Udbyttet kan blive skåret, og udbytte kan ændres hurtigt
Virksomheder behøver ikke at betale udbytte. Fejl kommer, når et selskab sænker deres udbytte. Markedet vil ofte forudse dette skridt, og aktiekursen vil falde, før virksomheden annoncerer sine planer om at sænke udbyttet.
Da aktiekursen er faldet, ser man udbytteudbyttet ud fra det sidste udbytte, som selskabet har betalt, vil det se højt ud. Hvis du køber aktierne baseret på det høje udbytteudbytte, kan du være i en stor overraskelse, hvis virksomheden sænker eller eliminerer udbyttet.
For at få succes med at investere i udbyttebetalende aktier skal du forstå forholdet mellem aktiekursen og udbyttet. Det første skridt er at vide, hvordan man beregner et udbytteudbytte.
Hvorfor betaler ikke alle selskaber et udbytteudbytte?
Uanset om det er sandt eller ej, vil du høre, at investorer siger, at nye og voksende virksomheder ikke betaler et udbytteudbytte, mens ældre, mere modne og stabile virksomheder vil. Da Apple begyndte at betale et udbytte, så mange der som overgangen fra et hurtigt voksende techfirma til en, hvor den hurtige vækst var overstået.
Mindre, nyere, hurtigt voksende virksomheder har brug for alle de penge, de kan få til at finansiere deres ekspansion.
Af denne grund betaler de normalt ikke udbytte. Investorer er mere end glade for at udnytte den stigende aktiekurs. For virksomheder, som ikke længere ser en hurtig prisforøgelse, betaler virksomhederne udbytteudbyttet for at lokke investorer til at holde deres aktier.
Beregning af udbyttet på en aktie
- Lad os sige, at du køber en aktie til $ 10,00 en aktie.
- Aktien betaler et udbytte på $ .10 pr. Kvartal, hvilket betyder, at for hver aktie du ejer, vil du modtage 40 cent om året.
- Denne aktie har et udbytte på 4,0% ($ .40 divideret med $ 10).
Virksomheder behøver ikke at betale udbytte. I løbet af lavkonjunkturerne kan virksomhederne sænke udbyttet de betaler på deres aktier eller ophøre med at betale et udbytte helt og holdent. I så fald kunne udbytteudbyttet hurtigt gå til nul.
Aktiekurserne reagerer hurtigt på ændringer i udbytteudbetalinger
I usikre tider kan udbyttebetalende aktier eller udbyttebetalende aktiefonde hurtigt falde i værdi, fordi der er risiko for, at fremtidige udbytter vil blive reduceret. Hvis en virksomhed annoncerer, at de sænker deres udbytte, reagerer aktiekursen straks.
Efterhånden som økonomien forbedres, kan aktiekursen stige i forventning om, at selskabet igen vil øge udbyttet. Hvis økonomien bliver værre, kan aktiekursen falde endnu længere i forventning om, at selskabet helt vil stoppe med at betale udbyttet.
Køb ikke udbyttebeholdninger baseret udelukkende på udbytte
Hvis prisen på udbyttelager hurtigt falder, er der en grund. Det betyder, at der er en meget reel chance for, at selskabet kan reducere eller ophøre med at betale udbyttet i den nærmeste fremtid.
Markedet vil ofte forudse disse ændringer, og at forventningen afspejles i aktiekursen.
Eksempel:
Du ser en aktie, der har et udbytte på 10%. (Aktiekursen er $ 10,00 pr. Aktie. Sidste år betalte aktiebeholdningen et udbytte på $ .25 pr. Kvartal eller $ 1 om året.) Du er begejstret for at finde en aktie, der betaler et så højt indkomstniveau. Du køber aktierne. Et par dage senere meddeler virksomheden, at de skal skære udbytte til $ .10 pr. Kvartal (40 cent pr. År). Aktiekursen falder hurtigt til $ 5,00 per aktie.
Før du køber individuelle aktier, se på udbytteindkomstfonde
Udbytteindkomstfonde ejer en portefølje af udbyttebetalende aktier. Disse fonde anvender udtrykket "fordelingsrate" i stedet for "udbytteudbytte" for at beskrive størrelsen af de indkomster, de udbetaler.
Hvis du ikke ved, hvordan du analyserer individuelle lagre end ikke køber dem.
Brug en udbytteindkomstfond i stedet. De har analytikere, der gør arbejdet for dig, og selv om du betaler et omkostningsforhold inde i fonden, kan det spare dig for at gøre en dårlig investering.
Hvordan sammenligner en udbytteresultat med et obligationsudbytte
Obligationsrenter opgøres på samme måde som udbytte. En virksomhed skal imidlertid betale det angivne beløb til sine obligationsejere, mens der udbetales et udbytte til aktionærer, er det valgfrit, så i uvisse tider er din fremtidige investeringsindkomst mere sikker, hvis du ejer en rentebetaling i stedet for et udbyttebetalende lager.
Diversificere dine beholdninger
Investorer kan lide at holde forskellige typer investeringsprodukter for at beskytte mod pludselige fald i et bestemt område på investeringsmarkederne. Dette kaldes diversificering. En måde at diversificere på er at holde en kombination af udbyttebetalende og ikke-udbyttebetalende aktier - generelt set vækstlagre i forhold til indkomstbeholdninger. Fordi udbyttebetalende aktier ofte ikke reagerer så alvorligt på de overordnede markedsbevægelser, repræsenterer indtægtslagre stabilitet i hårde tider, mens vækstaktierne vil give imponerende gevinster under stærke markedsforhold.