Grønne Kinas finansiering giver fremtidig styrke for investorer
Bæredygtige investeringsstrategier kan have været en nicheindsats tidligere i lande som USA, men det ændrer sig hurtigt.
Bæredygtighedsfaktorer bliver forskellen mellem global økonomisk styrke og svaghed.
Miljøforhold og adgang til ressourcer er et udgangspunkt for økonomisk styrke, som det kan ses i lande som USA, hvor vi forbliver stærke på landbruget, mens i lande som Kina er forureningsniveauerne i vejen for deres egen økonomiske fremtid .
For eksempel rangerer Kina kun 109 ud af 180 på EPI-indekset med dårlige score på sundhed som følge af forurening, der potentielt er i vejen for deres fremtidige økonomiske vækst. Denne score flyttede slet ikke fra det foregående års placeringer, så medens landet i stigende grad er fokuseret på deres forureningskonflikter, har fremskridt været langsomt.
Kinas fortsatte økonomiske stigning fremadrettet vil sandsynligvis være direkte afhængig af grønnere økonomi, hvilket bedst opnås gennem finans- og investeringsstrategi, og den kinesiske regering får det, idet den er blevet den største globale investor i grønne obligationer.
Investorer, der er interesserede i Kina som en langsigtet investering, kan sandsynligvis måle deres fremtidige succes på, hvor godt landet renser luften, jorden og vandet på mange måder, hvilket vil give dem mulighed for at have en sund og måske en førende global økonomi.
En ny serie af rapporter viser, hvordan Kina arbejder på at Greening deres finansielle infrastruktur i overensstemmelse hermed - måske vil dette skabe et Greening Finance global race.
Det ville være en god ting og noget at holde øje med for os alle.
Under et igangværende arbejde arbejder UNEP-undersøgelsen for et bæredygtigt finansielt system på netop dette emne i samarbejde med People's Bank of Chinas forskningsbureau på en 18 måneder lang synteserapport, der nu udgives og kaldes Greening Kinas finansielle system, og som kan findes på det forrige link.
Der er ti anbefalinger, som omfatter:
1. Opret et grønt banksystem - med et casestudie fra UK Green Investment Bank som et eksempel at overveje. Et eksempel USA's indsats af denne type ville være NY Green Bank, hvilke indsatser kan ses her i dette citat fra deres hjemmeside.
"Fremtidige vækstforventninger til New Yorks rene energimarked er betydelige, da disse investeringer fortsat giver attraktive risiko / returprofiler. Afspejler den indledende private sektors løftestang og under hensyntagen til genanvendelsen af NY Green Banks kapital, tyder de tidlige fremskrivninger på, at vores kapital på 1 mia. kunne producere så meget som $ 8 mia. af yderligere investeringer i private sektorer i rene energiprojekter i løbet af de næste ti år. I modsætning til tilskud eller incitamentsudbetalinger, der typisk involverer ratepayer-midler, der anvendes som engangsbidrag eller tilskud, investeres NY Green Bank-midler på Markedsrenterne sikrer, at vi dækker vores egne omkostninger og bevare vores kapitalgrundlag for fortsat implementering. Ved at øge markedet og udvikle en rekord over projekt- og låneevnen tilstræber vi yderligere mobilisering af ren energiaktivitet i New York-staten uden behov for yderligere rentebetalers finansiering som udviklende markedsmuligheder bliver mere og mere attraktiv for den private sektor e ntities."
2. Udvikle grønne fonde - dette ses stort set i fonde i USA, Europa, Canada og Australien. Offentlige / private partnerskaber foreslås som en vej fremad, især hvis investeringerne skal være store nok til at gøre en alvorlig forskel.
3. Grønne udviklingsbankerne - organisationer som Verdensbanken, IMF og ADB (Asiatiske Udviklingsbank) har på nogle måder ført til måden at forsøge at finansiere på, f.eks. Udstedelse af nogle af de første såkaldte grønne obligationer. Den nye AIIB, som USA mærkeligt modstod i starten, er også en vigtig drivkraft her. Hvis trillioner af dollars i ny infrastruktur er kommende som forventet, hvor grøn den investering er, vil være en vigtig drivkraft. USA skal komme om bord med denne indsats.
4. Rabatiserede grønne lån - incitamenter er nødvendige for at sikre den rette aktivitet opfordres til i udlån, indtil markedskræfterne kan tage sig af dette på egen hånd.
5. Grønne Obligationer - Climate Bonds Initiative er stedet at se på dette emne med deres nye 2016-rapport, der viser rekordvækst, og håbet på 100 milliarder kroner af ny udstedelse i 2016 gør dette til et varmt investeringsområde. Amerikanske retail investorer har brug for en mulighed her, der er i øjeblikket ingen overhovedet. Dette skal ændres og er en stor mulighed for at se efter. Grønne Obligationer er ofte overskrevet mange gange, så der er likviditet og sikkerhed.
6. Grønne IPO'er - som vi ser her i USA omkring YieldCos, kan der være en stabil strøm af indtægter fra solprojekter, og der findes mange andre metoder til at spille de offentlige markeder på en grøn måde, men det anbefales at være sikker på at du er investeret i solide finansielle spil. Dette giver så Private Equity and Venture Capital yderligere grunde til at deltage og skabe en positiv dynamisk i overensstemmelse hermed.
7. Emissionshandel - mekanismer for handel og handel har stort set ikke været lykkedes i Europa, men de lever i Kina og Californien for den sags skyld. Efterhånden som den finansielle krise i 2008 falder, kan handel komme tilbage som en acceptabel måde at afbøde kulstofemissionerne på. Kina kan lede før USA på dette.
8. Grønne vurderinger - Kreditinstitutter opfordres til at evaluere finansielle investeringer og virksomheder på grønt grundlag - et igangværende arbejde, men grønne kreditter er et område at se på, især hvis dårligt vurderede investeringer mislykkes finansielt, lige så meget som kulsektoren er gået sammen . For eksempel er aktiekursen på Peabody Energy nede 14 gange i løbet af de sidste par år alene. Kongekol kan være virkelig død og er i det mindste under stort pres.
9. Stockindeks - mens bæredygtighedsindekserne slipper generelt, forbliver de en potentiel mekanisme for forandring med stigningen i passiv, lavere gebyrinvestering.
10. Udvikle en miljøomkostningsanalyse - dette kommer ind i området for at sætte pris på naturen. Dette kan medføre en pris på kulstof, som det ses i US Clean Power Plan-lovgivningen, hvorved en social omkostninger på kulstof kan føre til økonomiske beslutninger, der rydder op for energiproduktionen i USA og igen sætter pres på kul.
Der er stadig meget arbejde i Kina om håndhævelse, men de har slået ned på korruption, og mens der stadig er mere at gøre, begynder ovenstående anbefalinger at sætte landet på et bedre kursus gennem investering.
Dette kan være forskellen mellem fremtidens økonomiske succes og fiasko for investorer og selve landet, hvis stigende mellemklasse er mere vokal insisterende på at have de livsstil, vi tager stort set for givet.
Sikring af deres er en forretningsmæssig sag giver et stærkt Kina en bedste chance for at lykkes, og måske er der læring der for os alle.