En teknisk analyse metode til forbedring af analyse og handel timing
Elliott Wave Theory blev udviklet af Ralph Nelson i 1920'erne. Nelson fandt ud af, at de finansielle markeder har bevægelsesegenskaber, der gentager igen og igen. Disse bevægelser hedder bølger. Elliott Wave Theory er et bredt og komplekst emne, der tager praktikanter år til at mestre. På trods af dens kompleksitet er der elementer af Elliott Wave, der kan indarbejdes med det samme, og kan bidrage til at forbedre analyseværdier og handelstiming.
01 Impulsive og korrigerende bølger
Priserne bevæger sig i impulsive og korrigerende bølger. At vide, hvilken bølge der sandsynligvis er i gang, og hvilke nylige bølger der var, hjælper med at forudsige, hvad prisen sandsynligvis vil gøre næste gang.
En impulsbølge er en stor prisbevægelse og er tilhørende tendenser . En uptrend holder ved at nå højere priser, fordi bevægelserne er større end de bevæger sig ned, som forekommer imellem de store bølger.
Korrigerende bølger er de mindre bølger, der forekommer inden for en tendens.
Handel i retning af impulsbølgerne, fordi prisen gør de største bevægelser i den retning. Impulsbølger giver en bedre chance for at opnå et stort overskud, end korrigerende bølger gør.
Korrigerende bølger bruges til at indgå i en trendhandel i et forsøg på at fange den næste større impulsbølge.
Køb under pullbacks eller korrigerende bølger under uptrends, og kør næste impulsbølge, da det tager prisen højere. Kort sælg under korrigerende bølger i en downtrend for at tjene på den næste impulsbølge ned.
Ideen om impulsive og korrigerende bølger bruges også til at bestemme, hvornår en trend ændrer retning . Hvis et prisdiagram viser store bevægelser til opadgående, med små korrigerende bølger imellem, og så sker der en meget større nedadgående bevægelse, det er et signal, at optrenden måske er forbi. Da impulser opstår i trenderetningen, er den store bevægelse til nedadrettede, som er større end tidligere korrigerende bølger, og så stor som de opadgående impulsbølger indikerer, at tendensen nu er nede.
Hvis tendensen er nede, og der opstår en stor opbølge, der er lige så stor som de tidligere nedbølger under downtrend-så er trenden nu op, og handlende vil se til at købe under den næste korrigerende bølge.
02 Trends and Pullback Price Structures
Nelson fandt ud af, at når en uptrend er undervejs, har den typisk tre store opadgående prisbevægelser, der skelnes mellem to korrektioner. Dette skaber et fembølge mønster: impuls, korrektion, impuls, korrektion og en anden impuls. Disse fem bølger er mærket henholdsvis bølge en gennem bølge fem.
Optrenden efterfølges derefter af tre bølger lavere: en impuls ned, en korrektion til opadgående og derefter en anden impuls ned. Disse bølger er mærket A, B og C.
Nelson fandt også, at disse bevægelser er fraktale, hvilket betyder at mønsteret forekommer på små og store tidsrammer . For eksempel er den første impulsbølge højere inden for en optrend på et dagligt diagram sammensat af fem bølger på et times diagram. Korrigerende bølger består af tre mindre bølger, hvis de ses på en mindre kort tidsramme.
Dette fraktalmønster spænder over årtier, med mindre versioner af mønsteret selv synlige på et minuts eller krydsdiagrammer .
Ligesom impulsive og korrigerende bølger hjælper med at bestemme, hvornår man skal indtaste handler, og i hvilken retning tendensen bevæger sig, kan denne prisstruktur gøre det samme. Antag, at der kun var et stort skridt på opadgående - en impulsiv bølge - en korrektion vil sandsynligvis følge. Denne korrektion til downside vil ofte udfolde sig i tre bølger: en dråbe, et lille rally og derefter en anden dråbe. Brug dette til at forbedre handelstimingen ved at vente på det andet dråbe. At komme ind rigtigt, når prisen begynder at falde første gang er for tidligt, da en anden dråbe sandsynligvis kommer.
På samme måde, når der har været tre store skridt til opadgående, kan optrenden nærme sig færdiggørelsen. En impulsbølge til ulempen vil så bekræfte, at prisen sandsynligvis vil gå ned og optrenden faktisk er overstået.
Dette mønster har tendens til at forekomme i bredt handlede markeder med højt volumen , såsom SPDR S & P 500 ETF (SPY) . Mønsteret er sværere at se eller ikke forekomme i individuelle lagre, der er mere tilbøjelige til bevægelser baseret på køb og salg af kun få personer.
03 Typisk korrektionsstørrelse
Når du køber på korrektioner under en uptrend eller sælger på korrektioner i en downtrend , er det nyttigt at vide, hvor stor den typiske korrektion er.
Baseret på de fem bølge mønstre er bølge en den første impulsbølge af en trend, og bølge to er den første korrektion. Bølge tre er den næste impuls, efterfulgt af korrigerende bølge fire og impulsbølge fem.
Baseret på Nelson's forskning er bølge to typisk 60 procent længden af bølge en. Hvis bølge en fremskridt $ 1, så bølge to vil sandsynligvis se prisfaldet med omkring $ 0,60. Hvis det er starten på en downtrend, og bølge en var $ 2, er korrektionen til opadrettelsen ofte omkring $ 1,20.
Bølge to efterfølges af impulsbølge tre. Den tredje bølge af en tendens er ofte den største, som regel meget større end bølge en. Bølge 4 kommer næste, og er typisk 30 til 40 procent størrelsen af bølge tre. For eksempel, hvis bølgen tre samledes $ 3, vil prisen sandsynligvis falde fra $ 0,90 til $ 1,20 under bølge fire. Det samme begreb gælder for en downtrend.
Disse er gennemsnit set over mange handler og tendenser. Korrektioner kan være mindre eller større end gennemsnittet på en enkelt handel. Endnu engang at have en omtrentlig ide om, hvor stor en korrektion sandsynligvis vil være, kan bidrage til at forbedre handelstimingen .
04 Kombiner de tre begreber
Overvej at holde styr på hver bølge i den samlede prisstruktur. For eksempel følger et større tre bølgefald efter et fem bølgemønster til opadrettelsen normalt. At se impulsbølgernes retning signalerer potentielle trendændringer, og signalet er stærkere, hvis det kombineres med et fembølgeimpulsmønster eller trebølgekorrektionsmønster, der slutter.
Disse tre Elliott Wave koncepter kan forbedre erhvervsdrivendes analyseværdier eller forbedre deres handels timing, men det er ikke uden egne problemer. Teorien kan være kompleks at anvende, da det ikke altid er let at isolere de fem og tre bølge mønstre. Mønsteret findes også ikke ofte i de enkelte bestande , men gælder kun for stærkt handlede aktiver, som ikke er modtagelige for køb eller salg af kun få erhvervsdrivende. Begrebet impuls- og korrigerende bølger kan dog anvendes på alle markeder og tidsrammer og kan stadig bruges, selvom teorien om de fem og tre bølge prismønstre ikke er.