Aktieoptioner er en levedygtig tilføjelse til nogle investors porteføljer
En anden måde at købe aktier uden at investere hele købsprisen på salgsstedet er at bruge aktieoptioner .
Købsoptioner giver dig mulighed for at udnytte dine køb langt mere end det er muligt i et marginalt køb af aktier.
Aktieoptioner defineret
En aktieoption er en kontrakt, der giver dig ret, men ikke forpligtelsen til at købe eller sælge en egenkapital, normalt en enkelt aktie, til en bestemt pris. Valgmulighederne er tidsbegrænsede, selvom grænserne varierer meget. Hvis du ikke udøver din ret før udløbsdatoen, udløber din mulighed, og du mister hele din investering.
Aktieoptioner kan bruges til handel med aktier på kort sigt eller at investere på længere sigt. Da alle valgmuligheder er tidsbegrænsede, anvendes de fleste muligheder i udførelsen af en kortsigtet handelsstrategi . Aktieoptioner er tilgængelige på de fleste individuelle aktier i USA, Europa og Asien. Bemærk at i modsætning til 2: 1-gearingen af margenhandel på aktiemarkedet udnytter optionshandel effektivt dine investeringer til dramatisk højere forhold.
Dette giver dig mulighed for at styre en stor mængde aktiver med kun en lille investering. Det øger også din risiko dramatisk.
Der findes mange forskellige former for optioner . Følgende er et eksempel ved brug af en out-of-the-money sætning mulighed. Den følgende strategi indebærer at sælge salgsmuligheder på en aktie uden at eje de underliggende aktier.
Begyndende handlende og nyere investorer har muligvis ikke adgang til denne kapacitet inden for deres handelsplatform.
Køb Stock ved hjælp af Puts
Ved brug af aktieoptioner til at investere i en bestemt aktie, kan årsagerne til at investere i mulighederne være det samme som ved køb af den faktiske aktie. Når først et passende lager er valgt, udføres en fælles type optioner som følger:
- Sælg en ud af pengene sætte mulighed for hver 100 aktier i bestanden
- Vent til aktiekursen falder til sætoptionsernes kurs
- Hvis optionerne er tildelt (ved bytte), køb den underliggende aktie til aktiekursen
- Hvis optionerne ikke er tildelt, skal du beholde præmien modtaget til salgsoptionerne som fortjeneste
Fordele ved Options
Der er tre hovedfordele ved at bruge denne aktieoptionsstrategi til at købe aktier.
- Når sælgoptionerne først sælges, modtager erhvervsdrivende straks prisen på sætoptionerne som fortjeneste. Hvis den underliggende aktiekurs aldrig falder til salgsoptionsernes kurs, køber den erhvervsdrivende aldrig beholdningen og holder fortjenesten fra putoptionerne.
- Hvis den underliggende aktiekurs falder til salgsoptionsernes kurs, kan den erhvervsdrivende købe aktien til aktiekursen i stedet for til den tidligere højere markedspris. Da erhvervsdrivende vælger hvilke salgsoptioner der skal sælges, kan hun vælge stregprisen og derfor have en vis kontrol over den pris, hun betaler for bestanden.
- Fordi erhvervsdrivende modtager prisen på sætoptionerne som fortjeneste, giver dette en lille buffer mellem købsprisen på lagerbeholdningen og brydningspunktet for handelen. Denne buffer betyder, at aktiekursen har en lille pude, før prisfaldet medfører et tab.
Et detaljeret eksempel handel
En langfristet aktie investor har besluttet at investere i XYZ selskab. XYZs aktie handler i øjeblikket på $ 430, og de næste valgmuligheder udløb er en måned væk. Investoren ønsker at købe 1.000 aktier i XYZ, så de udfører følgende aktieoptioner handel:
Sælg 10 nøgne salgsoptioner (hver opsionsaftale er 100 værdier), med en stykpris på 420 dollar, til en pris på 7 dollar pr. Opsionsaftale. Putoptionerne er "nøgne", fordi investoren ikke ejer den underliggende aktie. Det samlede beløb, der modtages for denne handel, er $ 7,000 (beregnet til 7 x 100 x 10 = 7000 $).
Investoren modtager $ 7000 med det samme og beholder dette som fortjeneste.
Investoren venter på, at XYZs aktiekurs falder til sætoptionsernes kurs på $ 420. Hvis aktiekursen falder til $ 420, vil opsætningsoptionerne blive udnyttet, og sætoptionerne kan tildeles af børsen. Hvis salgsoptionerne er tildelt, vil investor købe XYZs aktier på 420 dollar pr. Aktie, hvilket er den strikpris, han oprindeligt valgte, da han solgte sættene.
Hvis udbyttet udnyttes, og investor skal købe den underliggende aktie, vil den 7.000 dollar, der modtages for putoptionerne, skabe en lille buffer mod, at hans aktieinvesteringer bliver tab. Bufferen vil være $ 7 per aktie (beregnet som $ 7,000 / 1000 = $ 7). Det betyder, at investor vil bryde lige til en aktiekurs på 413 dollar, ellers bliver aktieinvesteringen et tab.
Hvis XYZs aktiekurs ikke falder til opsættelsesprisen på $ 420, vil sætoptionerne ikke udnyttes, så investor vil ikke købe den underliggende aktie. I stedet beholder investoren de 7.000 dollar, der modtages for putoptionerne som fortjeneste.
Konklusion
Valg har andre anvendelser ud over denne artikels anvendelsesområde. I flere investeringssituationer kan det være fornuftigt at investere i optioner i stedet for den underliggende aktie. Bemærk dog, at det grundlæggende faktum ved optionshandel, at du yderst udnytter din investering, uundgåeligt betyder, at din investeringsrisiko også øges væsentligt.