En kort introduktion til udbytte, der investerer for begyndere
Grundlæggende: Leder du efter sikkerhed
Gode udbytte investorer har tendens til at søge udbytte sikkerhed. Dette måles primært af udbyttedækningsforholdet . Hvis et selskab tjener 100 millioner dollars og udbetaler 30 millioner dollars i udbytte, kan udbyttet være mere sikkert end hvis selskabet udbetalte 90 millioner dollars i udbytte.
I sidstnævnte tilfælde, hvis overskuddet faldt med 10 procent, ville der ikke være nogen pude tilbage til ledelsen til at bruge. Som en meget generel regel kan udbytte investorer ikke lide at se mere end 60 procent af overskud udbetalt som udbytte.
Når du overvejer udbytte sikkerhed, ikke finde dig selv lulled i en falsk følelse af komfort ved et lavt udbytte udbetalingsforhold . Som en berømt investor bemærkede, er det ligegyldigt, hvor godt tallene ser ud, hvis du analyserer et enkelt kraftværk i New Orleans, fordi der er en enorm geografisk risiko.
En forfærdelig, lav sandsynlighed orkan, der rammer lige højre, kan tørre hele sagen ud.
Kig efter virksomheder, der har stabil indkomst og pengestrømme. Jo mere stabile de penge, der kommer ind for at dække udbyttet, jo højere udbetalingsforhold kan være uden at forårsage for meget bekymring.
Fokus på High Dividend Yield eller High Dividend Growth rate
Gode udbytte investorer har en tendens til at fokusere på enten en høj udbyttetilgang eller en høj udbytte vækststrategi .
Begge tjener forskellige roller i forskellige porteføljer og har deres respektive tilhængere.
En høj udbyttestrategi resulterer i en stor kontantindkomst nu, ofte fra langsomt voksende virksomheder, der har et betydeligt ekstra cash flow til at finansiere udbyttet.
En investor med en strategi, der fokuserer på en høj udbyttetilvækst, ville købe aktier i virksomheder, der i øjeblikket betaler meget lavere end gennemsnitlige udbytter, men som vokser så hurtigt, at inden for fem eller ti år er de absolutte dollarbeløb opkrævet fra indsatsen lige til eller meget højere end hvad der ville have været modtaget ved hjælp af den alternative high dividend yield approach.
For eksempel handlede det i Walmart, Inc.s ekspansionsfase med et så højt pris-til-resultat-forhold , at udbytteudbyttet så ret lille ud. Men nye butikker blev åbnet så hurtigt, og udbyttet pr. Aktie blev øget så hurtigt som overskuddet steg stadig højere, at en buy and hold-position kunne have gjort dig til en udbytte millionær i tide .
I sjældne situationer kan du til tider finde virksomheder med både et højt nuværende udbytteudbytte og en næsten helt høj fremtidig udbyttetilvækst i en stærk økonomi. Når situationer som dette sker, selvom de ikke er uden risiko, har de potentialet for betydelige fald i fremtidig passiv indkomst .
Udbytteindtægtseksempel
Hvis en aktie betaler et udbytte på $ 1, og du kan købe aktier for $ 20 hver gennem din børsmægler , har aktierne et udbytte på 5 procent, fordi det er den tilsvarende rente, du tjener på dine penge [$ 1 udbytte divideret med $ 20 aktiekurs =. 05 eller 5 procent]. I dette scenario, hvis du skulle investere $ 1.000.000 i udbyttebeholdninger med 5 procent udbytte, ville du modtage $ 50.000 i udbytteindtægter
Kvalificeret udbytteindtægter og margenkonti
Hvis du investerer i udbyttebeholdninger, skal du se efter udbytte, der er udpeget som "kvalificeret". Hvis du handler udbyttebeholdninger i din søgning efter udbytteindtægt, kan du gå glip af en skattefordel. Kvalificerede udbyttebeholdninger over længere tid, normalt 60 dage eller længere, får fordel af lavere udbytteskat .
Hvis du køber udbyttebeholdninger for at få udbyttebetaling og derefter vil sælge dem hurtigt, skal du betale din faste skatteprocent på udbytteindtægterne.
Hvis du investerer via en margen konto i stedet for en kontantkonto , er det teoretisk muligt, at din mægler vil tage aktier i aktier, du ejer, og låne dem til handlende, der ønsker at kortlægge bestanden . Disse handlende, som har solgt det lager, du har holdt på din konto uden at vide det, er ansvarlige for at betale dig udbytte, som du har savnet, da du ikke rent faktisk har beholdningen i øjeblikket.
Pengene kommer ud af deres konto, så længe de holder deres korte position åben, og du får et depositum svarende til det, du ville have modtaget i den faktiske udbytteindtægt. Da kontanterne ikke rent faktisk er udbytte, kan du ikke behandle det som kvalificeret udbytte. I stedet for at betale den lave udbytteskattesats skal du betale din personlige skatteprocent.
Investorer, der foretrækker udbytte Investering
Konservative investorer har en tendens til at foretrække at investere i udbytte, fordi der er betydelige tegn på, at udbyttebeholdninger som en klasse gør det meget bedre over tid. Nogle teorier siger, at et selskab, der etablerer en udbyttepolitik, tvinger ledelsen til at være mere selektiv i opkøb og kapitalallokeringspolitikker, hvilket fører til et generelt bedre afkast.