Dine individuelle omstændigheder afgør, hvornår tiden er rigtig
Nogle rådgivningsartikler siger, at du bør holde fast på dine medarbejderaktieoptioner så længe som muligt. Udøv dem ikke, før de er nær deres udløbsdatoer. I teorien giver dette i det mindste i det mindste en mulighed for yderligere prisvurdering.
Men det kan ikke altid være det rigtige råd. Dine forhold, dit komfortniveau med risiko, din skattesituation og et par andre faktorer bør også overvejes.
Her er fem faktorer at veje, når du forsøger at komme med et personligt svar på den bedste tid til at udøve dine medarbejderaktieoptioner.
Dine økonomiske behov
Hvis du holder valgmulighederne i håbet om, at aktiekursen vil klatre højere, overvej dine nuværende behov for kontanter i forhold til muligheden for yderligere gevinster. Hvis du har brug for penge nu og dine muligheder har værdi, er træning nu en sikker ting. En højere aktiekurs i fremtiden er ikke sikker.
Du kan måske udøve tidligt fordi:
- Du har højrenteregæld, som du kunne betale sig.
- Du har ikke tilstrækkelige kontantbesparelser, og du har brug for en større regnfondsfond eller nødfond.
- Du har brug for midler til en forskudsbetaling på et hus.
- Du har en anden overbevisende investeringsmulighed, som du mener har mere potentiale end firmaets aktie.
- Du har brug for undervisningsmidler til et barn på college.
Risikoen / returafkastet
Der er en komponent til dine medarbejderaktieoptioner kaldet tidsværdi.
Når der er mange år tilbage til udløbsdatoen, er tidsværdien potentialet for yderligere fremtidige gevinster. Sammen med tidsværdien kommer risikoen for, at bestanden kan falde ned. De gevinster du ville indse ved at udøve i dag ville forsvinde.
Du ønsker måske at tage risiko ud af bordet og forlade potentielle ekstragevinster, hvis:
- En ret betydelig mængde af din økonomiske formue - mere end 10 procent - er allerede bundet i selskabsbeholdningen.
- Kontanter i hånden i dag kan give en betydelig forbedring af din økonomiske situation baseret på dine økonomiske behov.
- Du tror ikke, at udsigterne for firmaets lager ser attraktive ud.
Skatteplanlægningsmuligheder
Skatteplanlægning indebærer fremskrivning af din forventede indkomst og fradrag i de kommende år. At udøve alle dine muligheder om et år kan binde dig ind i en højere skattekonsol. Der kan være skattemæssige grunde til at udøve nogle muligheder nu og vente til senere at udøve andre. Det kan være fornuftigt at udøve en del af dine muligheder hvert år i stedet for at vente til udløbsdatoen for at udøve dem alle.
Markedsbetingelser
Volatiliteten i dit selskabs lager og volatiliteten af markedsforholdene som helhed bør overvejes. Solen skinner ikke altid. Dette punkt er godt lavet i CNN Penges artikel om udnyttelse af aktieoptioner:
"I løbet af tech stock boblen, for eksempel, tog mindst et par konservative medarbejdere overskud i deres højflyvende selskaber aktier. Turningspapirgevinster i optioner til ægte cash-trods at udøve "tidlige" ifølge konventionel visdom - synes at have været ekstraordinært forsigtige i eftertid. "
Antal Options / Investor Sofistikering
Hvis din er en sofistikeret, højnetværdig husstand, kan du forfølge mere avancerede strategier end nogen med mindre sofistikering. En god regel at følge er, at hvis du ikke forstår det, skal du ikke gøre det. John Olagues, forfatter til at komme i gang med medarbejderaktieoptioner , taler om avancerede strategier for medarbejderaktieoptioner. John er en tidligere aktieoptionsmarkedsproducent fra Chicago Board Options Exchange og Pacific Options Exchange i San Francisco.
Han siger, at du kan reducere risikoen og øge potentielle afkast ved at bruge avancerede strategier, der involverer salg af opkald og køb af sætter på selskabets lager. John er fastslået, at i forhold til en øvelses-og-sælgerstrategi er avancerede optionsstrategier en mere effektiv måde at reducere risikoen for og indfange den resterende tidsværdi i dine muligheder.
John redegør for sine tanker i 5 gyldne regler for forvaltning af medarbejderaktieoptioner . Husk på, at disse avancerede strategier bedst implementeres af dem med medarbejderaktieoptioner, der potentielt er værd $ 500.000 eller mere.
Bliv ikke blindt at følge en tommelfingerregel og hold alle muligheder til slutningen. Overvej alle faktorer for at træffe en beslutning, der passer til dine behov.