Hurtig lektion
På markeder uden for valutakurser, som aktier, handlende og investorer vil ofte købe baseret på forventede fremtidige pengestrømme.
Nedbrudt betyder dette, at hvis et selskab forventes at give mere egenkapital til aktionærerne end tidligere antaget, vil erhvervsdrivende se på at købe aktierne hurtigt for at drage fordel af øget udbytte eller aktiekurs. Denne adfærd gælder dog også for FX, men i stedet for pengestrømme handler handlende ofte på forventede renteændringer.
Et særligt nyttigt billede er at tænke på investorer som piranhas, der søger noget undervurderet marked. Når potentielle nyheder, også kendt som rygter, begynder at overflade for at vise, at et aktiv kan producere flere fremtidige pengestrømme, er mere værd i de kommende uger eller måneder, vil disse investorer købe det aktiv til det punkt, hvor det ikke er længere undervurderet.
Hvis ryktet er falsk eller markedet køber aktivet sådan, at det ikke længere er undervurderet, men potentielt overvurderet, end et inline avispapir, der ligger lidt under forventningerne, med rette vil medføre salg.
Kun en overraskelse nyheds begivenhed, der overgår den forventede rygte, vil få bestanden til at forblive på niveauer før nyhedshændelsen eller potentielt højere.
Implikationer af 'Køb Rumor Sælg Nyhederne'
En af de største frustrationer for erhvervsdrivende er skabt ved at købe noget, du ved, kun at være stærk for at se det sælge.
Der er en mental bias kendt som fornyet bias; Det blev fremhævet i Daniel Kahnemans Tænkning hurtigt og langsomt, de beskrevne forhandlere finder i gårsdagens nyheder.
I dette tilfælde handler en erhvervsdrivende langsomt til nyhederne om de andre handlende, og nu har algoritmer nu handlet så snart rygerne kom ud. Det er uheldigt, fordi de langsomme handlerne ofte giver likviditeten til algoritmerne eller de kendte erhvervsdrivende for at afslutte den bekræftede eller skuffende nyhedsfrigivelse.
Tag væk
Har du hørt ordspillet: 'Hvis noget er for godt til at være sandt, er det nok'? Det kan være nyttigt at tænke på dette, når du handler, fordi når en positiv nyhedshændelse kommer ud og prisen reagerer positivt, kan indtastning på den positive nyhedsmeddelelse muligvis være den værst mulige tid til at komme ind på markedet. Det er fordi det er den tid, hvor alle andre, der bragte risen tidligere, kommer ud af markedet.
Der er få ting i FX-handel mere frustrerende end at være likviditeten for succesrige forhandlere. Vi vil hjælpe dig med at undgå denne skæbne, og en af de bedste måder at gøre dette på er ofte at vente på en retracement efter en god nyheds begivenhed at købe til en bedre pris. Hvis du køber på udvidelsen efter nyhedsmeddelelserne, får du sandsynligvis ikke en god pris og kan komme ind på den værst mulige tid.