Investering i aktiemarkedet futures tilbyder både risiko og belønning
Stock indeks futures er krystalkuglen på de finansielle markeder-indsatser på retning af aktiemarkedet og tracking nøgle aktiemarkedsindeks for at få arbejdet gjort.
Historien om aktie futures generelt stammer fra 1840'erne, da regionale landmænd mødtes i Chicago for at sælge hvede til forhandlere for kold, hård kontant - en praksis, der blev kaldt "spot" -prissætning. Dette scenario udviklede sig til at omfatte handler for fremtidige skovle hvede, så sælgeren kunne vide, hvor meget han fik for sin hvede ned af vejen, og køberen vidste om omkostninger, som han ville betale for hans hvede.
Et århundrede og et halvt år førte denne "udvikling af futures" til oprettelsen af aktieindekskontrakten, der begyndte at handle på Chicago Mercantile Exchange i 1997, og tilbyder stadig robust handel i dag for købere og sælgere med en langsigtet opfattelse af aktierelaterede finansielle investeringer.
Definere Stock Index Futures
I et ord er aktieindeks futures juridiske aftaler om enten at købe eller sælge aktier på en fremtidig dato og til en bestemt pris. Denne praksis gør det muligt for investorer at spekulere på fremtidige aktiekurser, hvilket giver dem større gearing sammen med adgang til 24/7 værdipapirhandel på højt regulerede markeder uden at eje aktieindekset , som futureskontrakten dækker.
Langt deres største attraktion (bortset fra at yde den fornødne porteføljediversificering) er muligheden for at indbetale en stor investeringsafkast med lidt penge ned. Men det er et scenario, der kan virke imod aktieindeks-investorer, der forventer for meget på fremtidige markedsresultater, afvikler stærkt gearede og mister hele deres investeringer, når markedsforholdene går imod dem.
Til gengæld er aktieindeks futures komplicerede finansielle instrumenter og bør undgås af Main Street-investorer. Hvis du er nysgerrig efter, hvordan de handles, og føler at du har de finansielle koteletter til at håndtere en futureskontrakt, er her handlen.
Hvad skal man vide, når man investerer i Stock Index Futures
Hold disse datapunkter i tankerne, når du investerer i aktieindeks futures:
Typer af aktieindeks Futures : Der er stort set fire udbredte aktieindekshandelsaftaler til rådighed for amerikanske investorer, alt baseret på de store amerikanske aktiemarkedsindekser (herunder Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Index og Standard & Poor's 500 Index.)
Handelsspørgsmål: Normalt handles aktieindeks-futures ved hjælp af en futures-mægler, der letter handlen på både købs- og salgsordrer. Ligesom traditionelle værdipapirhandel på børsen giver købsstillinger investorerne mulighed for at drage fordel af et stigende aktiemarked, mens en salgsordre gør det muligt for investorer at drage fordel af et faldende aktiemarked.
Omkostninger til handel: Når du køber aktieindekskontrakter, der er knyttet til ovenstående indekser, betaler du meget mindre end den noterede pris for det aktuelle aktieindeks, der spores af futureskontrakten. For eksempel ville en investering på $ 100 pr. Aktie for 100 aktier i S & P 500 Index koste $ 10.000. Ved at købe en enkelt S & P 500 futureskontrakt (eller 100 aktier i indekset) betaler futuresinvestor imidlertid et betydeligt mindre beløb.
Cash Caveats: Der er en vigtig sondring, når du investerer i aktieindeks futures. For at deltage, er futures investorer forpligtet til at holde kontanter i, hvad der kaldes en "margin" konto hos et mæglerfirma.
Margin konti er nødvendige for at dække stejle tab på en futures handel, en begivenhed, der er kendt på Wall Street som en margin call. Sørg altid for at forstå et investeringsselskabs marginkrav før du tilmelder dig handelstransaktioner.
Anerkend risikoen: Ulempen ved indekset futuresinvesteringer er det høje risikoniveau i forbindelse med køb og salg af sådanne kontrakter. National Futures Association gør et godt stykke arbejde med at forklare de vanskeligheder, der er forbundet med gearing og risiko forbundet med aktieindeks futures (finder det på NFAFutures.org.) Det er også et godt sted at dyrke eventuelle potentielle mæglere, du overvejer at hjælpe dig med at investere i aktieindeks futures. I den proces vil du gerne tjekke gebyrer knyttet til futures trading, eventuelle klager indgivet mod mægleren, og dets track record for at skabe rene, fair stock index fremtidige handler.
Overvej ETF's : Er du sikker på, at du vil gå alene? Overvej børsindeks for børsnoterede fonde, der giver adgang til aktie futures, men uden det relativt højere risiko for selvstændige aktiemarkedsindeksbiler. For eksempel tilbyder benchmark SPDR S & P 500 Fund (SPY) og iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) adgang til aktieindeks futures.
Tal med en ekspert
Takeaway? Hvis du skal investere i aktieindeks futures, skal du rådføre dig med en investeringsrådgiver eller anden erfaren finansiel professionel, inden du tager ud af noget tilbud.
Du vil drage nytte af en krydret, objektiv investeringsindustris kilde, som korrekt kan forklare risikoen og fordelene ved aktieindeks futures investerer - før du sætter din portefølje fremskridt på linjen og potentielt i skade.