Den nemme måde at investere nord for grænsen
Udvekslede handlede fonde ("ETF'er") tilbyder forskelligheden i et indeks med enkelhedens egenkapital. Investorer kan investere i canadiske ETF'er for at få eksponering for landets samlede økonomi, bestemte industrier eller endog visse aktivklasser . Disse canadiske ETF'er kan handles med en amerikansk mæglerkonto som en normal egenkapital, hvilket gør dem meget nemmere end amerikanske deponeringsbeviser ("ADRs") eller forsøger at købe udenlandsk aktier.
Top 10 mest populære canadiske ETF'er
Canadiske ETF'er er vokset i popularitet i løbet af de sidste årtier, givet landets stabilitet og betydelige energi- og råvareindustrier, selv om den lejlighedsvise svaghed i råvarepriserne har ført til salg. Canada kan være bedst kendt for disse aktiver fra sine guldminer til sin oliesand til sin logindustri, men den indenlandske serviceindustri beskæftiger ca. tre fjerdedele af sin befolkning. Og landet er også en af de største landbrugseksportører i verden.
Den mest populære canadiske ETF med eksponering for landets samlede økonomi er MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), som besidder over 100 canadiske aktier med en samlet nettoværdi på næsten 2 mia. Investorer kan dog også vælge canadiske ETF'er, der fokuserer på bestemte sektorer eller aktivklasser, samt mere generelle ETF'er, der har tendens til at indeholde mange canadiske aktier.
De tre ETF'er med den mest canadiske eksponering er:
- Canadiske Energi Indkomst ETF (NYSE: ENY)
- MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
- IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)
Fem yderligere ETF'er med mere end 50% eksponering omfatter:
- Market Vectors Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
- Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
- Markedsvektorer TR Gold Miners (NYSE: GDX)
- Silver Miners ETF (NYSE: SIL)
- Uran ETF (NYSE: URA)
Fordele og risici ved canadiske ETF'er
Der er mange fordele ved at investere i canadiske ETF'er. Landet er energiafhængigt og er højere end USA og det meste af EU på Heritage Foundation's indeks for økonomisk frihed. Landets centralbank har også proaktivt implementeret en løs pengepolitik for at hjælpe økonomien med at navigere i de økonomiske vanskeligheder, der opleves i 2008/2009 og under den globale salg i 2015.
Men der er også mange risici, som investorer bør overveje, når de investerer i canadiske ETF'er. Den største risiko er den kanadiske økonomis eksponering for energi og råvarer, som har tendens til at være meget volatile markeder, især i nedture som den, der blev set i 2014 og 2015. Mens den sekulære tendens kan være opad over det langsigtede, langsommere vækstmarked eller Den globale efterspørgsel kan hurtigt ændre disse tendenser på kort og mellemlangt sigt.
Alternativer til at investere i canadiske ETF'er
Investorer, der søger mere direkte eksponering for canadiske virksomheder, vil måske overveje amerikanske indskudsbeviser ("ADR"). Disse værdipapirer handler på amerikanske børser og repræsenterer et bestemt antal aktier i et udenlandsk selskab. I modsætning til en canadisk ETF repræsenterer disse ADR'er et enkelt selskab i stedet for en kurv af aktier.
Populære canadiske ADR'er og amerikanske handlede aktier omfatter:
- Bank of Montreal (NYSE: BMO)
- TELUS Corporation (NYSE: TU)
- Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
- BCE Inc. (NYSE: BCE)
- TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
Alternativt kan investorer også købe udenlandske aktier på Toronto Stock Exchange ("TSE") eller TSX Venture Exchange ("TSX"). Da Canada har stærke bånd til USA, har mange populære amerikanske mæglere mulighed for at handle på disse børser uden væsentlig ekstra arbejde.
Der er dog nogle juridiske og skattemæssige konsekvenser, der kan gælde.