Hvad de fleste langsigtede investorer ikke ved, er, at denne type handel kræver den højeste margen, og er en af de mest risikable måder at investere på lager.
En meget bedre måde at investere i på lager er at bruge aktieoptioner, som har meget lavere margin og begrænset risiko.
Aktieoptioner
Aktieoptioner er optioner, som er baseret på en enkelt underliggende aktiebeholdning (f.eks. GOOG for Google). Aktieoptioner kan bruges til handel med et lager uden at købe eller sælge den faktiske aktie. Aktieoptioner er tilgængelige på de fleste enkelte aktier i USA, Europa og Asien og handles normalt ved hjælp af en aktieoptionsaftale for hver 100 aktier i den underliggende aktie. Yderligere information om aktieoptioner, herunder beskrivelse af aktieoptioner, findes i aktieoptionsartikelen .
Investering af aktier ved hjælp af indstillinger
Ved brug af aktieoptioner til at investere i en bestemt aktie bør årsagerne til at investere i bestanden være det samme som ved køb af den faktiske aktie. Den eneste forskel er, at handlen udføres ved brug af opsættelseskontrakter i stedet for den underliggende aktie.
Når en passende aktie er valgt, udføres aktieinvesteringen som følger:
- Køb en i pengeopkaldsopsætningen for hver 100 aktier på lager
- Vent til aktiekursen (og dermed optionsprisen) for at stige
- Sælg opkaldsoptionerne for at realisere overskuddet
Fordele ved aktieoptioner
Der er to hovedfordele ved at bruge aktieoptioner til at investere i aktier.
For det første koster aktieoptioner meget mindre end det faktiske lager, så det krævede margen er meget lavere. Det betyder, at handlende med mindre handelsregnskaber kan investere i aktier, der ellers ville være uden for rækkevidde, og at handlende kan have flere handler aktive samtidig.
For det andet er risikoen for en lang opkaldsopsætning begrænset til det beløb, der er betalt for optionen, så risikoen for handel er begrænset og kendt på forhånd. Når de fleste långfristede aktie investorer stadig holder deres aktiebeholdning, når det er nede med $ 10.000, kan en opsætningshandler kun falde med $ 3.000 uden yderligere risiko uanset hvor lav aktiekursen går.
Eksempelhandel
En langfristet aktie investor har besluttet, at de vil investere i XYZ selskab. XYZs aktie handler i øjeblikket på $ 430, og de næste valgmuligheder udløb er to måneder væk. Investoren ønsker at købe 1.000 aktier i XYZ, så de udfører følgende aktieoptioner handel:
Køb 10 call options (hver opsætningskontrakt er 100 værdier), med en stykpris på $ 420, til en pris på $ 15 pr. Optioner kontrakt. De samlede omkostninger ved denne handel er $ 15.000 (beregnet som $ 15 x 100 x 10 = $ 15.000). Omkostningerne til at købe det tilsvarende antal aktier i den underliggende aktie ville være 420.000 dollar.
Vent til aktiekursen, og optionsprisen, for at stige. Hvis aktiekursen på XYZ stiger til $ 450, vil opkaldsoptionsprisen stige til ca. $ 30. Mængden af forøgelse af muligheder afhænger af, hvor langt i pengene mulighederne er. Jo længere i pengene mulighederne er, desto tættere er stigningen i forholdet 1: 1.
Sælg de 10 opkaldsoptioner til en værdi af $ 30 pr. Optioner kontrakt. Det samlede beløb, der modtages ved udgangen af handelen, er $ 30.000, hvilket er et overskud på $ 15.000. Den samlede fortjeneste, der ville have været realiseret, hvis handelen var blevet gennemført ved hjælp af den faktiske aktie, ville have været $ 20.000, men inden du begynder at klage over den manglende $ 5.000, læs næste afsnit om risiciene ved denne handel.
Risikoen for optionerne handler begrænset til det beløb, der er betalt for at købe opkaldsoptionerne (når de kommer ind i handel).
Med den faktiske bestand er der ingen grænse for risikoen for handelen (dvs. hele investeringen kan udryddes). Hvis aktiekursen for XYZ var faldet til $ 400 (eller endnu lavere), ville optionshandlen kun medføre et maksimalt tab på $ 15.000 (den oprindelige pris for call options). Med den faktiske aktie ville tabet have været $ 30.000 eller mere, hvis aktiekursen var faldet endnu længere.
Konklusion
Hvis du overvejer at investere i en aktie, skal du overveje at bruge aktieoptioner i stedet for den underliggende aktie. Brug af aktieoptioner på denne måde kan betydeligt reducere risikoen og det potentielle tab af investering på lager. Dette kan betydeligt øge din risiko for at belønne forholdet, og dermed din rentabilitet.