
Afregning, levering og fortjeneste
Valuta futures er baseret på valutakursen for et valutapar og afregnes kontant i den underliggende valuta. EUR-futuresmarkedet er for eksempel baseret på euro til amerikanske dollar-valutakursen og har euroen som underliggende valuta.
Når en EUR futures kontrakt udløber, modtager indehaveren levering af $ 125.000 euro i kontanter. Bemærk, at dette kun sker, når kontrakten udløber. Daghandlere holder normalt ikke futureskontrakter, før de udløber. Derfor bør de ikke være involveret i afregningen og vil ikke modtage levering af den underliggende valuta.
Day trading, og enhver, der handler valuta futures for spekulation / overskud, henter en fortjeneste baseret på prisforskellen mellem, hvad de køber kontrakten til og prisen de sælger den på. Med futures kan du også sælge først og derefter købe senere, indsamle et overskud, hvis prisen falder.
Gevinsten på en valutahandel beregnes som forskellen mellem indgangspris og udgangspris (i flåter ) multipliceret med tærskelværdien multipliceret med antallet af kontrakter, der er indgået på handelen.
For eksempel, antage en erhvervsdrivende køber en Euro FX kontrakt på 1,2525 og så sælger den på 1.2545. Det er en 20 tick profit, og hver tick i den kontrakt er værd $ 12,50. Derfor er fortjenesten $ 12,50 x 20 multipliceret med antallet af kontrakter, som erhvervsdrivende havde købt.
Hver valutakontrakt kan have en anden tick værdi. Dette kan kontrolleres på udvekslingswebstedet (CME, for eksempel).
Margin
Valuta futures margin bør ikke forveksles med margin / gearing, som det gælder for aktier eller det underliggende valutamarked.
Med valutaterminer (eller en futureskontrakt), refererer margen til, hvor meget den erhvervsdrivende skal have på deres konto for at åbne en enkelt kontrakthandel. For handel med en Euro FX-kontrakt kan en mægler kræve, at den erhvervsdrivende har mindst $ 2.310 til $ 3.000 på deres konto, da margener kan variere efter mægler (selvom minimum er fastsat af udvekslingen). Det er at holde en position natten over. Ved daghandel giver mæglere normalt præferencemargen, hvilket ofte kun kræver, at en $ 500 saldo opretholdes i kontoen, mens du holder positionen.
Margen er ikke en pris. Tænk på det som penge, der afholdes af mægleren for at kompensere for eventuelle tab, du måtte lide på handel. Når handel er lukket, vil du kunne bruge disse marginerede midler igen.
Populære Valuta Futures
Mange af de mest populære futures-markeder, der er baseret på valutaer, tilbydes af CME (Chicago Mercantile Exchange), herunder følgende:
- EUR - Euro til amerikanske dollar valuta fremtid
- GBP - Det britiske pund til amerikanske dollar valuta fremtid
- CHF - Den schweiziske franc til amerikanske dollar valuta fremtid
- AUD - Den australske dollar til amerikanske dollar valuta fremtid
- CAD - Den canadiske dollar til amerikanske dollar valuta fremtid
- RP - Euro til britisk pund valuta fremtid
- RF - Euro til Swiss Franc valuta fremtid
Mange andre valutapar tilbydes også til handel via futures kontrakt.
Endelig ord på valuta futures
Valuta futures er en reguleret og centraliseret måde at deltage i valutamarkedsbevægelser. Valuta futures flytter i trin kaldet flåter, og hvert kryds af bevægelse har en værdi. Hvor mange flåter er lavet eller tabt i en handel bestemmer tabet / fortjenesten af handlen. For at åbne en valuta futures handel, skal erhvervsdrivende have et fastsat minimumsbeløb for kapital på deres konto , kaldet margenen. Der er mange valuta futures kontrakter til handel, og specifikationer for hver enkelt bør kontrolleres på børsen hjemmeside før handel det.