Hvad er Mutual Fund Style og hvorfor betyder det?
Mutual Fund Style: Markedsføring Kapitalisering - Aktier
Aktiefonde er først kategoriseret efter stil med hensyn til den gennemsnitlige markedsværdi (størrelsen af en virksomhed eller et selskab svarende til aktiekursen gange antallet af udestående aktier):
- Storkapitalfondene investerer i aktier af virksomheder med stor markedsværdi, normalt højere end 10 mia. Disse virksomheder er så store, at du sikkert har hørt om dem, eller du kan endda købe varer eller tjenester fra dem med jævne mellemrum. Nogle store cap aktier navne Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer og Bank of America.
- Mid-cap Stock Funds investerer i aktier af virksomheder med mellemstore kapitalisering, normalt mellem $ 2 milliarder og $ 10 milliarder. Mange af navnene på de selskaber, du måske genkender, såsom Harley Davidson og Netflix, men andre du måske ikke er fælles husstand navne.
- Small Cap Stock Funds investerer i aktier af små og mellemstore virksomheder, normalt mellem $ 500 millioner og $ 2 milliarder. Mindre kapitaliseringer omtales som "micro-cap" -beholdninger.
Mutual Fund Style: Investeringsmål - Aktier
Aktiefonde er efterfølgende kategoriseret efter deres mål, som primært vil blive opdelt i vækst-, værdi- eller blandingsmål:
- Vækstfondene investerer i vækstaktier, som er aktier af virksomheder, der forventes at vokse med en hastighed hurtigere end markedsgennemsnittet.
- Værdipapirer investerer i værdipapirer, som er aktier af selskaber, som en investor eller investeringsforvalter mener at sælge til en pris, der er lavere end markedsværdien. Værdipapirfondene hedder ofte udbyttefond, fordi værdipapirer normalt betaler udbytte til investorer, mens den typiske vækstmasse ikke betaler udbytte til investoren, fordi selskabet geninvesterer udbytte for yderligere at vokse selskabet.
- Blend Stock Funds investerer i en blanding af vækst og værdipapirer.
Fondsform: Moderselskabets løbetid
Obligationsfondsstilen er opdelt i to primære kategorier - løbetid og kreditkvalitet:
Også udtrykt som en obligations varighed kan modenheden betragtes som en tidsmængde , som løst og enkelt kan oversættes til at betyde årstallet for obligationsperioden. En investeringsforening kan indeholde dusinvis eller hundredvis af obligationer, og løbetiden udtrykkes normalt som den gennemsnitlige varighed af obligationerne i fondet.
- Kortsigtede obligationsfonde investerer primært i obligationer med løbetider på under 4 år. En underkategori af kortfristede obligationer er Ultra Short-Term Bond- midler, som typisk vil investere i obligationer med løbetider på under et år. Konservative investorer har tendens til at lide kortsigtede obligationsfonde, fordi de har lavere rentefølsomhed . Kortsigtede obligationsfonde har dog lavere relative gennemsnitlige afkast over tid end mellem- og langfristede obligationer.
- Mellemfristede Obligationsfonde investerer primært i obligationer, der har løbetider i gennemsnit mellem 4 og 10 år. Disse obligationsfonde tilbyder en kombination af rimelige afkast for rimelig renterisiko. Derfor er mange investorer som denne grundlæggende kategori af obligationer: Økonomiske forhold er vanskelige at forudsige. Derfor kan en investor "ride på hegnet" af risiko ved at investere i mellemfristede obligationer. Hvis for eksempel renten stiger, vil obligationspriserne falde ned. Jo længere løbetid eller varighed, jo flere obligationspriser vil variere (i modsat retning af renten). Kortsigtede obligationsfonde vil fungere bedre i stigende rentemiljøer, men langsigtede obligationsfonde vil fungere bedre i faldende rentemiljøer. Mellemfristede obligationer finder en acceptabel mellemstor.
- Langfristede obligationsfonde investerer primært i obligationer med løbetider på over 10 år. Derfor har disse obligationsfonde større renterisiko . Når renten ventes at falde, er langfristede obligationer en investors bedste satsning på højere relativ afkast sammenlignet med korte og mellemfristede obligationsfonde. Det modsatte er tilfældet i stigende rentemiljøer (langsigtede obligationspriser falder hurtigere i forhold til kortere løbetider og vil sandsynligvis medføre negative afkast for en langfristet obligationsfondsinvestor).
Fondens form: Fondets kreditkvalitet
Denne brede kategorisering afspejler den underliggende udsteders evne til at tilbagebetale obligationsinvestorerne. Du kan tænke på kreditkvalitet som virksomhedens eller lands kredit score. Resultatet er udtrykt som en rating, der genereres af et kreditvurderingsbureau, som Standard & Poor's, på en skala af 'AAA' for den højeste kreditkvalitet ned til 'D' som standard.
Lav kreditkvalitetsobligationer er normalt identificeret som High Yield eller "Junk" -obligationer på grund af den større risiko for misligholdelse (og dermed højere udbytter til at kompensere obligationsinvestorer for den dermed forbundne risiko).
Se også: Morningstar Style Box
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.