Gør ikke denne College Savings Mistake ...
Det er der, lurker bagud i alle forældres sind, når det kommer til besparelser på college:
"Hvad sker der, hvis vi redder alle disse penge, og det ender med at forhindre mine børn i at få den økonomiske hjælp, de har brug for til college? Vil det ende med at skade os på lang sigt? "
Det er en fælles frygt, men heldigvis har dine besparelser på college en lille indflydelse på dine fremtidige økonomiske støttepræmier. Når det er tid til at begynde at betale for college, vil du være glad, du flittigt redder for dit barns fremtid.
Dine besparelser på kollegiet har en minimal indflydelse på økonomiske støtteuddelinger, men yderst til stor gavn for din familie i det lange løb.
I denne artikel diskuterer vi hvordan 529'er arbejder, hvordan finansiel bistand fungerer, og hvordan de to arbejder sammen. At lære mere om, hvordan finansiel støtte virker, giver et bedre langsigtet billede af spørgsmålet og afslører, hvad en 529 plan kan og ikke kan gøre for dig.
Hvordan 529 planer virker
Når du åbner en 529 plan, skal du afsatte penge specifikt til dit barns uddannelse; Denne særlige type konto har nogle klare skattefordele i forhold til andre besparelser. Når din søn eller datter er klar til skole, kan de penge du har bidraget plus den interesse, du har vokset, bruges til at betale for college.
Selvom du får økonomisk hjælp, skal din familie bidrage til dine collegeomkostninger. En 529 plan sikrer, at du har penge klar og venter, når du har brug for det til dine collegeudgifter. Både dine 529 besparelser og dine andre finansielle aktiver anvendes, når finansiel bistand bestemmes, og dine familiebidrag beregnes.
Processen begynder med en FAFSA ansøgning om studerendehjælp.
Mød FAFSA
Den Frie Ansøgning om Federal Student Aid (FAFSA) er den ansøgning, der anvendes af familier til at ansøge om føderale hjælp til college, herunder tilskud, lån og arbejde-studie finansiering. FAFSA forvaltes af den amerikanske undervisningsministerium og yder over 150 milliarder dollars til universitetsstuderende hvert år.
Du skal udfylde FAFSA, selvom du ikke er sikker på, at du kvalificerer dig til et federalt tilskud eller lån. De fleste gymnasier og enheder bruger denne standardiserede form til at bestemme stipendier såvel som økonomisk støtte.
Når din FAFSA er færdig, vil du vide, hvor mange penge din familie forventes at bidrage til dit barns uddannelse. Det tal, der hedder "Forventet familiebidrag" eller EFC, bruges til at bestemme, hvor meget hjælp dit barn vil modtage. Den støtte, du har til rådighed, afhænger af omkostningerne ved at deltage i (COA) den skole du har valgt.
Mens denne formel fungerer på papir, mangler den finansielle pakke, der rent faktisk er tildelt, ofte ikke at fylde hullet. En finansiel bistandspakke kan omfatte tilskud (der ikke skal tilbagebetales) og lån, men dækker måske ikke alle dine omkostninger. College besparelser kommer til nytte på dette tidspunkt, så du kan broere kløften mellem din COA og din EFC.
529 planer og finansiel støtte
Du har oprettet en 529-plan, tilføjet det trofast og din datter er klar til at deltage i hendes topvalgskole. Denne fond vil hjælpe dig med at betale for college, men det vil få en mindre indvirkning på din samlede økonomiske støtte. Både ejerskabet af fonden og din husstandsindkomst, når du ser på din 529-plan, og hvordan det vil påvirke dine omkostninger på lang sigt.
Hvem ejer 529 planen?
Dine aktiver er en del af ligningen, når din økonomiske bistand er fastlagt, og en 529 opsparingsplan betragtes som et aktiv. Ejendommen til det pågældende aktiv betyder noget og vil have en betydelig indflydelse på, hvor meget du ender med at bidrage. Forældreaktiver beregnes forskelligt fra de studerendes aktiver, så hvis du har forældrene egenkontoen, er det mere gavnligt for din bundlinje:
Beregning af dit forventede familiebidrag:
| Asset Type | Virkning på EFC |
|---|---|
| Forældre-Owned | Op til 5,64 procent |
| Student-Owned | Op til 20,00 procent |
Når forældren ejer 529-kontoen, tælles kun 5,64 procent af den gemte mængde, mens din EFC er beregnet, hvilket resulterer i en større økonomisk hjælpepakke til den studerende. Forældrestiden spiller også en rolle; Den ældste forældres alder kan påvirke, hvor meget dine 529 besparelser tæller til dit barns kollegiums omkostninger, ifølge US News og World Report.
Hvordan dine 529 College Savings påvirker din EFC
Hvor meget påvirker de ekstra besparelser dine økonomiske støttepriser? Det afhænger af, hvor meget du sparer, dine andre aktiver og endda din husstandsstørrelse. Et kig på to hypotetiske familier afslører, hvordan en typisk 529 opsparingskonto ville påvirke de samlede omkostninger ved kollegiet.
Både Smith og Jones familier har børn på vej til samme skole i år; Undervisning koster $ 50.000 pr. år. Smiths har sparet $ 75.000 i en 529 plan; Jones kom aldrig rundt til at starte en sparekonto overhovedet. Begge familier har samme indkomst og familie størrelse.
For Smiths, at have de ekstra besparelser betyder, at deres familiebidrag går lidt op; at yderligere $ 75.000 i besparelser betyder, at deres samlede EFC for det første skoleår er $ 9.826, ved hjælp af EFC hurtigregnemaskinen og en indkomst på $ 70.000. De trækker det nødvendige beløb fra deres 529 plan til at betale for skoleåret.
For Jones familien uden besparelser vil EFC for samme første år være $ 7.970, ved hjælp af lommeregnerne og de samme indkomst- og familiefigurer.
At gemme eller ikke at gemme?
Smith-familien savner, at deres 529-fond har indflydelse på deres økonomiske støtte tildeling med omkring $ 1.800 om året; de bruger pengene gemt til at betale deres EFC hvert år. Ved udgangen af skolens fire år uddanner deres barn med lidt eller ingen studielåns gæld siden midlerne var til rådighed til at betale for skole.
Jones-familien sparer ikke penge, men modtog ca. 1.800 dollars i økonomisk støtte end deres spareparter. Behovet for at dække deres EFC og gøre det med studielån. Når deres barn uddannes, gør han det med omkring $ 50.000 i studielån og skal begynde at betale dem tilbage inden for et år efter eksamen.
Grundlaget for besparelser på college er, at de midler, du har afsat i en 529-plan, vil have en mindre indvirkning på din økonomiske støttepris hvert år. Men hvis du har disse midler til rådighed, vil det reducere antallet af studielån, du skal ansøge om hvert år .
Disse beregninger gælder kun penge investeret i en 529 plan. Udbetaling af dine pensionsbesparelser, at holde penge på en almindelig opsparingskonto, vil ikke give dig de samme skattefordele eller tilbyde de samme fordele, når du er klar til at betale for college.