Fiduciary vs Suitability: Hvorfor du behøver at vide forskellen

Hvis du leder efter en investeringsrådgiver, kend disse betingelser

Det er ikke overraskende, at mange mennesker derude er noget skeptiske til at ansætte en investeringsrådgiver. Efter alt har vi alle hørt historierne om ofrene for Bernie Madoff Ponzi-ordningen . Vi har set film som "Wall Street" og "Boiler Room", der forlade os forvirret om, hvem vi kan stole på med vores penge.

Så, hvordan vælger du en investeringsrådgiver, som du kan stole på? Og hvordan finder du en rådgiver, der legitimt sætter din interesse over deres?

Hvis du har gjort nogle undersøgelser for at finde en ideel rådgiver, kan du have snuble over to ord, der lyder som om de måske betyder det samme, men i virkeligheden har meget forskellige definitioner. Disse ord er fiduciary og egnethed. Det er vigtigt at forstå forskellen mellem de rådgivere, der holdes til en fiduciary standard versus dem, der holdes til en egnethed standard, især inden du vælger en person, som du vil stole på at styre dine penge.

fiduciary

Fiduciary Standard blev oprettet i 1940 som en del af Investment Advisors Act. Denne standard, reguleret af SEC eller statlige værdipapirregulatorer, hævder, at investeringsrådgivere er bundet til en standard, der kræver, at de sætter deres kunders interesser over deres eget. Følgende regler er omfattet af Fiduciary Standard:

• En rådgiver skal placere sin interesse under kundens.
• En rådgiver er forbudt at købe værdipapirer for hans eller hendes konto før de køber dem til en kunde.

• En rådgiver skal gøre sit bedste for at sikre, at investeringsrådgivning er lavet ved hjælp af nøjagtige og fuldstændige oplysninger. Analysen skal være så grundig som muligt.
• En rådgiver skal undgå interessekonflikter. Som rådgiver skal en rådgiver oplyse interessekonflikter eller potentielle interessekonflikter.

Egnethed

Selvom de to udtryk kan lyde ens, er der en forskel mellem egnethed og fiduciary. Egnethed betyder kun at lave anbefalinger, som er i overensstemmelse med den underliggende kundes bedste interesse. Her er hvad du ellers skal vide:

• I stedet for at skulle placere hans eller hendes interesse under kundens krav, kræver egnethedsstandarden kun, at rådgiveren med rimelighed skal tro på, at eventuelle henstillinger er egnede til kunden, hvad angår kundens økonomiske behov, mål og unikke omstændigheder.
• Egnethed betyder, at transaktionsomkostningerne ikke er for store, eller at en anbefaling ikke er uegnet til en klient.
• Overdreven handel, churning til at generere flere provisioner eller ofte skifte kontoaktiver for at generere transaktionsindtægter for rådgiveren.
• Behovet for at afsløre potentielle interessekonflikter er ikke så stramt, som det er med en fiduciary.
• En investering kun for en kunde skal være egnet; det behøver ikke nødvendigvis at være i overensstemmelse med den enkelte investors mål og profil.
• Investeringsrådgivere, der er gebyrbaserede, kan være incitamenter til at sælge deres egne produkter forud for konkurrerende produkter, der kan være lavere omkostninger. Det er, hvordan de laver deres provisioner.

Bundlinie

Hvis du er interesseret i at finde en investeringsrådgiver, der er forpligtet til at opretholde Fiduciary Standard, er et godt sted at starte, at du søger en finansiel planlægger, der kun er gebyr. Fee-only planlæggere og rådgivere sælger ikke investeringsprodukter, og de laver heller ikke provisioner. Fee-only planlæggere opkræver en fast pris og er ikke drevet ved at sælge nogen form for produkter. Deres råd holdes til den højeste standard, og de er forpligtet til at sætte deres kunders interesser over deres eget. For at finde en afgiftsfinansieret finansiel planlægger i nærheden af ​​dig, skal du tjekke Nation Association of Personal Financial Advisors på www.NAPFA.org.

Disclosure: Disse oplysninger er kun til rådighed for dig som en ressource til orientering. Den præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer.

Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol. Disse oplysninger er ikke beregnet til, og bør ikke, danne et primært grundlag for enhver investeringsbeslutning, du måtte gøre. Altid konsultere din egen juridiske, skattemæssige eller investeringsrådgiver, inden du foretager nogen investering / skatte- / ejendom / økonomisk planlægning overvejelser eller beslutninger.