Brug breddeindikatorer til at måle sundheden på de finansielle markeder
Enhver almindelig aktiemarkedet investor kender værdien af sporing af specifikke indikatorer, som (forhåbentlig) giver dig en ide om hvor, hvornår og hvorfor markedet bevæger sig i en anden retning.
For at få disse data, bliver de øverste forhandlere og pengeforvaltere på Wall Street ofte til såkaldte "bredde" -indikatorer, dvs. antallet af aktier, obligationer eller råvarer, der stiger eller falder i løbet af en bestemt handelssession. Ofte er breddeindikatorer kendt som indikatorer på det indre marked - der udarbejder markedsdata om, hvad der generelt sker med købere og sælgere i en bestemt markedskategori på et bestemt tidspunkt.
Handlende henviser til breddeindikatorer stort set på forskellige måder:
- Et sikkerhed eller indeks, der slutter handelsdagen højere, er et "fremskyndende problem" og kan betragtes som en bullish markedsindikator.
- Et sikkerhed eller indeks, der slutter dagen lavere, er et "faldende problem" og kan betragtes som en bearish markedsindikator.
- Markedsbreddeindikatorer kan også spore andre vigtige handelskriterier, som antallet af værdipapirer, der lukker handelssessionen ved en 52-ugers høj eller en 52-ugers lav.
Sammen er antallet af værdipapirer, der kollektivt fremskyndes og falder, markedets breddeindikatorer (de benævnes ofte "forskud / nedfald" indikatorer) og anvendes ofte af professionelle investorer i deres tekniske analyserundersøgelser - ofte på daglig basis. Hvis hovedparten af de værdipapirer, der spores af indikatoren, er "advancers", forventer investorerne et rosiermarked fremad, mens et flertal af "decliners" ville give investorerne pause, hvilket tyder på en svækkende efterspørgsel efter aktier, obligationer eller varer omfattet af en givet indikator.
Breddeindikatorer peger i det væsentlige på konvergens eller divergens i værdipapirmarkederne. Hvis dataene afslører en bekræftelse, vil markedsindeksen, der spores, fortsætte på den vej, den er på. Hvis der er en divergens, vil markedsbanen gå af i en anden retning, baseret på forskuddet / nedgangen data konklusioner trukket fra breddeindikatoren.
Breddeindikatorer dækker typisk hele indekset, som New York Fondsbørs, NASDAQ, eller stort set alle værdipapirmarkedsindeks, sektor eller industri.
Mens der er utallige former for markedsbreddeindikatorer, er to af de mest gennemgribende dem, der anvendes af investorer, analytikere og forhandlere, NYSE Tick Index og Advance / Decline Market Internals indikatorer.
Tick Indikator: NYSE Tick Index-navnet er afledt af "flåterne" - den faktiske kursprisbevægelse for en given sikkerhed eller indeks på et givent tidspunkt, målt ved upticks og downticks. En uptick betegner en sikkerhed, der handler højere end prisen end den foregående handelspris. For eksempel, hvis Facebook (FACE) havde en tidligere handelspris på 179,25 dollar og en ny handelspris på 179,75 dollar, ville Facebook blive betragtet som en uptick. En downtick er en handelspris lavere end den foregående handelspris. I dette tilfælde, hvis Facebook havde en tidligere handelspris på 179,75 dollar og en ny handelspris på 179,25 dollar, er det på en downtick. Hvis en tick-indikator viser Plus-275, betyder det derfor, at 275 værdipapirer, der spores af indikatoren, handler op og derefter handler ned. En Minus-275-læsning vil angive det nøjagtige modsatte.
Advance-Decline Line Indicator: Advance / Decline Line Indicator er meget mere omfattende i antallet af værdipapirer, som spor over 2.500 aktier overvåges.
Formlen er den samme som Tick Indicator-vejer værdien af aktiemarkedet baseret på antallet af fremadrettede værdipapirer mod faldende værdipapirer. Hvis A / D-indikatoren sender en 450, betyder det, at 450 flere lagre stiger og ikke falder. En læsning på -450 ville indikere det nøjagtige modsatte - 450 flere aktier er i tilbagetog end stigende, prisfast.
Er breddeindikatorer en god forudsigelse for fremtidig markedsbevægelse?
Sandsynligvis kan breddeindikatorer give investorer meget tiltrængt klarhed og føre til mere stabile og kloge investeringsresultater.
Så længe investorer holder sig til scriptet og bruger breddeindikatorer som målere om, hvorvidt penge går ind eller ud af markedet, og ikke hvilke aktier eller andre værdipapirer der giver mest penge, kan breddeindikatorerne være meget nyttige.
Ved at bestemme, hvorvidt flere penge strømmer ind eller ud af markedet, kan breddeindikatorer være et pålideligt kraftigt prædiktivt værktøj på markedsbevægelse og fart - en der kan give investorer en stor fordel over konkurrencen på regelmæssig basis.