Livrenteindustrien har tjent deres dårlige omdømme med uregulerede salgspraksis sammen med ultrakomplekse produkter som variable og indekserede livrenter. Forhåbentlig vil det ændre sig i fremtiden, og jeg synes, det er lige så vigtigt for branchen at være upfront og gennemsigtig om, hvordan salgsagenten bliver betalt, og hvor meget.
Annuity Agent Commissions er bygget ind i politikken
Med alle livsforsikrings- og livrenteprodukter er provisionen til sælgerne faktisk indbygget i politikken. Annuiteter udstedes af livsforsikringsselskaber, så hvis du sætter $ 100.000 i en livrente, vil du se $ 100.000 på din erklæring, og $ 100.000 vil gå på arbejde for dig.
Men lad os gøre dette så klart som muligt, agenten får betalt. Lad dem ikke komme væk med semantiske ordspil ved at sige sådanne intellektuelt fornærmende sætninger som "Jeg opkræver aldrig et gebyr." Det er helt latterligt, og i nogle virkelige kredse ville det blive kaldt en absolut løgn.
Korrelation mellem høje kommissionsbetalinger og høje overførselsgebyrer
En simpel tommelfingerregel at huske om annuitetsprovisioner er, at jo længere overgivelsen opkræves, desto højere provisioner betales til agenten. For eksempel betaler en indekseret livrente med en 10-årig overgivelsesgebyrperiode en højere provision end en indekseret livrente med en 5-årig overgivelsesafgift.
Denne regel gælder over hele linjen og vedrører primært udskudte livrenter som en variabel, indekseret eller fast rente. Den ene udskudte livrente det ikke gælder for, er en lang levetid livrente (aka udskudt indkomst annuitet - DIA). Uanset hvor længe du vælger at udsætte starten på indtægtsstrømmen fra en DIA, er provisionen til agenten den samme.
Fast annuiteter Har lavere provisioner sammenlignet med variabel eller indekseret livrenter
Den anden tommelfingerregel, der gælder for annuiteter, er, at jo mere komplekse livrenten er, desto højere er provisionen for agenten. Single Premium Immediate Annuities (SPIA) og Longevity Annuities (Udskudt Indkomst Annuiteter - DIA'er) er enkle produkter og betaler en lav provision. Variable Annuities (VAs) og Fixed Index Annuities (FIAs) er komplekse i design og betaler en høj provision.
Det er ikke overraskende, at over 75% af de 200 000 + milliard annuiteter, der sælges hvert år, er den komplekse high commission variable og indekserede annuitytyper. Det er uheldigt, men jeg føler, at forbrugeren vil presse mod enkelhed, da efterspørgslen fortsætter med at vokse for kontraktmæssigt garanteret annuitetstype overførsel af risikostrategier.
Betaling af høje kommissioner må kun have den fordel at købe din agent en bil
Kommissionens udbetalinger til agenter og rådgivere er afhængige af nogle få variabler, som hvor de arbejder, og hvis deres arbejdsgiver tager et afdrag af provisionen. Uden at gå ind i detaljerne om carrier bonuses, overrides og andre former for kompensation, lad os dække kommissionsområderne for de 5 mest populære annuitetstyper.
Variable Annuities (VAs) har stejle kommissioner
Den typiske overgivelsesgebyrperiode er 5 til 9 år, så normale provisionsniveauer kan være 4% til 7%. Udbetalinger afhænger også af den specifikke transportør.
Faste Index Annuities (FIAs) har også stejle kommissioner
Selvom indekserede annuiteter har så kort som en 4 års overgivelsesperiode, sælges langt størstedelen af FIA'erne med en 10-årig overgivelsesgebyr. Lad os bare sige, at provisionerne er høje, hvilket forklarer, hvorfor hver Tom, Dick og Harry-agent bare sker for at lede deres salgsstilling med en 10-årig FIA. Den 10-årige FIA har typisk en provision fra 6% til 8%. Nogle FIA'er har en 15-årig overgivelsesafgift, så du kan kun forestille dig, hvor høj disse provisioner er.
Single Premium Immediate Annuities (SPIAs) har lave provisioner
Disse forenklede indkomstprodukter har ingen bevægelige dele og betaler den laveste provision til agenten.
Provisionerne på en SPIA varierer typisk fra 1% til 3%.
Longevity Annuities (DIAs) har lave provisioner
Disse udskudte indtægtsrenter er enkle fremtidige indtægtsstrategier, der faktisk ligner en SPIA i struktur. Provisionerne på et DIA-område er fra 2% til 4%.
Fast Rate Annuities (MYGAS) har lave provisioner
Disse CD-type livrenter har ingen gebyr og har overgivelsesafgifter, der generelt er så korte som 3 år og op til 10 år. Provisioner varierer fra 1% til 3% afhængigt af politikperioden.
Så næste gang en annuitetsagent siger at de opkræver noget gebyr, skal du stoppe dem midt i sætningen og fortælle dem at stoppe med at spille ordspil. Annuiteter betaler provisioner, men det er en netto-transaktion til dig. Det er fakta. Sørg for, at du får de bedste fordele, uanset hvad kommissionsstrukturen er.