Fordele og ulemper ved trailing stop-tab, og hvordan man bruger dem
En tilbageholdende ordre er en risikoreduktionstaktik, hvor risikoen for en handel reduceres, eller en gevinst er låst ind, da handelen bevæger sig i den erhvervsdrivendes favor. Et tilbageholdende stopfald er ikke et krav, når daglig handel, men det er et personligt valg at bruge det. Det efterfølgende stop tab er beskrevet mere detaljeret nedenfor, såvel som dens fordele og ulemper og en række måder det kan implementeres. Når du har lært mere om det grundlæggende ved efterfølgende stopordreordringer, vil du være bedre i stand til at afgøre, om denne risikostyringsmetode passer til dig og dine strategier.
01 Trailing Stop Loss Order Forklaret
En stop-loss ordre styrer risikoen for en handel. Det er en udligningsordre, der får en erhvervsdrivende ud af en handel, hvis aktivets pris bevæger sig i den forkerte retning og rammer den pris, stop-ordren er placeret på. Grundlæggende stop-loss ordrer diskuteres i Hvad er en Stop Loss-ordre, og hvordan man bruger den .
Antag en erhvervsdrivende køber en aktie på $ 54,25 og sætter et stop tab på $ 54,05. De risikerer $ 0,20 pr. Aktie, fordi hvis prisen falder til $ 54,05, vil stop-ordren blive udført for at få dem ud af handelen. Denne stop tab ordre bevæger sig ikke, om prisen går op eller ned, forbliver den hvor den er.
Hvis der anvendes et efterfølgende stoptab, kan stoptabet flyttes, da prisen bevæger sig - men kun for at reducere risikoen, aldrig for at øge risikoen. Med et efterfølgende stopfald handler erhvervsdrivende stopfaldet (over $ 54,05), idet aktiekursens kurs går op. Dette reducerer risikoen for handel, mens bestanden går gunstigt. Hvis stopfaldet efterhånden flyttes over $ 54,25, så vil den erhvervsdrivende tjene til fortjeneste, selvom lageret rammer stop-loss-prisen.
Hvis en erhvervsdrivende går kort i en aktie på $ 19,37 med et stop tab på $ 19,42, hvis de vælger at spore dette stop tab, kan det flyttes, da prisen falder. Hvis stopfaldet flyttes under (trailed) $ 19,37, så har handleren en "locked in profit", fordi selv om aktiekursen rammer stopordreordningen, vil erhvervsdrivende realisere et overskud på handel. Stop-ordren bør ikke flyttes, når den er i en kort position.
02 måder at udnytte et stop tab
03 Prisbaseret Trailing Stop Loss
Lad os gå tilbage til vores erhvervsdrivende, der køber en aktie på 54,25 dollar og laver et stopfald på 54,05 dollar. Denne erhvervsdrivende har en stop-ordre på $ 0,20. Den erhvervsdrivende kunne også bruge et $ 0,20 efterfølgende stoptab. Et tilbageholdende stopfald vil flytte exit (stop-lossen) af handlen til $ 0,20 under den seneste høje (efterfølgende indtræden), når den er lang, eller $ 0.20 over den seneste lav, når den er kort.
For eksempel stiger aktiekursen fra $ 54,25 til $ 54,35, vil stoptabet automatisk flytte til $ 54,15, i stedet for $ 54,05. Hvis prisen går op til $ 54,45, går stoptabet til $ 54,25 (breakeven). Hvis bestanden fortsætter med at stige til 54,49 dollar, vil stopfaldet være på 54,29 dollar. Hvis aktiekursen begynder at falde, vil stopfaldet ikke bevæge sig ned (det bevæger sig kun op, hvis det er i lang position eller lavere hvis den er i en kort position). Hvis prisen falder til $ 54,29, vil handelen blive lukket, fordi det efterfølgende stopfald vil afvikle denne position. Det efterfølgende stop tab vil forblive på $ 54,29, indtil prisen rammer det, eller vil flytte op et cent for hver cent prisen bevæger sig over $ 54,49.
