Forskellige handelsfærdigheder kræves
En af de største vanskeligheder for nye muligheder handlende opstår, fordi de ikke rigtig forstår, hvordan man bruger muligheder for at nå deres finansielle mål. Sikker på, at de alle ved at købe noget nu og sælge det senere til en højere pris er vejen til overskud.
Men det er ikke godt nok for opsætningshandlere, fordi valgpriserne ikke altid opfører sig som forventet.
For eksempel køber erfarne aktiehandlere ikke altid aktier. Nogle gange ved de at sælge kort - håber at vinde, når aktiekursen falder. For mange nybegyndere valghandlere overvejer ikke begrebet salgs muligheder (sikret for at begrænse risikoen), snarere end at købe dem.
Valgmuligheder er meget specielle investeringsværktøjer, og der er langt mere en erhvervsdrivende kan gøre end blot at købe og sælge individuelle muligheder. Valgmuligheder har egenskaber, der ikke er tilgængelige andre steder i investeringsuniverset. For eksempel er der et sæt matematiske værktøjer (" grækerne "), som handlende bruger til at måle risiko. Hvis du ikke forstår, hvor vigtigt det er, tænk på dette:
Hvis du kan måle risiko (dvs. maksimal gevinst eller tab) for en given position, så kan du. Oversættelse: Traders kan undgå ubehagelige overraskelser ved at vide, hvor mange penge der kan gå tabt, når det værste tilfælde forekommer.
Tilsvarende skal erhvervsdrivende kende den potentielle belønning for enhver stilling for at afgøre, om at søge den potentielle belønning er den krævede risiko værd.
For eksempel, et par faktorer, som valgmuligheder handlende bruger til at måle risiko / belønning potentiale:
- At holde en stilling for en bestemt periode. I modsætning til lager mister alle muligheder værdien som tiden går. Det græske brev " Theta " bruges til at beskrive, hvordan passagen på en dag påvirker værdien af en mulighed.
- Delta måler, hvordan en prisændring - enten højere eller lavere - for underliggende lager eller indeks påvirker prisen på en option.
- Fortsat prisændring. Som en bestand fortsætter med at bevæge sig i en retning, ændres den sats, hvor overskud eller tab opbygges. Det er en anden måde at sige, at muligheden Delta ikke er konstant, men ændrer sig. Det græske, Gamma beskriver den hastighed, hvormed Delta ændrer sig.
Dette er meget forskelligt for aktier (uanset aktiekursen ændres værdien af en aktie på lager altid med $ 1, når aktiekursen ændres med $ 1), og konceptet er noget, som en ny handelshandler skal være komfortabel til. - Et skiftende volatilitetsmiljø. Når der handles på handelsmarkedet, betyder et mere volatilt marked større daglige prisændringer for aktier. I opsionsverdenen spiller skiftende volatilitet en stor rolle i prisfastsættelsen af mulighederne. Vega måler, hvor meget prisen på en option ændres, når den forventede volatilitet ændres.
Sikring med spreads
Indstillinger bruges ofte i kombination med andre muligheder (dvs. købe en og sælge en anden). Det kan måske virke forvirrende, men den generelle idé er enkel: Når du har forventning til det underliggende aktiv, som:
- bullish
- bearish
- Neutral (forventer et udvalgsbaseret marked)
- Bliver meget mere, eller meget mindre, flygtig
Du kan konstruere stillinger, der tjener penge, når dine forventninger går i opfyldelse.
Antallet af mulige kombinationer er stort, og du kan finde oplysninger om en række valgstrategier, der bruger spreads . Spreads har begrænset risiko og begrænsede gevinster. Men i modsætning til at acceptere begrænset overskud, kommer spredt handel med egne belønninger, såsom en øget sandsynlighed for at tjene penge. Den lidt konservative investor har en stor fordel, når man kan eje stillinger, der har et anstændigt potentielt overskud - og en høj sandsynlighed for at tjene det overskud. Aktiehandlere har intet, der ligner valgmuligheder.
Options trading er ikke aktiehandel. For den uddannede løsning handler, det er en god ting, fordi options strategier kan være designet til at drage fordel af en bred vifte af aktiemarkedet resultater. Og det kan opnås med begrænset risiko.