Nej, det betyder ikke, at beholdningen skal ramme tredivejen.
Dette betyder ikke, at bestanden skal skære carbs og træne i gymnastiksalen.
Faktisk er det faktisk godt for en bestand mærkes som "overvægtig".
Men det er helt sikkert et forvirrende udtryk, især da de fleste investorer er vant til at se mere ligetil "køb" eller "sælge" ratings.
Hvis en analytiker vurderer en aktie som "overvægtig", mener han eller hun, at bestanden vil fungere godt i fremtiden.
De mener, at bestanden er værd at købe, og kunne overgå det brede marked og andre lagre i sin sektor. På flipsiden betyder en "undervægt" rating analytikeren, at fremtidige resultater vil være dårlige. Normalt refererer bedømmelsen til forventet præstation over de næste 6-12 måneder.
Man kan se "overvægtige" og "undervægtige" som synonymer for "buy" og "sell", men der er lidt mere til det end det. Så lad os først undersøge ratingsystemet for at forstå, hvor "overvægt" og "undervægt" passer ind.
Tre- og fem-tier-klassificeringssystemer
For det første er det nok værd at forklare, hvad analytikere rent faktisk gør. Aktieanalytikere er ansat af investeringsselskaber til at udføre forskning på investeringer og udstede henstillinger. Normalt kommer disse anbefalinger i form af en rating.
Investorer kan være mest bekendt med det tre-tierede rating system for "buy", "sell" og "hold." Det er nemt at huske, fordi de giver vejledning om, hvad en investor skal gøre med en bestand.
Ikke alle firmaer bruger den samme terminologi, og nogle bruger systemer med fem niveauer i stedet for tre. Nogle analytikere overhovedet ikke bruger overvægt, men benytter udtryk som "outperform" "add" eller "accumulate." I stedet for "undervægt" kan de bruge "under-perform", "reducer" eller "svag hold". "Der er ingen regler, der dikterer, hvordan virksomheder udsteder ratings, så det hjælper med at gøre sig bekendt med hver virksomheds system.
Generelt er "overvægt" placeret mellem "hold" og "buy" på et fem-tiers rating system. Med andre ord kan analytikeren lide bestanden, men en "køb" rating tyder på en stærkere påtegning.
Men vent! Det bliver endnu mere forvirrende. Nogle virksomheder anvender en tre-trins rating af "undervægt" "lige vægt" og "overvægtig". Det skyldes, at nogle virksomheder har skullet væk fra at tilbyde eksplicit købs- eller salgsrekommendationer. I dette tilfælde er det fint at se "overvægtige" som et synonym for "buy."
Hvorfor henvisningen til vægt?
Du kan høre "overvægtige" anvendt i en anden sammenhæng, ofte i forbindelse med sammensætningen af en investeringsportefølje .
Generelt bør din investeringsportefølje bestå af en varieret blanding af aktier og andre investeringer, og du bør forsøge at undgå at blive for meget investeret i en eller anden ting. Når du har en god blanding som dette betyder det, at din portefølje er korrekt "afbalanceret." Når din portefølje er ubalanceret, kan det betyde, at du er for meget investeret i en ting. Vi henviser til dette som værende "overvægtige". Hvis du ikke har nok af en bestemt investering i din portefølje, betragtes du som "undervægtig".
Så hvad har dette at gøre med analytikerklassifikationer?
Det er også vigtigt at forstå, at aktieindekser, såsom S & P 500 , er bygget ud fra markedsværdi, idet hver aktie får en vis mængde "vægt" i indekset.
Så for eksempel får Apple i øjeblikket en vægtning på 3,49 procent i S & P 500, fordi det er en af verdens største virksomheder.
Hvis en analytiker giver en "overvægt" rating på et lager, foreslår han eller hun, at virksomheden snart skal modtage en højere "vægt", uanset indeks, den er en del af.
Nogle investeringsselskaber vil bruge "overvægtige" og "undervægtige" i forhold til sektorer i stedet for specifikke lagre. For eksempel kan de udstede en rapport, der tyder på, at detailhandelssektoren er "overvægtig", hvilket betyder, at den vil overgå det samlede marked.
Intet af dette er særlig nyttigt for den gennemsnitlige individuelle investor. For de fleste af os er det bedst at se en "overvægt" rating som en anden måde at formidle en positiv følelse af en bestand på.
Bedømmelser er kun vejledninger
For hver bestand vil der være utallige mennesker, der giver mening om, hvorvidt det er en god investering eller ej.
Analytikerevalueringer er simpelthen ét oplysning derude, for at gå sammen med tidligere kurspræstationer, indtjeningsrapporter, fortjenstmargen og anden finansiel information. Ingen bør nogensinde købe eller sælge en aktie på grundlag af en enkelt udtalelse, især da analytikere ofte er uenige. Således er agonisering over hvad en analytiker virkelig mener ved en "overvægtig" vurdering ikke særlig nyttig.