Hvordan SEC beskytter dig og forhindrer en anden depression
Hvad SEC gør
SEC fastholder tilliden til det amerikanske aktiemarked. Det er kritisk for den stærke funktion i den amerikanske økonomi.
Det gør det ved at give gennemsigtighed i de amerikanske virksomheders arbejde. Det sikrer, at investorer kan få præcise oplysninger om virksomhedernes rentabilitet .
Det gør det muligt for investorer at bestemme en rimelig pris for selskabets beholdning. Uden denne gennemsigtighed ville aktiemarkedet være sårbart over for pludselige skift, da skjulte oplysninger kom ud. Denne mangel på gennemsigtighed var årsagen til Enrons fiasko. Det var dog ikke en fejl fra SEC's side. Enron simpelthen løj på SEC indlæg.
Kommissionen retsforfølge lovovertrædere som Enron. Det straffer også insiderhandel, bevidst manipulation af markederne og sælger aktier og obligationer uden ordentlig registrering.
Der er en vis bekymring for, at SEC'en bliver mindre effektiv under Trump administrationen . Fra februar til september 2017 indsamlede agenturet 127 millioner dollars i civilretlige sanktioner i 15 tilfælde. Det er meget lavere end de 702 millioner dollars, der er indsamlet fra 43 tilfælde i samme periode i 2016.
SEC Organisation
SEC har fem kommissærer, som udpeges af den amerikanske præsident. De understøttes af 3.100 medarbejdere placeret i 18 kontorer over hele landet.
SEC har fem divisioner. Division of Corporation Finance gennemgår virksomhedernes arkiveringskrav. Det sikrer, at disse dokumenter er komplette og præcise.
Det gør det muligt for investorer at forstå en virksomheds sundhed.
Divisionen for Handel og Markeder opretholder de standarder, der regulerer aktiemarkederne. Det fører tilsyn med værdipapirudvekslinger og værdipapirfirmaer. Det opretholder også overvågning af branchens selvregulerende organisationer. Disse omfatter reguleringsmyndigheden for den finansielle industri, det kommunale værdipapirforvaltningsråd og clearingbureauer, som letter handelsklausulen. Divisionen fører også tilsyn med Securities Investor Protection Corporation. Det er et privat, almennyttigt selskab, der forsikrer kundekonti, hvis et mæglerfirma går i konkurs.
Division of Investment Management regulerer investeringsforvaltningsselskaber, herunder fonde og variable livrenter. Den gennemgår dokumenter indsendt under Sarbanes-Oxley Act af 2002 .
Afdelingen for Håndhævelse undersøger og retsforfølger overtrædelser af værdipapirlove og regler. Det udfører er undersøgelser privat. Det kan bruge en formel undersøgelsesrekkefølge til at yde vidner til at vidne og fremlægge relevante dokumenter. Divisionen præsenterer sine resultater for SEC Commission, som gør det muligt at indgive en sag i føderale domstole. Ofte afvikler Kommissionen sagen uden for retten.
Afdelingen for økonomisk og risikoanalyse giver økonomiske og risikoanalyser til de øvrige divisioner. Det forudsiger, hvordan foreslåede SEC-regler vil påvirke markederne og økonomien. Det gennemgår overordnet risiko på markederne. Det giver tidlig identifikation af potentielle svigagtige aktiviteter.
Hvordan SEC påvirker den amerikanske økonomi
SEC øger gennemsigtigheden og tilliden i det amerikanske aktiemarked. Det er en stor grund til, at New York Stock Exchange er den mest sofistikerede og populære udveksling i verden. Denne gennemsigtighed tiltrækker meget forretning til amerikanske finansielle institutioner, herunder banker og juridiske virksomheder
Det gør det også lettere for virksomheder at udstede et indledende offentligt udbud . Det ', når de er vokset stort nok til at skulle sælge aktier for at finansiere deres næste udviklingsfase. Den lette at gå offentligt hjælper amerikanske virksomheder vokse større og hurtigere end i andre lande med mindre udviklede markeder.
SEC-kommissæren sidder på Financial Stability Oversight Council. Dodd-Frank Wall Street Reform Act etablerede rådet efter finanskrisen i 2008. Det ser ud til svagheder på de finansielle markeder, der kan skabe en anden krise.
Hvordan SEC påvirker dig
SEC påvirker dig ved at gøre det mere sikkert for dig at købe aktier, obligationer og fonde . Det regulerer ikke hedgefonde eller derivater. SEC giver masser af information, der kan hjælpe dig med at investere.
Dodd-Frank krævede SEC at studere den gennemsnitlige amerikanske investores økonomiske færdigheder. Det viste sig, at de fleste investorer ikke forstår det grundlæggende om, hvordan markederne eller økonomien fungerer. Det foreslog måder at forbedre investorernes viden på.
Det mest nyttige for dig er oprettelsen af Investor.gov. Det giver grundlæggende uddannelse, sådan hvordan markederne arbejder, aktivfordeling og en gennemgang af de forskellige pensionsordninger. Det har også et afsnit om, hvordan man vælger en mægler. Du kan finde ud af om din mægler er registreret. Det giver dig fem trin for at undgå investor svig.
Webstedet giver dig økonomiske planlægningsværktøjer. Det kan fortælle dig, hvor meget du skal gå på pension. Du kan finde ud af, hvordan gebyrer påvirker dine investeringer. Du kan endda lære at styre økonomien hos en uarbejdsdygtig forælder.
Historie
I 1934 oprettede Kongressen SEC for at genoprette offentlighedens tillid til de finansielle markeder efter 1929-markedet . Den første formand var Joseph Kennedy, præsident John F. Kennedys far.
Securities Exchange Act fra 1934 oprettet SEC selv. Men det kunne ikke lykkes med værdipapirloven fra 1933. Det krævede, at offentlige selskaber registrerer deres aktiehandel. Det betød, at de måtte identificere, hvem de store indehavere var. Før akten ville en lille gruppe beholde en majoritetsandel af aktier. De kunne manipulere markederne uden at vide nogen.
1935 Public Utility Holding Company Act eliminerede holdingselskaber mere end to gange fjernet fra de forsyningsvirksomheder, hvis aktier de havde. Det betød, at holdingselskaber ikke længere kunne skjule det sammenflettede ejerskab af public utility-virksomheder. Handlingen tillod SEC at opdele store hjælpekombinationer i mindre, geografisk baserede virksomheder. Det skabte også de lokale føderale provisioner for at regulere nyttepriser.