Beskrivelse af fremtidige markeder og fremtidige kontrakter
Her er hvad futures kontrakter er, hvordan de arbejder, og hvad du har brug for til at begynde at handle med dem.
Hvad er Futures?
Futures markeder handel futures kontrakter. En futureskontrakt er en aftale mellem en køber og sælger af kontrakten om, at et aktiv - som en vare, valuta eller indeks - vil købe / sælge til en bestemt pris på en bestemt dag i fremtiden (udløbsdato) . For eksempel, hvis nogen køber en juli råolie futures kontrakt (CL) , siger de, at de vil købe 1.000 tønder olie fra sælgeren til den pris, de betaler for futures kontrakten, kommer i juli udløb. Sælgeren accepterer at sælge køberen den 1.000 tønder olie til den aftalte pris.
Daghandlere handler ikke futureskontrakter med det formål at faktisk overtage (hvis de køber) eller distribuere (hvis de sælger) de fysiske tønder olie. Snarere gør daghandlere penge på de prisudsving, der opstår efter at have taget en handel.
For eksempel, hvis en daghandler køber en naturgas futures kontrakt (NG) på 2.065, og sælger den senere på dagen for 2.105, har de opnået en fortjeneste. Prisen på en futureskontrakt flyttes konstant som nye køb og salgstransaktioner opstår.
Futures kontrakter handles af både daghandlere og længerevarende handlende, såvel som af ikke-handlende med interesse for den underliggende vare.
For eksempel kan en kornproducent sælge en futureskontrakt for at sikre, at han modtager en bestemt pris for hans korn, eller en husdyrmand kan købe en futureskontrakt for at sikre, at hun kan købe sin vinterforsyning til en bestemt pris. I begge tilfælde er både køber og sælger af en futureskontrakt forpligtet til at opfylde kontraktskravene ved afslutningen af kontraktperioden. Daghandlere er ikke så bekymrede over disse forpligtelser, fordi de ikke holder futureskontraktens stilling, indtil den udløber. Alt hvad de skal gøre for at realisere et overskud eller tab på deres position er at gøre en modregningshandel. For eksempel, hvis de køber 5 futures kontrakter, skal de sælge disse 5 futures kontrakter inden udløbet.
Futures kontrakter handles på en futures udveksling, som Chicago Mercantile Exchange (CME) eller Intercontinental Exchange (ICE).
Populære Futures Markets and Symbols
Populære indeks futures kontrakter omfatter:
- Emini S & P 500 indekset handles i fremtiden på CME. Dens symbol er ES.
- Emini Dow Jones Industrial Average Future handles på CME. Symbolet for denne futureskontrakt er YM.
Her er nogle populære valutaterminer for daghandlere.
- Euro til amerikanske dollar fremtid på CME. Dens symbol er 6E.
- Det britiske pund til US Dollar fremtid på CME. Symbolet er 6B.
Her er nogle af de populære råvare-relaterede dag handel futures kontrakter.
- Den 100 troy ounce Gold fremtid på CME har et symbol på GC .
- Den 5000 ounce Sølv fremtid på CME har et symbol på SI.
- De 1.000 tønde råolie futures på CME har et symbol på CL.
Se også Best Futures Kontrakter for Day Trading .
Symbolet efterfølges af et andet brev og et andet nummer. Brevet repræsenterer den måned, futureskontrakten udløber , og tallet repræsenterer årets udløb. For eksempel udløber ES-kontrakterne i marts, juni, september og december. Termineringskoderne for disse måneder er H, M, U og Z. Så en ES-kontrakt, der udløber i december 2019, har et symbol på ESZ9 (med nogle mæglere og diagramplatforme skal du indtaste de sidste to cifre for året: ESZ19).
Ticks og Tick Value - Hvordan Futures Kontrakter Flyt
En tick er den mindste prisudsving et futures kontrakt kan gøre. Markeringsstørrelsen varierer afhængigt af futures-kontrakten, der handles. For eksempel flytter råolie (CL) i trin på 0,01 (tykstørrelse), mens Emini S & P 500 (ES) bevæger sig i 0,25 trin. Hvert kryds af bevægelse repræsenterer en monetær gevinst eller tab for den erhvervsdrivende, der har en stilling. Hvor meget hver tick er værd, hedder tick-værdien. Tick værdier varierer også efter futures kontrakt. For eksempel er et kryds i en råoliekontrakt (CL) $ 10, mens en bevægelsesbevægelse i Emini S & P 500 (ES) er værd $ 12,50 pr. Kontrakt. For at finde ud af krydsstørrelsen og tick-værdien af en futureskontrakt, læs kontraktspecifikationerne for kontrakten, som offentliggjort på valutaterminskontrakten for futures.
Kapital påkrævet, og gebyrer for Day Trading Futures
At handle en futureskontrakter kræver brug af en mægler. Mægleren opkræver et gebyr for handelen, kaldet en kommission. Daghandlere ønsker en mægler, der giver dem lave provisioner, da de kun kan binde sig for at lave en flok i hver handel.
I modsætning til lagre er futures daghandlere ikke forpligtet til at have $ 25.000 på deres handels konto. Snarere er de kun forpligtet til at have en passende dag handelsmargen for den kontrakt, de handler med (nogle mæglere kræver en mindste kontosaldo større end den krævede margin). Margin er, hvor meget en erhvervsdrivende skal have på deres konto for at indlede en handel. Marginer varierer efter futures kontrakt, og også af mægler. Tjek med din mægler for at se, hvor meget kapital de behøver for at åbne en futures konto ($ 1000 eller mere kræves normalt). Så tjek hvad deres margen krav er for futures kontrakten du ønsker at handle. Dette vil lade dig vide det rene minimum af kapital, du har brug for. Du vil gerne handle med mere end det bare minimum, da du skal rumme for at miste handler og de prisudsving, der opstår, mens du holder en futuresposition. For vejledning om, hvor meget kapital du har brug for til dag, handler forskellige futureskontrakter, se Minimumskapitalkravet til Day Trade Futures .
Det endelige ord på fremtiden
Futures er et populært marked for daghandel, fordi handlende kan få adgang til indekser, råvarer og / eller valutaer. Futures flytter i flåter, med tilhørende tick værdi. Dette fortæller dig, hvor meget du står for at gøre eller tabe for hvert trin, som prisen flytter. Futures kontrakter udløber, men daghandlere køber og sælger inden udløb, aldrig tager faktisk besiddelse (eller skal distribuere) det underliggende aktiv. Fremtidshandlere betaler en provision på hver handel, de laver. Hver kontrakt kræver en vis margen, hvilket påvirker den mindste balance, der kræves for handel. Mæglere kan fastsætte deres egne margenkrav eller minimumskrav til handelskonto.