Ligesom Colorado er mange stater slated for at legalisere marihuana. Et par andre stater har fulgt trop. Der er et gammelt udtryk, der siger, at intet kan stoppe en ide, hvis tid er kommet, og for legalisering af marihuana (baseret på sociale udsigter) ser det ud til, at kommunerne er blevet langt mere åbne for fordelene og mindre bekymret over risiciene .
Og da demokraterne forventes at bevare kontrollen med Det Hvide Hus, forventer mange, at regeringen vil blive langt mere åben for konceptet om legalisering af rekreative marihuana.
Da Colorado oprindeligt tog det første skridt til at legalisere rekreative marihuana, blev de den første stat til at gøre det, som blev overvåget meget tæt ved mange andre lokaliteter. Nå faldt Colorado's kriminalitet, vandalismene faldt, og indtægterne begyndte at strømme ind. Det viste sig at marihuana ikke blev behandlet som et gateway-lægemiddel trods alt, heller ikke det medførte forringelse af sociale værdier.
Men du skal skelne forskellen mellem virksomheder direkte eller indirekte involveret i marihuana " konceptet " og virksomheder, der er værd at investere i, fordi de repræsenterer tvingende værdi. Der er en forskel!
En manglende evne til at få øje på disse forskelle vil resultere i næsten hver "marijuana penny stock investor", der mister størstedelen af deres penge.
I de fleste tilfælde vil det ske temmelig hurtigt og snart.
For at give dig en ide, hvor forfærdeligt er hovedparten af disse dramatisk overvurderede rekreative marihuana penny- aktier blevet, besluttede vi at se under emhætten hos mange af dem. Her er nogle af de øverste pot-penny-aktier, der bliver spottet af aktionærer lige nu, og et øjebliksbillede af deres underliggende togvrag i deres årsregnskaber.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Her er en aktie, der er steget ganske signifikant, fra $ 0,75 for to måneder siden, til så højt som $ 5,19 en måned siden. Aktier er endda blevet kørt op, så meget er 33% alene i dag.
CANN Trades OTC, på Dark Markets, som i sig selv er en kendsgerning, der skal skræmme dig væk fra at investere i virksomheden. Baseret på vores analyse er aktierne værd at være nul. Her er hvorfor:
- Aktierne steg i pris i takt med den dramatiske opstart i handelsaktiviteten. Tusindvis af mennesker føler (på samme tid), at der kan være nogle op til cannabisrelaterede virksomheder. Som du ser handelsaktiviteten og interessen drastisk ned, vil aktierne imidlertid begynde at flytte lavere, ligesom vi forklarede i denne video.
- Så godt som i løbet af de sidste par måneder viser pengestrømmen, at der er omkring 16 millioner dollars i friske kontanter, der kommer ind i denne lille, uklare virksomhed. Uden denne tilstrømning af penge har aktierne intet at holde dem på nuværende niveau. Derfor, som pengene begynder at slosh tilbage ud af denne investering, vil aktierne falde betydeligt lavere.
Ligesom de fleste virksomheder, der forsøger at lade ud som om de er løst relaterede til cannabis, forklarer CANN, at de er involveret i rådgivning, rådgivning, marketing og ledelse til marijuanaindustrien.
Med andre ord, og for at sige det enkelt, har de ikke en anelse om, hvad de laver. Det eneste, de ved, er, at de fik ordet "cannabis" i navnet på deres firma og drager fordel af den miniatyrstempel, som vi ser på tværs af hele branchen lige nu.
CANN er et selskab, der har indført 1,8 millioner dollar i indtægter for regnskabsåret 2005, i hvilken periode de tabte $ 8,8 millioner (selv efter deres salg). Lige mellem dig og jeg taber næsten 9 millioner dollars på mindre end 2 millioner dollars i salget er meget svært at gøre. Selv nu taber de stadig mere end seks figurer hver eneste uge.
Mere alarmerende er balancen, hvilket viser, at de kun har 264.000 USD i omsætningsaktiver. Så dybest set er hele selskabet værd om værdien af en dejlig bil og en båd.
Desværre er det meget dårligt med deres næsten 4 millioner dollar i kortfristede forpligtelser.
Så med andre ord værdien af 40 gode biler og 40 både.
På længere sigt har de flere samlede forpligtelser, end de har i samlede aktiver. Det betyder, at selvom de likviderede hver eneste ting de ejede, herunder penne, papir og kaffekopper, ville de stadig være mindre værd end en negativ værdi.
Ligesom næsten alle overvurderede cannabisfirmaer lige nu, kommer CANN ned. Det vil falde i værdi snart og betydeligt.
