Definition, Historisk Performance & Analysis of Mid-cap Stock Investing
S & P Mid Cap Indeks Definition
S & P Midcap 400 Index, også kendt som S & P 400, er et indeks bestående af amerikanske aktier i mellemkapitaliseringsområdet.
Ifølge Standard & Poors hjemmeside "giver S & P MidCap 400® investorer et benchmark for mellemstore virksomheder. Indekset dækker over 7% af det amerikanske aktiemarked og søger at forblive et præcist mål for mellemstore virksomheder, der afspejler Risikoen og tilbagekarakteristika for det bredere mid-cap univers på løbende basis. "
Ifølge Morningstar er "middle capitalization range" fra $ 200 millioner til $ 5 milliarder markedsværdi. Det kan lyde stort, men virksomheder er ikke almindeligt kendt, før de når multi-billion-mærket. Til reference og sammenligning kan mid-cap-aktier omfatte nogle virksomheder, som du måske har hørt om, såsom Whole Foods Market, mens en storkapitalvirksomhed, som Wal-Mart, er meget større ved kapitalisering (230 milliarder dollars i 2012). Små kapitaliseringsvirksomheder er ikke kendte navne.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indices
Du kan blive overrasket over den historiske præstation af mid-cap aktieindekset sammenlignet med S & P 500 (big cap aktier) og Russell 2000 (småkapital aktier).
Jeg deler nogle tanker om tallene efter diagrammet:
| Indeksnavn | 3-årig retur | 5-årige retur | 10-årige retur | 15-årige retur |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Alle ovenstående repræsenterer årlige samlede afkast pr. 31. januar 2017. Data fra Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) og iShares (IWM for Russell 2000). Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater.
Mid-cap Stock Performance Analysis
Det første punkt, jeg vil lave, er, at mid-cap-aktierne overstiger både store og småkapitalbeholdninger på lang sigt, hvilket fremgår af de 15-årige årlige afkast. Selvom du læser disse måneder eller år i fremtiden, er tallene ret fortællende. Disse afkast, der når tilbage til 15 år, er betydelige og meningsfulde af flere andre grunde:
- De 5 år, der slutter den 31. januar 2017, dækker det meste af tyrmarkedet, der begynder 9. marts 2009. Genopretningen fra den store recession har betydeligt favoriseret mid-cap-aktier. Ofte leder småkapitalbeholdninger præstationer i inddrivelser. Ikke denne gang.
- De 15-årige afkast, der går tilbage til 2000, fanger bjørnemarkedet 2007-2008 og de fleste af to oksemarkeder på begge sider af bjørnen.
- Igen er det signifikant, at S & P Midcap 400 Index slår S & P 500 Index (storkapitalbeholdninger) og Russell 2000 (småkapitalbeholdninger) betydeligt over en 15-årig periode, hvilket repræsenterer et utrolig forskelligt tværsnit af økonomiske og markedsforhold.
Nøgleundersøgelser og forsigtighedsregler for investering i Mid Cap Aktier
Mid-cap aktien repræsenterer en "sød spot" for at investere, fordi mange af de største vinder aktier i de sidste 10 til 20 år har været de mellemstore virksomheder købt i blockbuster fusioner opkøb.
Også store cap aktier (S & P 500) indeholder den største, mest dæmoniserede, hårdest ramte sektor i det sidste årti, finansielle aktier. Endelig har småkapitalbeholdninger stort set lidt af stigmatiseringen af at være et "højere risiko" -område, og de utrolige svinger op og ned i priserne har skubbet småkapitalbeholdninger lavere i de ekstreme salgsmiljøer.
Derfor vil mid-cap-aktierne ikke nødvendigvis fortsætte deres dominans over de næste 15 år, for som Mark Twain så veltalende udtalte: "Historien gentager sig ikke, men det gør rim." Investorer, der ønsker at tilføje mangfoldighed, samtidig med at de skaber en aggressiv portefølje af fonde , bør helt sikkert tage et nøje kig på mid-cap fondsmidler, især indeksfonde og Exchange Traded Funds (ETF).
Mid-cap midler kan være en del af diversificeret portefølje, der omfatter andre fonde fra forskellige kategorier og aktivklasser.
Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.