Hvordan Obligationer beskytter dig mod den næste recession
Der er mange forskellige typer obligationer .
De varierer alt efter hvem der udsteder dem, længde til løbetid, rente og risiko. Den sikreste er kortfristede amerikanske statsobligationer , men de betaler også den mindste interesse. Langsigtede Treasurys, som benchmark 10-årige notat , tilbyder lidt mindre risiko og marginalt højere udbytter. TIPS er statsobligationer, der beskytter mod inflation. Kommunale obligationer returnerer lidt mere, men er mere risikable. Virksomhedsobligationer har større risiko. De højeste betalende og højeste risici hedder uønskede obligationer .
Hvordan Obligationer Arbejder
Den låneorganisation lover at betale obligationen tilbage på en aftalt dato. Indtil da laver låntageren aftalte rentebetalinger til obligationsindehaveren. Folk har egne obligationer kaldes også kreditorer eller debtholders. I de gamle dage, da folk holdt papirobligationer, ville de indløse rentebetalingerne ved at klippe kuponer. I dag er det hele gjort elektronisk.
Gælden betaler selvfølgelig hovedstolen, kaldet pålydende værdi , når obligationen modnes.
De fleste obligationsejere videresælger dem, inden de modnes ved udgangen af låneperioden. Det skyldes, at der er et sekundært marked for obligationer. Obligationer er enten offentligt handlede på børser eller solgt privat mellem en mægler og kreditor. Da de kan videresælges, stiger værdien af en obligation og falder, indtil den modnes.
Fordele
Obligationer udbetaler på to måder. For det første modtager du indtægter gennem rentebetalingerne. Selvfølgelig, hvis du holder bindingen til modenhed, får du hele din rektor tilbage. Det er det der gør obligationer så sikre. Du kan ikke miste din investering, medmindre virksomheden er standard.
For det andet kan du tjene penge, hvis du sælger obligationen til en højere pris end du købte den. Nogle gange vil obligatørhandlere opveje prisen på obligationen ud over dens pålydende værdi. Det ville ske, hvis nutidsværdien af rentebetalinger og hovedstol var højere end alternative obligationsinvesteringer.
Ligesom aktier kan obligationer pakkes ind i en obligationsforening. Mange individuelle investorer foretrækker at lade en erfaren fondsleder vælge det bedste udvalg af obligationer. En obligationsfond kan også reducere risikoen gennem diversificering . På denne måde, hvis en virksomhed misligholder sine obligationer, går kun en lille del af investeringen tabt.
Ulemper
Over det lange træk udbetaler obligationer et lavere afkast af din investering end aktier. I så fald kan du ikke tjene nok til at overstige inflationen . Investering kun i obligationer muliggør ikke dig at spare nok til pensionering .
Virksomheder kan standard på obligationer. Derfor skal du kontrollere obligationsindehaverens S & P ratings . Obligationer og selskaber bedømt BB, og værre er spekulative.
Det betyder, at de hurtigt kunne standardisere. De skal tilbyde en meget højere rente for at tiltrække købere.
For mange mennesker kan værdiansættelse af obligationer være forvirrende. Det skyldes, at obligationsrenter flytter omvendt med obligationsværdier. Med andre ord, jo mere efterspørgsel er der for obligationer, jo lavere er udbyttet. Det ser ud til at være intuitivt. Hvorfor ville investorer have obligationer, hvis renten falder? Fordi obligationer virker sikrere end aktier.
Hvilke obligationer fortæller dig om økonomien
Da obligationer returnerer en fast rente betaling, ser de attraktive ud, når økonomien og aktiemarkedet falder. Når konjunkturcyklusen er kontraherende eller i en recession , er obligationer mere attraktive.
Når aktiemarkedet går godt, er investorerne mindre interesserede i at købe obligationer, så deres værdi falder. Låntagere skal løfte højere renteudbetalinger for at tiltrække obligationsopkøberne.
Det gør dem kontracykliske. Når økonomien ekspanderer eller er i top, forbliver obligationer i støvet.
Den gennemsnitlige individuelle investor bør ikke forsøge at tide markedet. Du bør aldrig sælge alle dine obligationer, selv når markedet er i top. Når du skal tilføje obligationer til din portefølje. Det vil give en pude til den næste nedtur. En diversificeret portefølje af obligationer, aktier og hårde aktiver får dig det højeste afkast med den mindste risiko. Hårde aktiver omfatter guld , fast ejendom og kontanter.
Når økonomien indgår, vil investorer købe obligationer og være villige til at acceptere lavere udbytter bare for at holde deres penge sikkert. De, der udsteder obligationer, har råd til at betale lavere renter og sælger stadig alle de obligationer, de har brug for. Det sekundære marked vil tilbyde prisen på obligationer ud over deres ansættelsesværdier. Det betyder, at rentebetaling nu er en lavere procentdel af den indledte pris. Resultatet? Et lavere afkast af investeringen og dermed et lavere udbytte.
Obligationer påvirker økonomien ved at bestemme renten. Obligationsinvestorer vælger blandt alle de forskellige typer obligationer . De sammenligner risikoen mod den belønning, der tilbydes af renten. Lavere renter på obligationer betyder lavere omkostninger for ting, du køber på kredit. Det omfatter lån til biler, forretningsudvidelse eller uddannelse. Vigtigste, obligationer påvirker realkreditrenten . Lavere realkreditrenter betyder, at du har råd til et større hus.
Obligationer påvirker også aktiemarkedet . Når renten stiger, ser lagrene mindre attraktivt ud. De skal tilbyde et højere afkast for at kompensere for deres højere risiko.