Hvis du ikke er enig, eller du ikke forstår hvad jeg taler om, skal du bare vente et par uger, og du vil lige se hvad jeg forsøger at sige. Dette er ved at blive grimt.
GreenGro Techs (GRNH - Pink Sheets)
Her er en anden, der har tredoblet de sidste par måneder. Faktisk er handelsdiagrammet nøjagtig identisk med CANN-diagrammet, hvilket bør være årsag til bekymring.
Når hele branchen virker det samme! Du ved, at kursbevægelserne ikke er baseret på de underliggende virksomheder , men bliver snarere flyttet af stampede omkring det overordnede koncept .
Forskellen mellem et koncept og et firma er, at virksomheden kunne finde en måde at tjene penge til at retfærdiggøre deres aktiekurs. På den anden side vil et koncept alene ikke være stærkt nok til at retfærdiggøre aktiekurserne.
Med andre ord stiger bestande på grund af den underliggende ide om lovlig marihuana. Der er ingen værdi der eller grunden til stigningen i prisen på de specifikke penny-aktier.
GreenGro handlede med 4 cent per aktie, hvor det var omkring 4 cent overvalueret. Det er nu handlet så højt som $ 0,16 for et par uger siden og er i øjeblikket tættere på $ 0,10.
Efter at have faldet lidt fra de seneste højder, har denne særlige marihuana penny stock meget længere nede at gå. På samme måde som CANN var handelsvolumenet steget markant, hvilket bidrog til at skubbe aktiekursen meget højere. Da denne handelsaktivitet (og investorernes interesse) falder, vil investeringsværdien smuldre.
GreenGro er simpelthen kun et cannabis-relateret selskab, der sidder på et togvrag med deres økonomiske resultater. I 2015 bragte virksomheden kun ind 570.000 $ i den samlede omsætning.
I løbet af denne tid tabte GRNH $ 3,5 millioner, selv efter deres salg. Året før det tabte de over 6 millioner dollars. Siden starten har dette selskab ikke set noget ud over kontant blødning.
Når vi ser på deres resultatopgørelse fra et nærmere perspektiv, havde GRNH kun 101.000 dollars i omsætning i den seneste tre måneders periode. Det arbejdede ud til et driftsunderskud på 1,3 millioner dollar. Enhver, der forstår forretninger, forstår det for at tabe 1,3 millioner dollars, efter at de kun har lavet 101.000 dollar i indtægter, er meget svært at gøre.
Så lad os tage et kig på balancen. Der skal være en ret stærk kontantposition der for at retfærdiggøre aktiekursen, ikke?
Hele selskabets nuværende aktiver er mindre end $ 1 mio. Deres nuværende gæld er kun omkring halvdelen af $ 1 million, så fra det perspektiv er GRNH faktisk i bedre form end de fleste marihuana virksomheder.
Dette betyder dog ikke, at bestanden er ret værdsat, selv til den nuværende pris. GRNH er bestemt til at gå i konkurs, og næsten helt sikkert, når cannabis bliver mere accepteret og bredt tilgængelig. Baseret på de nuværende tendenser har disse fyre ikke noget håb om at gøre andet end at nå nul cent per aktie efter min mening.
Aurora Cannabis (ACBFF - OTC)
(I Canada-ACB)
Stor overraskelse, her er et andet marihuana firma, hvis handelsdiagram ser det samme ud. Specielt har aktierne tredoblet de sidste par måneder på massiv handelsvolumen.
Men ligesom alle andre cannabisvirksomheder lige nu er aktierne voldsomt overvurderede. I mellemtiden er selskabets økonomiske situation uklar.
Sidste år viste Aurora nul i indtægter. Ikke en dollar, ikke hundrede kroner, Zero.
I løbet af den tid tabte de $ 9,5 millioner. I løbet af de sidste tre måneder har de indsamlet 220.000 dollar i det samlede salg, der desværre har udgjort et driftsunderskud på næsten 1 million dollars.
I det mindste skal balancen se lidt bedre ud, ikke? Nå faktisk er det ikke det værste vi har set fra industrien, men det er meget svagt.
Eksempelvis har de 9,2 mio. USD i de samlede omsætningsaktiver , hvilket fordeler sig positivt til 7 mio. USD i de samlede kortfristede forpligtelser . Selvom det ikke er forfærdeligt, er det ikke de numre, du vil se med et kommende selskab (som har mange udgifter og håber på hurtig vækst foran dem).
Aktierne er overkøbt, og de er vildt overvurderede. Baseret på en analyse af deres økonomiske situation forventer vi, at aktierne er værd omkring 16 cent, ikke den $ 1,62, hvor denne ene for tiden handler.
