Afkast på Bitcoin gør det til en investering at overveje
Siden præsidentvalget i Donald Trump kan markeder tydeligere prise fremtidige forventninger, og både Bitcoin og Dow Jones Industrial Average samler sig til næsten hidtil usete højder.
Stigningen af Bitcoins pris er imidlertid primært blevet brændt gennem interesse i udlandet med geopolitiske pres og monetære miljøer i Kina, Indien og Venezuela, der skubber investorer mod det selvstændigt indstillede digitale alternativ.
Bitcoins stærke afkast
I årenes løb har Bitcoin udført stærkt med betydelige afkast og vedvarende kundeadoptagelse. Af alle valutaer over hele verden gav Bitcoin større afkast end nogen for 5 ud af de foregående 6 år (2011-Bitcoin +1500 procent, 2012-Bitcoin +299 procent, 2013-Bitcoin +5400 procent, 2014- USD +13 procent, 2015- Bitcoin +37 procent, 2016-Bitcoin +130 procent). Disse er udestående udbetalinger over en 5-årig strækning for ethvert aktiv, lager, obligation, derivat eller valuta. Med bitcoin skyde igen, er det underliggende computernetværk stærkere og sikrere end nogensinde, og et væld af pålidelige, brugervenlige tegnebøger, applikationer og ressourcer, der opstår, er det tid for investorer at tage et mere seriøst udseende på at investere i Bitcoin?
FANG Aktier
I løbet af de sidste 5 år har gruppering af store teknologivirksomheder kendt som FANG (Facebook, Amazon, Netflix og Google) i alt været godt, mens Amazon ser 342,02 procent 5-årige afkast, og Netflix ser en forbløffende 1156,9 procent, og Google ser 148,36 procent.
Mens disse kendte virksomheder får størstedelen af opmærksomheden, viser en 5-årig teknisk analyse bitcoins langsigtede pålidelighed, modstandsdygtighed og tilbøjelighed til at give betydelige afkast for investorer til at overgå disse traditionelle investeringer. En investor, der investerede i Bitcoin for 5 år siden, ville have set et samlet afkast på 22,004 procent! I betragtning af risikoen for at investere i den nye, tidligere eksperimentelle og open-source Bitcoin Blockchain-teknologi, ville det være fornuftigt, at der ville opstå sådanne stærke, langsigtede afkast.
Grafen øverst på denne side viser normaliseret 5-årig afkast af Bitcoin mod FANG-aktierne. Der er 4 primære takeaways fra diagrammet:
Bitcoin modnes som en pensionsportefølje option : Hvis en investor købte bitcoin på en anden dag end en periode på 11 dage i slutningen af 2013, ville denne investor nu returnere et overskud. Fordi Bitcoins pris startede tæt på 0 og har vist så meget udsving og vækst, har det været svært for den gennemsnitlige investor at inddrage sig selvtillid. Disse er dog bivirkninger ved prissætning af et fremkommende digitalt aktiv uden forgænger. Nu hvor markedet har øget likviditet, sikkerhed og reguleringsvejledning, er en mere moden bitcoinindustri opmuntrende til bredere vedtagelse. Økosystemniveauet viser, at Bitcoin-netværket har fungeret godt, da transaktioner om dagen er steget 258 procent i løbet af de seneste 2 år, mens netværkets deltagelsesafgifter og minearbejdsproblemer er vokset tilsvarende. Investorer bør igen føle sig mere trygge i Bitcoins langsigtede levedygtighed og eksistens, da det ikke let kan lukkes, og incitamenterne er ikke rettet imellem interessenterne for at "gå væk".
FANG-aktiver produktive, Bitcoin mere produktive : Et hurtigt blik på det normaliserede diagram ovenfor viser, at Bitcoin generelt har overgået de overordnede stærke FANG-aktiver. Mens Amazon er fortsat bullish, viser Bitcoins stigning, at dens procentvise afkast har været stærkere end nogen anden aktivklasse ovenfor.
Bitcoin teknisk modstandsdygtighed : Bitcoins tekniske mønstre af adskillige stigende trekanter i grafen ovenfor viser investeringens modstandsdygtighed til at trives selv gennem flerårige nedture. Fordi der kun vil være 21 millioner bitcoins, betyder aktivitetsklassens knaphed kombineret med stigende efterspørgsel i udlandet, at væksten på mellemlang sigt er en sikrere indsats. Desuden giver den hurtigt stigende minedriftsproblemer på bitcoin-nettet yderligere opadgående pres på den globale valutakurspris, således at minearbejdere, hvoraf mange er baseret i Kina, kan opfylde deres driftsomkostninger.
Bitcoin makroøkonomiske afdækninger : Mens de traditionelle aktiver og FANG-aktier har en tendens til at klynge og korrelere, forbliver bitcoin relativt uafhængig af det traditionelle pres som rapportering i kvartalet, virksomhedens præstationer og offentlige interessenters institutionelle tillid, hvilket ofte fordrejer markederne . Bitcoin giver en fremragende afdækning mod potentielle nedfald af traditionelle aktiver, og er et distribueret, open source-projekt uden centraliseret organisation eller myndigheder, der fører tilsyn med dens styring.
