Prisvolatilitet
Tre faktorer, der producerer vilde gynger i efterspørgsel og forsyning forårsager prisvolatilitet. Den første er sæsonbestemt . F.eks. Stiger hotelpriserne om vinteren, når folk ønsker at komme væk fra sneen.
De falder om sommeren, når ferierende er tilfredse med at rejse i nærheden. Det er et eksempel på ændringer i efterspørgslen.
En anden faktor der påvirker prisvolatiliteten er vejret . For eksempel afhænger landbrugspriserne på udbuddet. Det afhænger af vejret er gunstigt for rigelige afgrøder.
En tredje faktor er følelser . Når erhvervsdrivende bekymrer sig, forværrer de volatiliteten af det, de køber. Derfor er priserne på råvarer så turbulente. For eksempel truede USA og Europa i februar 2012 sanktioner mod Iran for at udvikle uran af våbenkvalitet. I gengældelse truede Iran med at lukke Hormuz-stræderne og begrænse olieforsyningen. Selvom olieforsyningen ikke ændrede sig, byder erhvervsdrivende olieprisen på næsten $ 110 i marts. I juni byder de olieprisen ned til $ 80 pr. Tønde. Denne gang var de bange for at bremse væksten i Kina . Den erhvervsdrivendes følelsesmæssige status er en af grundene til, at gaspriserne er så høje .
Stock volatilitet
Priserne på nogle bestande er meget volatile. Denne uforudsigelighed gør bestanden til en mere risikabel investering. Som følge heraf ønsker investorer et højere afkast for den øgede usikkerhed. Virksomheder med stærkt volatile aktier skal vokse rentabelt. De skal vise en dramatisk stigning i indtjening og aktiekurser over tid eller betale meget høje udbytter.
Investorer har udviklet en måling af lagervolatilitet kaldet beta . Det fortæller dig, hvor godt aktiekursen er korreleret med S & P 500 Index . Hvis den bevæger sig perfekt sammen med indekset, bliver betaen 1,0. Aktier med betas, der er højere end 1,0, er mere flygtige end S & P 500. Aktier med en beta mindre end 1,0 er ikke så flygtige.
Historisk volatilitet
Som navnet antyder, er den historiske volatilitet, hvor meget volatilitet et lager har haft de seneste 12 måneder. Hvis aktiekursen varierede meget i det forløbne år, er den mere volatil og risikofylder. Det bliver mindre attraktivt end et mindre volatilt lager. Du skal muligvis holde fast i det i lang tid før prisen vender tilbage til hvor du kan sælge den til en fortjeneste. Selvfølgelig, hvis du studerer diagrammet og kan fortælle det på et lavt punkt, kan du blive heldig og kunne sælge den, når den bliver høj igen. Det kaldes timing markedet og fungerer godt, når det virker. Desværre kan det med en meget volatil bestand også gå meget lavere i lang tid, før den går op igen. Du ved bare ikke, fordi det er uforudsigeligt.
Impliceret volatilitet
Impliceret volatilitet beskriver, hvor meget volatilitet disse optioner handlerne mener, at bestanden vil have i fremtiden.
Du kan se, hvad den implicitte volatilitet i en aktie er ved at se på, hvor meget futurespriserne varierer. Hvis optionspriserne begynder at stige, betyder det, at underforstået volatilitet er stigende, alt andet lige.
Hvordan kan du bruge denne viden til din fordel? Køb en mulighed på en aktie, hvis du tror, det vil blive mere volatile. Hvis du har ret, vil prisen på optionen stige, og du kan sælge den til en fortjeneste. Sælg en mulighed, hvis du tror, at det bliver mindre volatilt.
Markedsvolatilitet
Markedsvolatilitet er hastigheden af prisændringer for ethvert marked. Det omfatter råvarer, forex og aktiemarkedet. Øget volatilitet på aktiemarkedet er normalt et tegn på, at der er en markedstoppe eller markedsbunde. Det skyldes, at der er stor usikkerhed. Bullish- forhandlere byder på priser på en god nyhedsdag, mens bearish forhandlere og short-sellers kører priserne ned på dårlige nyheder.
Volatility Index® eller VIX ® måler S & P 500's implicitte volatilitet. Den anvender aktieindeksopsætningspriser. Chicago Board Options Exchange skabte det i 1993. Det måler investorens stemning.
VIX® kaldes også frygtindekset. Normalt, når VIX® er høj, falder aktiekurserne. Ofte falder oliepriserne også, da investorerne bekymrer sig for, at den globale vækst vil sænke. Handlende søger efter et sikkert havn byder guld og statsobligationer . Det sender renten ned.