Hvordan en lille planlægning i løbet af skatteperioden kan hjælpe dig med at gå på pension
Her er fem skatteplanlægningsfejl, som folk gør, der kan have en negativ indvirkning på din pensionering.
1. Ikke drage fuld fordel af sidste øjebliks skattebesparende muligheder
Da den 18. april 2017 nærmer sig skattefristen, er der kun få måder at reducere din skattepligtige indkomst på. En metode er at kontrollere, at du fuldt ud udnytter enhver justering til bruttoindkomst, skattefradrag eller skattekredit, som du er berettiget til. Nøjagtighed er vigtig, når du indleverer din indkomstskat. Men det er også vigtigt at sørge for, at du ikke går glip af nogen sidste øjebliks reduktionsstrategier, der kan forbedre dine pensionsbesparelser.
Sundhedsbesparende konti: De fleste mennesker er ikke klar over, at du har indtil den 18. april 2017 at foretage ekstra HSA- bidrag i 2016 skatteåret, hvis du går direkte gennem din HSA-bank. Hvis du har en høj fradragsberettiget sundhedsplan og ikke har bidraget med det maksimale tilladte beløb i løbet af 2016, skal du overveje at øge dine HSA-bidrag inden skattefristen.
HSAs kan give fordele, der går ud over blot at sænke dine indkomstskatter. Sundhedsopsparingskonti giver den nødvendige beskyttelse for at hjælpe med at betale for nuværende og fremtidige sundhedsrelaterede udgifter. Men hvis du har et godt helbred, kan du lade dine opsparing vokse til brug i dine pensionsår. Da sundhedsudgifter normalt er en stor bekymring for de fleste pensionister, er det en fantastisk måde at supplere din pensionsopsparingsplan.
Faktisk når du når 65 år kan du bruge HSA-midler til ikke-medicinske udgifter uden straf. (Bemærk: Ikke-sundhedsydelser fordeles som almindelig indkomst).
Du kan bidrage med op til $ 3.350 for individuel dækning og op til $ 6.750 for familie dækning i 2016. Hvis du er 55 år eller ældre, er der et ekstra $ 1000 indhøstningsbidrag, indtil Medicare er berettiget til 65. Bare glem ikke at inkludere bidrag lavet af din arbejdsgiver i 2016 sammen med dit bidrag skatteår når du bestemmer, hvor meget du muligvis kan tilføje til din HSA .
Bidrag til en individuel pensionskonto: Du kan bidrage med op til $ 5.500 (eller $ 6.500, hvis du blev 50 år eller ældre sidste år) til en IRA inden den 18. April 2017 skattefrist. Hvis du ikke er omfattet af en pensionsplan gennem arbejde eller indkomstgrænserne, kan du være berettiget til at fratrække dine bidrag til en traditionel IRA. Denne pensionsbesparelse kan investeres i at vokse udskudt til udskudt. Husk, at der er en 10 procent straf for tilbagekøb foretaget før alder 59 ½. Der findes dog nogle undtagelser, herunder tilbagekøb for kvalificerede uddannelsesudgifter, og du kan bruge op til $ 10.000 i løbet af din levetid til et første køb.
Roth IRA'er giver en anden potentiel måde at spare til pensionering, hvor skattebesparelserne opstår i fremtiden. Bidrag er ikke fradragsberettigede, men Roth IRA-konti kan vokse som skattefrie efter alder 59 ½. I modsætning til traditionelle IRA'er har du evnen til at trække summen af dine bidrag til en Roth IRA (men ikke nogen indtjening) til enhver tid uden skat eller straf.
2. At være en Reaktiv Skat Returner Filer
Har du nogensinde givet dig et løfte om, at du vil blive bedre forberedt "næste år", når det kommer til at sende din selvangivelse? Det er nemt at falde ind i cyklusen med gode hensigter og lover at gøre et bedre arbejde med at opretholde nøjagtige registreringer og organisere sig, eller at drage fordel af så mange skattebesparende foranstaltninger som muligt, som f.eks. At yde bidrag før skat til en 401 k) planlægning , HSA eller fleksibel udgiftskonto.
Desværre følger mange mennesker simpelthen ikke med det engagement.
At indgive en selvangivelse som en selvstændig aktivitet er en reaktiv begivenhed. Du rapporterer blot, hvad der allerede er sket i fortiden. Ja, det er ekstremt vigtigt at få tingene korrekt! Den bedste strategi er imidlertid at bruge registreringsskatperioden som en mulighed for proaktivt at planlægge fremtidige mål som pensionering.