Amazon vs Bitcoin
Det mest effektive FANG-aktiv, især Amazon, synes at være på radaren for mange pengeforvaltere for sit investeringspotentiale i 2017. For eksempel har Evercore for nylig navngivet sit top internetvalg i 2017. Imidlertid sammenlignes direkte med Bitcoin, at Amazonas afkast overgår kun den digitale valuta i 1 ud af 4 år. Juletidsinvesteringer på $ 1000 giver Bitcoins afkast bedre end Amazon, hvis de indtastes hvert år undtagen 2013.
Selvom mange er bange væk fra Bitcoin i starten, taler dets præstation som investering for sig selv. Bitcoins historiske præstation mod en etableret spiller som Amazon er en bullish indikator for, at yderligere stærke afkast kan følge i de kommende år.
Volatilitet af Bitcoin Reduktion
Et andet opmuntrende tegn, der signalerer modenhed, er den relativt lavere daglige afkastvolatilitet, som markedet har oplevet de seneste år. Bitcoin blev tidligere opfattet som en ekstremt volatil investering, og med rette. Denne tendens er dog mindre, da markederne er modnet.
Variationen er faldet til niveauer mere synonymt med traditionelle valutaer med daglige standardafvigelser på afkastet faldet fra 5-10 pr. Dag fra 2014 og før til nuværende niveauer under 2. Dette skyldes sandsynligvis dybere likviditet inden for udveksling, en mere grundig forståelse og brug omkring Bitcoin, og generel tillid til netværdien på lang sigt i netværket uden panikinduseret køb og salg. Med lavere variabilitet tager aktivet lavere risiko og bliver mere sammenlignelig med den investeringsadfærd, der ses i guld som en global hedge mod valutakollaps og negativt markedstryk.
Bitcoin vs Gold
Guld er nede med 29,66 procent siddende på en nær 5-årig lav. Omvendt er Bitcoin lige ved at være mere end en ounce guld for første gang nogensinde, med guld på $ 1155 og bitcoin handler igen til $ 969,00 på tidspunktet for skrivningen. Dette er et betydeligt skifte væk fra traditionel investeringslogik, da Bitcoins bæredygtighed, sikkerhed og global karakter i stigende grad appellerer til investorer, der ellers kunne have set mod guld eller sølv som en sikringsinvestering.
Bitcoin, der traditionelt betragtes som et "digitalt guld", indeholder overlappende egenskaber af begrænset knaphed og dets genopfyldte rally kombineret med den relativt billige pris på guld viser, at det måske nu er en opportunistisk tid at købe de to. Især som ustabilitet og usikkerhed geopolitisk kan investorerne vende tilbage til både moderne og digitalt beskedne værdibutikker i 2017 og derover.
Det er vigtigt at huske, at Bitcoin er gennembrudet af 40 års forskning inden for datalogi, hvilket igen gør det muligt for en ny form for digital aktivering. Ligesom guld er knappe, kan disse egenskaber afspejles online.
Netværksstyrke
Af overraskelse for mange er Bitcoin-netværket aldrig blevet hacket. Ja, Bitcoin-udvekslinger som Bitfinex og Mt.Gox er blevet hacket, men det er nu relikvier, da Bitcoin-udbydere har modnet sig mod sundere forretningspraksis. Bitcoin-netværket fortsætter med at fungere korrekt og sikkert selv på grund af en eksponentiel stigning i netværkets computerkraft eller "minedrift" -problemer.
Bitcoin henter sin værdi som et investeringsmiddel og som en fungerende global værdiforretning på grund af den el, der bruges til at drive en kryptografisk hashfunktion på det distribuerede Bitcoin Blockchain.
Hvorfor er Bitcoin Stigende?
Sammenfattende signalerer både sociologiske og tekniske signaler, at Bitcoin ikke er en teknologi, der vil "dø" eller gå væk. Med den meget ægte "Krig på kontanter", der eskalerer i Indien (LINK), har Australien , kombineret med et usikkert makroøkonomisk og geopolitisk miljø og en monetær krise i Venezuela , betingelserne for Bitcoins efterspørgselssikkerhed øget.
Bitcoin kan give overlegen alternativ til folk i udviklingslandene på udkig efter pålidelige digitale betalingskanaler. Investors viden og bevidsthed om Blockchain-teknologi kombineret med markedsaktivitet udlåner bitcoin til at være en investeringsmulighed med en mystisk glødende blænding. Med Mr. Trumps udnævnelse af proguld og pro-bitcoin tidligere kongresmedlem, republikanske Mick Mulvaney til Kontoret for Budget og Ledelse, er der mere optimisme i lovgivningsmæssige og iværksætteriske kredse.
Selv givet disse bullish indikatorer, er Bitcoin stadig en eksperimentel teknologi. Investorer bør tage tid og due diligence for at lære mere om Bitcoins historie, samfund og teknologi, inden de investerer.
Vær ikke rede til at investere mere end du er villig til at tabe! Mange tror, at Bitcoin enten vil "gå til månen" og stige hurtigt, eller til sidst kan geopolitiske og regulatoriske pres få brugere til at flokkere andre steder og drive prisen til $ 0. Kun tiden vil fortælle, men i de nuværende indikatorer er det signal at det endelig kan være tid til at investere i Bitcoins.