At tage et lån kan betyde dobbeltbeskatning af interesse
Fordelene
- Ingen lån ansøgning er nødvendig.
- Ingen minimum kredit score kræves.
- Du tilbagebetaler lånet med automatiske lønsumsfradrag over en maksimumsperiode på op til fem år.
Ulemperne
- Dobbeltbeskatning af rentekomponenten. Du betaler nu renter tilbage i din 401 (k) plan med efter skat penge. Hvis du ikke havde lånt pengene, ville det tjene skatteopskudt rente inde i planen, og det ville kun blive beskattet en gang - når du trækker det tilbage. Ved at låne det ud, skal du nu tjene penge, betale skat på det, så sætte interessen tilbage i planen. Når du trækker det senere, betaler du indkomstskat på det igen. Dette besejrer formålet med at have en udskudt konto.
- Hvis du forlader din arbejdsgiver, før lånet tilbagebetales, kan enhver udestående saldo behandles som en skattepligtig fordeling til dig, medmindre den helt tilbagebetales inden for et bestemt tidsrum.
- 401 (k) penge er beskyttet mod kreditorer og konkurs. Hvis du låner penge fra planen om at betale gæld, og forbliver i økonomiske problemer og ender med at indgive konkurs, har du brugt penge til at betale gæld, da disse penge faktisk ville være beskyttet til din pensionering.
Grunde Folk Lån Tag 401 (k) Lån
Folk låner penge fra deres 401 (k) af følgende årsager. Jeg tror ikke, de er gode grunde:
- At finansiere en virksomheds opstart.
- At hjælpe et voksen barn.
- At købe en bil.
- At betale anden gæld.
For det meste tror jeg at låne penge fra din 401 (k) plan for disse ting er en dårlig idé.
Du gør ondt i dine fremtidige pensionsbesparelser. Tænk på de 70 eller 80 årige du ... og tænk to gange, før du bruger deres neseæg.
Hvem skal låne penge ud af deres 401 (K) Plan?
Siden 401 (k) er planpenge beskyttet mod kreditorer, du vil tænke meget omhyggeligt, før du låner det ud og ophæver beskyttelsen. Du bør undersøge alle andre muligheder før du beslutter dig for et 401 (k) lån.
Hvis du styrer penge godt, og føler at dit job er sikkert, kan et 401 (k) lån være en acceptabel løsning for dig. Jeg har set en CPA gentagne gange låne og tilbagebetale penge fra hans 401 (k) plan for at hjælpe med at finansiere erhvervelsen af andre virksomheder. Dette fungerede godt for ham. Han forstod tilbagebetalingsklausulen, fulgte alle reglerne og bedst af alt, sætte pengene altid tilbage i sin plan til tiden.
Hvem bør ikke låne penge fra deres 401 (K) Plan?
Hvis du har gæld, kan lånet fra din 401 (k) plan om at betale det være den værst mulige løsning. Hvorfor?
Fordi hvis du ikke får din økonomi i orden og dine gældsproblemer fortsætter, er du ikke rigtig bedre af. Årsag er, hvis du forlader pengene i din 401 (k) plan, er den beskyttet mod kreditorer og fra konkurs. Hvis du skifter arbejdsgivere eller mister dit job og ikke kan tilbagebetale lånet, kan du nu skylde penge til IRS for skat og sanktioner.
For eksempel, antag Chris har $ 25.000 af kreditkort gæld og $ 50.000 i hans 401 (k) plan.
Han låner 25.000 dollars for at betale sin gæld. Han ophobler yderligere gæld og senere ender med at indgive konkurs. Hvis havde forladt $ 25.000 i sin 401 (k) plan, ville det være et beskyttet aktiv, og konkursretten kunne ikke røre ved det. Siden han trak den tilbage og betalte gæld, nu har han ikke kun konkurs, han skal fortsætte med at tilbagebetale 25.000 dollars til sin 401 (k) plan i stedet for at have konkursen eliminere denne gæld.
Hvis han havde indgivet konkurs i stedet for at låne pengene ud af hans 401 (k) plan, ville han komme i konkurs med $ 50.000 stadig i sin 401 (k) plan, en enorm start på at genopbygge sin økonomiske fremtid. Efter konkurs, hvis han ikke tilbagebetaler 401 (k) lånet, vil det blive betragtet som en afgiftspligtig fordeling, og han vil skylde skatter på $ 25.000.
Skattegæld kan ikke elimineres ved konkurs.
Før du låner penge fra din 401 (k) plan om at betale forbrugergæld, skal du overveje alle muligheder for at eliminere gæld, herunder konkurs. Hvis du vælger at låne fra din plan, gør det kun med et absolut engagement i at få og holde din økonomi i orden.
Alternativ til lån fra din 401 (K)
Nogle 401 (k) planer gør det muligt at tage udilsigtede tilbagetrækninger på ting som uventede lægeudgifter eller for at forhindre udsættelse. Hvis du tager en tilbagetrækning, vil du betale skat på det beløb, du trækker tilbage i året, hvor du trækker det tilbage.
Hvis du er i gæld, skal du overveje at arbejde med kreditorer for at oprette en gældsbetaling, eller tale med en konkurs advokat om muligheden for at bruge konkurs for at udslette din gæld, samtidig med at du beholder dine 401 (k) og andre pensionspenge.