3. Manglende bevidsthed om pensionen Savers Credit
Ikke alle skattepligtige kan gøre krav på denne skattekredit. For dem, der er berettigede på grundlag af deres indkomst, er dette en fantastisk måde at spare for pensionering samtidig med at sænke din skatteregning.
Antallet af Pension Savers Credit er 50 procent, 20 procent eller 10 procent af din pensionsplan eller IRA bidrag op til $ 2.000 (4.000 kr. Ved gift indgivelse i fællesskab) afhængigt af din justerede bruttoindkomst (rapporteret på din Form 1040 eller 1040A). I 2017 er kreditten tilgængelig for ægtefæller, der indgive i fællesskab med justeret bruttoindkomst (AGI) under $ 62.000 og enkeltfiler med en indkomst under $ 31.000. Leder af husstandsindgivelsesstatus kan bruge kreditten, så længe AGI er 45.500 dollars eller derunder.
4. Undlader at justere dine skatholdigheder
Hvis du spørger de fleste økonomiske planlægningspersonale, hvilke dokumenter der indeholder størst indsigt i en andens økonomiske liv, vil de fleste omfatte IRS Form 1040 nær toppen af listen. Hvis dine skatteopgørelser konstant viser en overbetaling til IRS, kan du gå glip af en betydelig pensionsplanlægningsmulighed.
For at foretage ændringer i din tilbageholdelse skal du blot udfylde en opdateret blanket W-4 og give denne formular til din arbejdsgiver. Du kan gennemse IRS Withholding-regnemaskinen for at vurdere den korrekte tilbageholdelse for din situation. Alt du behøver for at afslutte denne tilbageholdelsesberegner er dine seneste betalestub og en kopi af din 2016-afkast. Derefter skal du udfylde et nyt formular W-4 og indsende dette til din lønningsafdeling efter at du har vurderet den korrekte tilbageholdelse.
Husk altid den grundlæggende årsag til at foretage ændringer i din skat tilbageholdelse er at sætte dine penge til at arbejde for dig så hurtigt som muligt i stedet for at opdele et nulrentelån til regeringen. Denne strategi kan hjælpe dig med at begynde at betale ned høj rente gæld hurtigere eller øge dine 401 (k) bidrag. Uanset hvordan du hjælper din fremtidige selv under pensionering. Men det vil kun fungere, hvis du anvender dit forhøjede skattehjem til de rigtige steder. Overvej at automatisere dine besparelser ved at øge 401 (k), HSA og andre bidrag før skat.
5. Valg af den forkerte person til skatteforberedelse og vejledning
Der findes mange skatprogrammer, og det er tilsyneladende lettere at lave egne skatter end nogensinde. Hvis din justerede bruttoindkomst er under $ 64.000, kan du bruge gratis arkiveringssoftware her. Det er vigtigt at bemærke, at disse gratis arkiveringsmuligheder normalt kun dækker meget grundlæggende afkast.
Det er ikke for alle at tage det med sig selv, når man skal indgive dine skatter. Hvis du har særlige forhold som ejerskab af en lille virksomhed eller egen investeringsejendom, kan skattekoden begynde at blive endnu mere kompleks. Andre udfordrende situationer omfatter arbejde i flere stater eller lande, rapportering af investeringsgevinster eller tab i skattepligtige konti eller indlevering som ikke-amerikanske statsborgere er eksempler på, hvor en skattefaglig kunne give mening.
Det er en personlig beslutning at afgøre, om det er fornuftigt at bruge en skattemæssig professionel. Det kommer helt og holdent ned på, hvor fortrolig du føler, når det kommer til skatter og andre økonomiske forhold.
Skatteplanlægning er mere end blot at forsøge at reducere din samlede skat. Beslutninger om indkomstskatteplanlægning bør altid indgå i din overordnede økonomiske livsplan. Professionelle skatforberedere kan være en vigtig del af dit økonomi. Ikke alle skatteforhandlere giver proaktive skatteplanlægningstjenester. Sørg for at spørge din skatte professionelle, hvis de vil hjælpe dig med at identificere skattebesparende strategier for det kommende år. Du bør også koordinere skatteplanlægningen med din økonomiske planlægning. Hvis du arbejder med en CPA, CFP®, EA eller anden skattefaglig, skal du sikre dig, at de kommunikerer med din finansiel planlægger eller andre finansielle rådgivende teammedlemmer.
Sammenfattende behøver ikke skattesæson at være bare en reaktiv proces med at indgive et afkast fra det foregående skatteår. Tag kontrol over din økonomiske fremtid ved at indarbejde nogle pensionsplanlægningsstrategier, som også kan bidrage til at reducere din fremtidige skattepligtige indkomst.