Vi er i det ottende år af et rasende tyremarked, og det er fristende at dykke ind på investeringsmarkederne. Siden 2009 var S & P 500's afkast positivt hvert år. De to øverste år opnåede 32,15 procent i 2013 og 25,94 procent i 2009. I bunden af pakken gav de to sidste år en retur på 1,36 procent i 2015 og 2,10 procent i 2011, begge større gevinster end du kommer fra en opsparingskonto.
Og hvis du går helt tilbage til 1928, vil du opdage, at S & P 500 belønnede investorer med et saftigt årligt afkast på 9,52 procent.
Alligevel camouflere de seneste år på investeringsmarkederne nylige præstationer og langsigtede afkast. I 2008 tankede S & P 500 36,55 procent, og de tre første år i dette årti var smertefulde med henholdsvis 9,03 procent, 11,85 procent og 21,97 procent i henholdsvis 2000, 2001 og 2002.
Som det afspejles i op og ned på aktiemarkedet, har du brug for en stærk mave og lidt investeringskendskab, før du dyker ind på markederne. Her er hvad du behøver at vide om din personlige økonomi, før du hopper ind på markedet.
Trin 1: Afbetale højrenteregæld
Gældsniveauer kryber op til 2008 niveauer ifølge en nylig CNN-artikel. Sidste år eksploderede husholdningernes gæld med 460 milliarder dollars. Og hvis du er i en "gennemsnitlig" husstand, har du $ 16.048 i kreditkortgæld.
Derfor er du nødt til at få den gæld udbetalt inden du investerer.
Hvis du betaler kreditkortrenter på 16 procent, er det vigtigt at tjene et afkast på over 16 procent for at retfærdiggøre at investere i aktiemarkedet, før du betaler gæld. For eksempel, hvis du betaler 16 procent rente eller 2.568 dollars på din kreditkort gæld og tjener 9 procent på aktiemarkedet investering, så mister du 7 procent eller $ 1.124 ved ikke at betale gælden.
Med andre ord betaler rentebærende gæld et bestemt afkast svarende til renten på gælden. Og medmindre du bliver rigtig heldig på markedet, er du usandsynligt, at du vil få det overskud, du får fra at betale din kreditkortgæld.
Trin 2: Dækker din "What Ifs"
Forestil dig at komme ind i en fender bender og din forsikringsaftale er $ 500. Eller værre endnu, du bliver afskediget og kan ikke finde et nyt job i 3 eller 4 måneder. Har du et par tusinde dollars til at dække disse uventede udgifter? Hvis ikke, er du ikke alene. Syvoghalv procent af amerikanerne hævder, at de ikke har råd til en kriseudgift på 400 dollar, ifølge en nylig undersøgelse fra Federal Reserve.gov .
Hvis du ikke har råd til en finansiel nødsituation, så skal du låne eller sælge noget for at få kontanter. Eller hvis de penge, du har brug for til en nødsituation, er investeret i en børsforhandlet fond (ETF), som du skal sælge, risikerer du at sælge med tab. Derfor er du nødt til at spare flere måneders leveomkostninger, før du investerer i aktiemarkedet. Sæt "hvad hvis" besparelser på et tilgængeligt pengemarked eller sparekonto, så pengene er tilgængelige, når du har brug for det.
Trin 3: Lær investeringsgrundlag
Når du har betalt din forbrugergæld og opbygget besparelser, er det fristende at dykke ind på investeringsmarkederne.
Men hvis du ikke forstår, hvad du investerer i, er der en god chance for, at du ender med at tabe penge ved at købe højt og sælge lavt. Ved at investere med dine følelser, i stedet for dit hoved, er du tilbøjelig til at blive begejstret, når markederne springer og dykker ind i toppen af et tyremarked. Så da det uundgåelige fald opstår, er det almindeligt for frygt for tab at overtage, hvilket får dig til at sælge på et markedstrug.
Så før du køber din første aktie- eller obligationsfond, skal du bruge et par timer til at oplyse dig om investeringsmarkederne, tendenser og individuelle finansielle aktiver. Undersøg investeringer diversificering principer og lære om, hvordan holde aktier og obligationer gensidige fonde vil føre til stadigt investeringsafkast. Endelig læse Warren Buffetts råd og invester i lavfrekvensindeksfonde.
Trin 4: Pas på din familie
Endelig, før du investerer, få din egen finansielle hus i orden.
Hvis du har børn eller nogen, afhængigt af din indkomst, så overvej at købe overkommelig livsforsikring. Overvej også at købe handicapforsikring, især hvis du er i et fysisk krævende job. På den måde, hvis der sker noget med dig, bliver dine kære passet på.
Undtagelsen ...
Dette er de fire trin, du skal tage, før du begynder at investere ... men der er en undtagelse. Hvis din arbejdsgiver svarer til dine 401 (k) bidrag , skal du bidrage tilstrækkeligt til din arbejdspladsens pensionskonto for at få kampen - selvom du endnu ikke har gennemført disse fire trin. Du har ikke råd til at slå din næse op på gratis penge!
Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og forfatter af How To Get Rich: Uden at vinde lotteriet . Hendes skrivning vises på forskellige hjemmesider, herunder Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance.