Trivial til aktiekursen besat, udbytte har en nøgle til investorernes rigdom.
Se på investeringsoverskrifterne, og det er uundgåeligt: Børser og aktiekurser dominerer dagen, hvor sektorer som energi og højteknologi kommer tæt på hinanden.
"Det er svært at undslippe de daglige børskurser," siger Grant Moore, en CFP med Savant Capital Management. "Uanset om det er på nyhederne, på en app på din telefon eller i papiret, er S & P og Dow tilsyneladende overalt."
Åh, men hvad med fortællingen om udbyttet - eller for nogle, ho-hum dividend? Den frumpy udbytte? Udbyttet, der mangler den overskydende greb?
Alt for ofte holdes disse betalinger udvidet til aktionærerne som følge af kvartalsoverskud i overskud - holdes i ringe grad af nogle investorer, eller ellers overset. Til dels er det et spørgsmål om jargon: Hvad i helvede er et udbytte, alligevel? Aktiekurser, som alle kan forstå. Stock splits synes logisk. Men hvad er et udbytte, hvis ikke Wall Street chump ændres?
For det første forklarer en hurtig primer: Joshua Kennon, Balance's Investing for Beginners Expert, at "Et selskab er opdelt i aktier i aktier, og nogle gange beslutter bestyrelsen at opdele en del af det overskud, virksomheden har opnået blandt de forskellige aktionærer og mail dem en check ... for deres nedskæring af disse indtjeninger. " Han fortsætter: "Hvis en virksomhed f.eks. Tjener 100 millioner dollars i overskud efter skat, kan bestyrelsen beslutte at udbetale 50 millioner dollars i udbytte og geninvestere den anden halvdel til udvidelse, mindske gælden eller lancere et nyt produkt."
Enkelt nok, ikke?
Værdien af udbytte
Og hvad angår deres værdi, tænk lang sigt. Et geninvesteret udbytte betyder flere aktier, hvilket betyder mere rigdom, når lagre klatre op ad stigen. "Udbytte kan give konsistent pengestrømme over tid, så investorer måske ikke engang skal sælge aktierne, hvis de kun kan leve på udbyttet," siger Moore.
"Som følge heraf er for meget vægt lagt på blot aktiekursen alene."
"Over en længere periode kan geninvesterede udbytter samle et stort antal aktier, hvilket kan være væsentligt mere værd, især hvis aktierne værdsætter," siger Yale Bock, formand, YH & C Investments og porteføljeforvalter på Covestor. På lang sigt har "afkastanalyse vist, at ca. 40 procent af den samlede afkastkapitalopskrivning plus indkomst er henført til udbytte."
"Investorer anerkender generelt ikke betydningen af udbytte," tilføjer Douglas H. DeLong, senior vice president og porteføljeforvalter hos Pennsylvania Trust, en kapitalforvaltning og investeringsselskab i Philadelphia-regionen. "Men ifølge en undersøgelse fra Strategas Research Partners har udbyttet bidraget med over halvdelen af markedets samlede afkast i løbet af de sidste 85 år."
Så lad os gentage: "Ca. 40 procent af det samlede afkast henføres til udbytte." Og: "Udbyttet har bidraget med over halvdelen af markedets samlede afkast i løbet af de sidste 85 år."
Viser sig udbytte er sexet, trods alt.
Plukker udbyttebeholdninger
Her er nogle vigtige ting at se efter, når du vælger aktier for deres udbytteværdi:
1) Nogle udbytte kingpins flyver under radaren. Som i vejen, langt under.
Tag f.eks. Chicago-baserede Dover Corp. (ticker: DOV). Det mangler absolut den højteknologiske sizzle af LinkedIn Corp. (LNKD) eller Twitter (TWTR). Dens forretning er koncentreret om væskestyring, industriprodukter og produktionsstøttesystemer. Gabe.
Men mens de prangende techvirksomheder flirede med problemer gennem 2016-LinkedIn reddet af Microsoft Corp. (MSFT), er Twitter stadig i et #superslump -Dover har en årlig udbyttevindende strejf på 60 ud af 61 år. DOVs udbytte står på 42 cent per aktie: mere end to gange de 16 cent per aktie, der tilbydes for 10 år siden. I september 2015 udnævnte ETF Daily News Dover sin første udbyder.
Sammenlign det med Apple (AAPL), et firma på alles investeringsradar. Det begyndte ikke at uddele udbytte indtil 2012-fem måneder efter afslutningen af Steve Jobs.
Sidste gang tech giant gav dem ud? 1995: ni år før den første MacBook Pro-bærbar computer.
Sidste måned erklærede Apple et udbytte på 57 cent per aktie. Det er ikke ligefrem en lavine af kontanter, og vejen er væk fra $ 3,05 givet denne gang i 2014. Det er sandt bedre end iZilch. Men hvis Jobs selv investerede for udbytteværdi, ville Dover være det mere logiske, lukrative valg.
2) Andre udbytte vindere er næsten en sikker ting med hensyn til afkast. Johnson og Johnson (JNJ) er kendt som finansdivision som en "udbyder-aristokrat". I 54 år siden, siden John F. Kennedy var i Det Hvide Hus, har New Jersey-baserede sundhedspleje og farmaceutiske kæmpe udvidet udbytte hver enkelt år. Selv den mægtige Apple har ikke klare en ubrudt snor i løbet af kun fire korte år.
I maj hoppede J & Js udbytte en forbløffende 6,7 procent, der gav udbetalingen fra 75 cent per aktie til 80 cent kvartalsvis. Sikkert, en Band-Aid sort pakke koster omkring 12 bucks. Men over 54 år og en automatisk geninvestering af udbytte i aktier, kunne du nok købe nok bandager til at fylde en semi.
Hidtil i 2016 har JNJ betalt $ 2,56 cent per aktie-eller $ 256 om året, hvis du ejede 100 aktier. "Så det næste år vil de $ 256 dollars, der geninvesteres, betale dig en anden $ 2,56 per aktie plus uanset stigningen, typisk 5 til 8 procent," siger Bock.
3) Udbytte kan betyde en pensionering. Dette koger ned til en række nøglefaktorer, siger Sean O'Hara, formand for Pacer ETFs, en børsnoteret fondudsteder med hjemsted i Paoli, Pennsylvania. "Vi ville hævde, at aktier med højt udbyttet af pengestrømme og store udbytter er gode beholdninger for investorer, især pensionister. De genererer højere indkomst, har bedre vækstpotentiale og mere downside risikostyring end brede indekser eller andre aktier med mindre solid fundament. "
4) Søg efter "lineal-aktier". Når du søger efter pålidelig udbytteafkast, kan du prøve denne enkle grafiske øvelse. Placer en linjal på en graf fra starten af udbyttebetalinger til slutningen. Se nu efter mesterne, hvor de fleste punkter ligger meget tæt på linjalen. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) og Coca Cola (KO) er alle eksempler på linealer," siger Bob Johnson, administrerende direktør for American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania. "Linjelagre er ideelle til udbytte investorer på grund af konsistensen i udbyttet vækst"
Eller, hvis du foretrækker: De er et stort mål for velstandsskabelse.