Hvordan drage fordel af skattefri obligationsindkomst
De fleste investorer køber obligationer af to grundlæggende grunde: De er sikre, og de giver indkomst. Obligationer kan give en vis stabilitet for din portefølje for at modvirke volatiliteten af aktier, mens de stadig genererer nuværende eller fremtidige indtægter.
Investorer ser typisk ikke på obligationer for at overgå aktierne, selvom det sker fra tid til anden. Hovedfunktionen ved at opretholde obligationer i en portefølje er at opnå stabilitet og indkomst.
Men så er der skatteproblemet. Hvis du ejer aktier, betaler du ikke skat på deres vækst, før du sælger dem, og derefter beskattes du kun ved kursgevinst. Selv udbytte modtager særlig skattebehandling. Men det er ikke tilfældet med obligationer.
En beskatningssituation
Obligationer kan have umiddelbare skattemæssige konsekvenser, fordi du typisk modtager indtægter fra dem to gange om året. Sådan beskattes skatteforholdet pr. Obligations type:
- US Treasury spørgsmål : Disse noter og regninger genererer føderal skattepligtig gæld, men ingen statslige eller lokale indkomstskatter.
- Kommunale obligationer: Municipals, undertiden kendt som munis, er skattefrie på føderalt niveau. Hvis du køber dem i den stat, hvor du bor, kan de også være fri for statslige og lokale skatter. Disse kaldes nogle gange "triple free" af den grund.
- Virksomhedsobligationer : Virksomhedsobligationer har ingen skattefrie hensættelser.
- Nulkuponobligationer: Nulkuponobligationer sælges med en dyb rabat og betaler ingen årlig rente. Den fulde pålydende værdi betales ved forfaldstidspunktet. Men der er en fangst. IRS beregner den "stiltiende" årlige rente på obligationslånet, og du er ansvarlig for det beløb, selvom du ikke rent faktisk modtager det, indtil obligationen forfalder. Ja, du læste det korrekt. Du beskattes nu på indkomst, du ikke har modtaget endnu, og måske ikke modtager i de kommende år.
Som du kan se, er kommunale obligationer naturligvis den bedste skatteaftale. Udbyttet på munis afspejler denne fordel.
Gøre matematikken
Der er en hurtig måde at se på, hvordan en kommunal obligation sammenligner med en aktie på et efter skattegrundlag - hvilket jo trods alt er det eneste grundlag, der betyder noget. Du kan beregne den skattepligtige ækvivalent af en kommunal obligations afkast ved hjælp af denne formel:
Angiv din marginalskattesats , hvilket er hvad du vil betale på den næste dollar af indkomsten du tjener. Træk det fra nummer 1. Derefter opdele et munipris ved resultatet for at få den skattepligtige ækvivalent. For eksempel, hvis du kommer til at være i 28 procent skatkonsol og du overvejer en muni med et udbytte på 2,8 procent, ville beregningen se sådan ud:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Denne muni ville give dig det samme effektive afkast som en skattepligtig sikkerhed, der betaler omkring 3,89 procent. Hvis du tilføjer statslige og lokale skatter, kan det skubbe dit skattepligtige ækvivalente afkast endnu højere.
Konklusion
Aktier har selvfølgelig altid udvist obligationer på lang sigt, men hvis du leder efter relativt sikker indkomst til et rimeligt afkast, er kommunale obligationer værd at kigge efter deres skattefordele.
Bemærk: Kontakt altid en finansiel professionel for at få de mest opdaterede oplysninger og tendenser. Denne artikel er ikke investeringsrådgivning, og det er ikke beregnet som investeringsrådgivning.