Hvis en erhvervsdrivende går kort i en aktie på 19,37 dollar og har et stopfald på 19,42 dollar, risikerer de $ 0,05 pr. Aktie. Hvis dette er en efterfølgende stop-ordre, for hver cent falder prisen under 19,37 dollar, vil stopfaldet også falde med et cent. Hvis prisen falder til 19,20 dollar, vil det efterfølgende stop tab være på 19,25 dollar, hvilket låses i en fortjeneste for den erhvervsdrivende. Når det efterfølgende stopfald falder, går det ikke igen op igen. Prisen vil til sidst ramme det efterfølgende stopniveau, eller den erhvervsdrivende kan afslutte via et andet middel, såsom et overskudsmål eller de kan simpelthen lukke handlen manuelt.
Dette er den grundlæggende og automatiske version af et efterfølgende stopfald, som er tilgængeligt på de fleste handelsplatforme. Indstil stoptabstypen til "efterfølgende". Der er også andre måder at gennemføre et efterfølgende stoptab på.
04 Manuel trak stopmetode
Den manuelt tilbageholdende tab er almindeligt anvendt af mere erfarne forhandlere, da det giver større fleksibilitet om, hvornår stoptabet er flyttet. I dette tilfælde er stop-ordren ikke angivet som "efterfølgende", men det er bare en normal stop-loss rækkefølge. Den erhvervsdrivende bestemmer, hvornår og hvor de vil flytte stoptabordningen for at reducere risikoen.
En fælles taktik, hvis det er længe, er at flytte stoptabet op først, når en tilbagetrækning er sket, og prisen igen stiger . Stop-tabet flyttes til lige under svinget lavt af pullback.
For eksempel indgår en erhvervsdrivende en handel på $ 10. Prisen flytter op til $ 10,06, falder til $ 10,02 og begynder derefter at flytte op igen. Stop-tabet kunne flyttes op til $ 10.01, lige under den lave af tilbagetrækning på $ 10.02.
Figur 1 viser et eksempel på, at denne taktik anvendes på et 1-minutters diagram.
Hvis kort, bliver stoptabet flyttet, når en tilbagekobling er sket, og prisen falder igen . Stop-tabet flyttes til lige over svinghøjden af pullback.
05 Indikatorbaseret Trailing Stop Loss Metode
Indikatorer kan bruges til at skabe et efterfølgende stopfald, og nogle indikatorer er faktisk designet til denne funktion. Hvis du bruger et indikatorbaseret bageste stopfald, skal du manuelt flytte stoptabet for at afspejle de viste oplysninger på indikatoren.
Mange bagvedestopindikatorer er baseret på Average True Range (ATR), som måler, hvor meget et aktiv typisk bevæger sig over en given tidsramme. Hvis et forex-par typisk bevæger syv pips hvert 10. minut (ATR'en viser denne læsning på diagrammet, hvis der anvendes 10 minutters prisbarer), kan stop-losset være trukket på et flertal af ATR.
Antag for eksempel, at du køber dette forex-par på 1,1520 og placerer et første stop-tab på 1.1506. Dette er en risiko for 14 pips eller 2 x ATR. Hvis prisen flytter til din fordel, fortsæt med at spore stopfaldet 14 pips bag den højeste pris, der er set siden indtræden. Hvis prisen stiger til 1.1530, bliver stoptabet flyttet op til 1.1516 (hvilket er 1.1530 - 0.0014). Fortsæt med at gøre dette, indtil prisen til sidst rammer stopet og lukker handlen.
Der er flere indikatorer, der vil plotte et efterfølgende stop tab på dit diagram. ATRTrailingStop er en sådan indikator. Figur 2 viser indikatoren anvendt på et EURUSD 1-minutters diagram. Hvis du indleder en kort handel, forbliver du i handelen så længe prisbjælken er under prikkerne. Hvis du i en lang handel forbliver i handelen, mens prisstængerne ligger over prikkerne.
ATRTrailingStop indikatoren eller andre indikatorer som den skal ikke nødvendigvis bruges til handelsindgangssignaler. Indikatoren gør et godt stykke arbejde med at holde en erhvervsdrivende i trendhandel, når en trend begynder, men ved at bruge den til at komme ind i handler kan det resultere i et betydeligt antal whipsaws (går langsomt kort igen og igen og taber hver gang, når prisen ikke er 't trending).
