Hvordan en professionel danser lavede millioner på aktiemarkedet
Nogle gange, for at kunne forny sig, skal du have en outsider synspunkt. Det mest kendte eksempel på dette kan være Steve Jobs, der kiggede på Apple, og de produkter, det gjorde ikke som programmerer eller elektroingeniør ville, men som designer eller forbruger ville.
Det var den slags tænkning - den "forskellige" tænkning - som tillod ham at ignorere traditionelt holdt syn på hvad der kunne eller ikke kunne gøres i et edb-selskab og førte til oprettelsen af måske det mest innovative selskab i historien om forbrugerelektronik.
Med hensyn til aktiemarkedet kunne Nicolas Darvas ikke være mere af en outsider, hvis han havde boet på Mars, hvilket kan være årsagen til, at han i 1956 kunne omdanne $ 10.000 til $ 2 millioner på bare 18 måneder (svarende til $ 17 millioner i dagens dollars) ved hjælp af en tidlig form for teknisk analyse .
Darvas var en professionel ballroomdanser af handel, som i 1943, i en alder af treogtyve, flygtede fra Ungarn, før nazisterne invaderede. Til sidst landede han i USA, og han og hans søster Julia brugte meget af deres tid efter krigen, der udførte og turede kloden.
Under disse rejser havde Darvas masser af tid og blev fascineret med aktiemarkedet, og brugte ofte op til otte timer om dagen og læste de klassiske bøger om investeringsstrategi. Efter at have læst over 200 bøger om emnet besluttede Darvas at begynde at investere sig og begyndte at købe aktier, der lavede nye 52 ugers highs .
Efter et par måneder gav Darvas 'system få vindere, og hans mæglerkonto havde tabt penge. Det var på det tidspunkt, at han raffinerede sit system og først kom op med ideen om en Darvas-boks.
En Darvas-kasse er skabt ved at tegne en linje på første niveau, hvor en aktiekurs vender tilbage efter at have slået sig ind i en ny 52-ugers høj og derefter tegner en anden linje på det første niveau, hvor prisen holder fast på den tilbagevenden, ideelt over den oprindelige 52- uge høj.
Så længe en aktiepris forblev i denne boks, ville Darvas ikke sælge. Hvis prisen brød over toppen af kassen, ville han føje til sin position, og hvis prisen brød under bunden af en kasse, ville han sælge sin position. Dette tog alle følelser ud af beslutningsprocessen, og det var denne teknik, der gjorde ham til millionær.
Hvad der er fascinerende om hans gennemførelse er, at det var gjort i en tid før computere eller internettet, mens Darvas rejste verden. Hans eneste kilde til markedsinformation var Barrons (eller undertiden Wall Street Journal), som var en uge gammel, da han læste det, og han kunne kun købe og sælge sine aktier ved at sende telegrammer til sin mægler i New York.
Ironisk nok kan forsinkelsen i informationsstrøm og eksekveringsevne have været nøglen til hans succes. Darvas brugte kun lukkepriser i sin boxstrategi, så manglen på realtidsdata filtrerede ud meget af støj på markederne, der kunne have udløst for tidlig køb eller salg.
Nogle vil hævde, at Darvas kun var vellykket på grund af det faktum, at han investerede under et tyremarked, men hans teknik er faktisk en forløber for lignende momentumbaserede strategier, som nogle af de bedste handlende bruger til denne dag.
Du kan læse mere om Darvas i sin bog, How I Made $ 2,000,000 på aktiemarkedet .
Fotokredit: David Sanger / Digital Vision / Getty Images