For at redde mig her en tid, forstår du bare, at hele branchen er dramatisk overvurderet lige nu. Der er meget mere downside herfra end opad, og aktier er tættere på en top end en bund.
Faktisk vil det være et spørgsmål om uger , ikke engang måneder , før aktier begynder at spore lavere mod passende værdiansættelser. Desværre er hver eneste af disse "passende værdiansættelser" betydeligt lavere end de nuværende handelspriser.
Aphria (APH - Canada)
Det er ikke at sige, at alle marihuana-relaterede virksomheder er dårlige investeringer. Faktisk ejer jeg selv aktier i Aphria (APH), som handler i Canada. I modsætning til mange af disse cannabis-wannaber producerer Aphria aktivt hydroponisk cannabis ved hjælp af den canadiske regering og sælger den til medicinsk brug.
Udover ejerskab af APH-lager er jeg også kunde til mine egne medicinske cannabisbehov. APH, samt mange cannabisvirksomheder, der er støttet af den canadiske regering, vil være i mange år fremad.
Det er bestemt i modsætning til fly-by-nat potten penny bestande derude på de mørke markeder, som dem, der handler på Pink Sheets , OTC-QX og OTC-QB.
At investere godt har at gøre med at eje aktier i virksomheder, der vokser hurtigt, er økonomisk sikre og forventes at udvide deres markedsandel hurtigt. De har brug for at have vinden bagved, samt en loyal klient-base, der understøtter deres tilbagevendende indtægter, mens de tager større ordreformater.
Mange af de canadisk-baserede pot virksomheder kan gøre krav på sådanne prisdrivere, og som sådan bør kunne udnytte det nuværende skift i det sociale stof i Nordamerika. Det vil bidrage til at holde det opadgående momentum i gang.
Dit første skridt bør være at kontrollere, om et cannabisrelateret børsnoteret selskab er opført på Pink Sheets, OTC-QX eller OTC-QB. I så fald gå væk fra investeringen med det samme og spar dine penge.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC i Canada)
Ja, handelskortet for Canopy Growth Corp. ser identisk ud med handelsoversigterne for de andre cannabisrelaterede virksomheder, vi nævnte tidligere. Forskellen mellem TWMJF og de fleste andre er, at de genererer et betydeligt indtægtsniveau. Specielt indbragte Maeve i 2016 $ 12,7 mio., Hvilket er op fra 1,9 mio. USD i det foregående år.
Dette er et andet firma, der er baseret på Canada, og som sådan har mange fordele, der vil hjælpe med at holde virksomheden kørende sammen pænt. Men selv efter det massive hoppe i omsætningsniveauet tabte de stadig 3,5 millioner dollars for året.
Det bliver endnu værre, hvis du isolerer de sidste tre måneder. Af operationer. Deres tab i løbet af den tid var tæt på 4 millioner dollars, selv om det er lidt lavere end de 5 millioner dollars, de brændte igennem i det foregående år.
Et aspekt af dette selskab, som de har på vej til dem, hvor du kun vil finde med nogle af disse finansielt sikre canadiske øreaktier, er deres balance. De praler over 50 millioner dollars i omsætningsaktiver og 152 millioner dollars i de samlede aktiver. Den sammenligner sig positivt med de 8 mio. USD i kortfristede forpligtelser og 20 mio. USD i de samlede forpligtelser.
Så længe de kan bevare disse vækstniveauer, tilbageholdt af en meget stærk balance og finansiel stilling, er Canopy Growth Corps aktier meget retværdige end næsten alle andre marihuana-relaterede firmaer derude lige nu.
Selvom jeg ikke ville foreslå at blive involveret i enhver industri, der er overvurderet på tværs af brættet, for dem, der vil ignorere advarslen og stadig investere i cannabisvirksomheder, er nogle muligheder meget bedre end andre. Som eksempler repræsenterer Canopy Growth Corp. og Aphria begge mere overbevisende værdi end andre i deres peer-gruppe.
Hvad sker der nu?
Hele industrien er ved at komme ned ganske hårdt ligesom det gjorde første gang, det poppede og anden gang og vil nu tredje gang. Det er bare en anden spekulativ stampede. Forresten er der også en fjerde gang; når de fleste mennesker har glemt stikningen af denne næste kommende reset.
Folk tror, at marihuana vokser i popularitet, så de antager det betyder, at marihuana-relaterede virksomheder bør stige i pris. De tager fejl.
Hvis investeringen var så let, ville flere af os være rige. Hvis man overbeviser retningen af aktiekurserne var så simpelt, ville vi alle investere meget mere penge end vi gør.
Efter min mening er næsten alle cannabisvirksomheder vildt overvurderede lige nu og skyldes at komme ned hurtigt og markant. Der er ingen vindere her.