Indstillingerne kan ændres på indikatoren, så de passer til dine præferencer. Figur 2-diagrameksemplet anvender en 5-tids-ATR med en 3,5x multiplikator på ATR.
Lysekroneudgange er en anden almindelig ATR-trailing stop loss indikator, der kan anvendes til prisdiagrammer. Den Parabolske SAR er en anden populær efterspørgselsindikator, selvom den ikke er baseret på ATR. Et glidende gennemsnit kan også fungere som et efterfølgende stopfald.
Indikatorer kan være effektive til at fremhæve, hvor der skal placeres et stoptab, men ingen metode er perfekt. Indikatoren kan få dig ud af handler for tidligt eller for sent ved nogle lejligheder. Tjek enhver indikator, du bruger, og vær opmærksom på dens fordele og ulemper, før du forsøger at bruge den med reel kapital.
06 Fordele og ulemper ved at efterlade Stop Loss Orders.
Positiverne ved et bageste stopfald er, at hvis en stor udvikling udvikler sig, vil en stor del af denne tendens blive fanget for overskud. Hvis man antager det efterfølgende stopfald ikke rammes under denne tendens. Med andre ord, at tillade handel at løbe, indtil de rammer det efterfølgende stoptab kan medføre store gevinster.
Et tilbageholdende stopfald er også gavnligt, hvis prisen i første omgang bevæger sig gunstigt, men derefter vender tilbage. Det efterfølgende stop tab hjælper med at forhindre en vindende handel fra at blive til en taber, eller i det mindste reducerer tabet, hvis en handel ikke virker.
Ulempen ved at bruge et efterfølgende stoptab er, at markederne ikke altid bevæger sig i perfekt flow. Nogle gange vil prisen gøre et kort skarpt træk, som rammer dit efterfølgende stoptab, men fortsætter derefter med at gå i den tilsigtede retning uden dig. Har du ikke justeret det oprindelige stoptab, kunne du stadig være i handelen og få fordel af gunstige prisbevægelser.
I perioder, hvor prisen ikke går godt, kan efterfølgende stoptab resultere i mange tabende handler, fordi prisen konstant vender tilbage og rammer det efterfølgende stopfald. Hvis dette sker, skal du heller ikke handle eller bruge indstillet og glemt tilgang. Set-and-forget-tilgangen er, når du sætter et stop og mål - baseret på de aktuelle forhold - og lad så kun prisen slå en ordre eller den anden (ingen justeringer).
07 Endelig ord ved brug af Trailing Stop Loss Orders
Handel er ikke let . Der er ingen perfekt løsning på de ovennævnte problemer. Nogle gange virker et bageste stopfald stor til at fange store bevægelser ... når disse bevægelser forekommer. Hvis markedet ikke gør store træk, så kan et efterfølgende stoptab betydeligt hæmme ydeevnen som små tab, hvorved væksten bliver væk.
Der er flere måder at bruge et efterfølgende stop tab, herunder efterfølgende stop tab baseret på et fast dollarbeløb. Gør dette automatisk ved at indstille stop-ordrestypen til "efterfølgende". Andre efterfølgende stop tab taktikker kræver, at du manuelt justerer stop tab rækkefølge. Disse taktikker omfatter justering af stoptabet baseret på diagramanalyse eller baseret på en indikator.
Ligegyldigt hvad efterfølgende stop tab tilgang du bruger, test det på en demo konto før udnyttelse af reel kapital. Tilbring flere måneder med at praktisere og sørg for, at din efterfølgende stopstrategi er effektiv.
Trailing stop losses er et værktøj, du kan vælge at bruge, men det er ikke nødvendigt. Andre udgangsteknikker indbefatter set-and-forget-tilgangen (indstilling af et stop og mål i begyndelsen af handlen og derefter ikke justering af disse ordrer) eller manuelt lukkende handler (ikke at lade prisen ramme et stop eller mål, men snarere lukke handler baseret på prisanalyse i realtid). Handlende kan også bruge en kombination af alle disse teknikker.