401 (k) Lån har deres fordele og ulemper
Vigtigt 401 (k) Lånfakta
Mens mange 401 (k) planer tilbyder lån, betyder det forhold, at løsningen tilbydes, ikke, at du bør tage den første mulighed for at bruge den. Faktisk er i de fleste tilfælde at tage et lån mod din 401 (k) ikke den bedste løsning og som sådan er blevet mærket af mange som en "sidste udvej". Men som det er tilfældet med mange økonomiske beslutninger, er der nogle grunde til at låne fra dig selv via et 401 (k) lån, giver mening.
Hvis du overvejer et 401 (k) lån, skal du sørge for at kende reglerne og forstå de relative fordele og ulemper ved et 401 (k) lån, før du underskriver den stiplede linje. Før du starter, er der ni ting at vide om et 401 (k) lån (det gode, det dårlige og det neutrale).
1. 401 (k) Lån har lånebegrænsninger
Generelt kan du kun låne den mindste på $ 50.000 eller halvdelen af din pensionsplanbalance. For at acceptere lånet, skal du typisk acceptere at begynde at betale lånet tilbage så snart som din næste betalingsperiode.
Ofte gøres dette ved en bekvem proces med automatisk fradrag fra din lønseddel.
2. 401 (k) Lån har længdebegrænsninger
Medmindre du bruger pengene til at erhverve et hjem, skal du betale lånet tilbage i fem år eller derunder. Hvis du låner pengene, så du kan købe en bolig, kan lånets længde være betydeligt længere, men sørg for at bemærke risikoen for opsigelse nedenfor.
3. 401 (k) Udlån kræver ikke en kreditkontrol
Ingen kreditcheck vil blive udført, hvis du anmoder om et 401 (k) lån, da du ikke rent faktisk låner penge . I stedet tapper du midlertidigt dine pensionskasser . Da ingen enhed låner dig penge, er der ingen grund til at tjekke din kredit. Men det betyder ikke, at du ikke betaler rente.
4. 401 (k) Lån har en konkurrencedygtig rente
Uanset din kredit score , betaler du en konkurrencedygtig rente på 401 (k). Satsen er ofte i nærheden af den primære rente, hvilket er i overensstemmelse med typiske forbrugslån. Endnu bedre betaler du lånets hovedstol og renter til dig selv, ikke til en bank eller anden finansiel institution. Hele beløbet for hvert lån tilbagebetalinger går tilbage til din 401 (k) konto.
5. 401 (k) Lån har lave eller ingen ansøgningsgebyrer
Da et 401 (k) lån ikke er et ægte lån, er alle ansøgningsgebyrer normalt minimal. Men hvis din plan har et oprindelsesgebyr, går det normalt til planadministratoren og ikke tilbage til din konto. Mange planer opkrævning og oprindelse gebyr op til $ 75 per lån. Det betyder, at hvis du låner $ 1000, kan du tabe 7,5% med det samme. Så det er vigtigt at være opmærksom på de samlede omkostninger ved lånet, hvis der er oprindelse eller ansøgningsgebyrer.
6. 401 (k) Udlån resulterer i tabt investeringsvækst
Dine lånte 401 (k) penge vil ikke blive investeret til din pensionering for hele tiden pengene er udestående af din 401 (k) plan. Derfor afstår du alle potentielle investeringsgevinster fra alle lånefonde i løbet af dit 401 (k) lån. Men måske mest effektive, du mister ud af gevinster fra sammensatte interesser. Så husk, når du låner fra din 401 (k), låner du fra dit fremtidige selv, og selv når du betaler tilbage hovedstol og renter, vil du sandsynligvis stadig ikke bryde dig selv med hensyn til tabt investeringsvækst, når du går på pension .
7. 401 (k) Lånet er tilbageført med efter skat
I modsætning til de oprindelige 401 (k) bidrag, som sandsynligvis var fradragsberettigede, når du betaler dit 401 (k) -lån tilbage, gør du det med post-skat (eller efter skat) dollars .
Som følge heraf reducerer en tilbagebetaling på 100 dollars med din hjemmehjemsbetaling med 100 dollars. Værre, når du tager pengene ud af din 401 (k) plan under pensionering, betaler du skat på de samme penge igen.
8. 401 (k) Lånevilkår afhænger af beskæftigelsen
Der er en reel risiko med 401 (k) lån, som ikke mange mennesker ved, hvilket er risikoen for jobafslutning. Grunden til at opsigelsen udgør en sådan risiko er, at betingelserne for 401 (k) lån generelt er knyttet til din ansættelsesstatus hos den pågældende arbejdsgiver. Uanset årsagen, hvis du ophører med at arbejde med din nuværende arbejdsgiver, vil hele den resterende saldo af lånet være forfaldt af afgiftsfristen (inklusive udvidelser). Under forudgående ret skulle tilbagebetaling af 401 (k) lån ske inden for 60 dage efter, at de forlod ansættelsen. Mens Hvis du ikke er i stand til at tilbagebetale lånebalancen i løbet af den hurtige tidsramme, er hele det beløb, du ikke kan betale, betragtes som en fordeling, som sandsynligvis vil blive udsat for betydelig føderal indkomstskat, statsskat og tidlig fordeling sanktioner .
9. 401 (k) Lån er stadig generelt bedre end en distribution
Mens et 401 (k) lån har nogle fordele, bør dets betydelige negativer undgås undtagen under en reel økonomisk nødsituation. De fleste finansielle planlæggere råder folk til at handle som om deres pensionskasser er uden grænser. Det er altid bedre at være forberedt på en finansiel nødsituation med nødfonde eller ordentlig forsikring. Men hvis din eneste anden pengekilde i en reel nødsituation er en direkte fordeling af dine 401 (k) penge, er et 401 (k) lån stadig det foretrukne valg. Dette skyldes det faktum, at medmindre du opsiges i løbet af lånets løbetid, kan du undgå at betale indkomstskat og straffe, du ville have på en distribution. Bare vær opmærksom på, at bekvemmeligheden af 401 (k) låneoptionen har visse konsekvenser at overveje.