Studielånekrisen har produceret en ny race folkemusikhelt - den universitetsstuderende, der betaler en øjenskydende mængde lånegæld i det, der ligner ingen tid. Vi fandt seks af disse studielån savants og lærte deres hemmeligheder - hvoraf nogle du måske vil kunne bruge til din egen tilbagebetalingsproces.
Forberederen: Cody Clegg, 24
Grad: BS i maskinteknik fra Georgia Institute of Technology
Beskæftigelse: Producent ingeniør
Betalt af: $ 16.000 om året (udført i juni / juli)
For for mange kandidater rammer virkeligheden af deres studielån, når de modtager den første regning efter eksamen - det kommer, når graceperioden slutter seks måneder efter eksamen. De fleste grader sender ikke i den første betaling til da.
Men Cody Clegg sprang pistolen. Da han bestod sidste år med $ 16.000 studerende gæld , havde han allerede et budget på plads, der tegnede sig for det. "Jeg ønsker at komme i grønt og komme til vækstperioden i mit økonomiske liv," forklarer han. Han vidste, hvad hans indkomst ville være efter eksamen og ved hjælp af sin anslåede samlede skatprocent lavet et månedligt budget: ca. 25 procent ville gå mod leje, 8 procent til forsyningsselskaber og transport, 6 procent til dagligvarer og 26 procent til studerende lån. (De resterende 35 procent af hans budget er til spisning, underholdning, besparelser og uventede udgifter, som vedligeholdelse af biler.)
At betale sine lån på den planlagte 10-årige tidsplan ville have kostet ham $ 116 om måneden. Hans detaljerede budget tillod ham at betale 8,6 gange det - $ 1.000 om måneden, og nogle gange mere. Og som hans leje betragtede han det som en fast udgift. Han tildelte også $ 2.000 i sin ultimo bonus mod balancen og planlægger at bruge hans skat tilbagebetaling, så godt.
"Jeg følte mig ganske glad og sikker på at hoppe på lånene med det samme," siger Clegg, som tilskriver sin succes til selvdisciplin og økonomisk visdom fra sin bedstefar. "Min bedstefar var en meget god forretningsmand. Selvom han var frisk, var han altid god til at spare penge og lade sine penge vokse. "
Den værdibaserede budgeter : Chonce Maddox, 25
Grad: BA i journalistik fra Northern Illinois University
Beskæftigelse: Frilansskribent
Betalt af: $ 20.000 om 3 år
For tre år siden udgjorde Chonce Maddox $ 20.000 i studielån, en $ 10.000 billet og ingen job. Da hun faktisk landede et job, var hendes studielånesaldo vokset (med interesse) til 21.113 dollar. Hendes $ 28,000-a-year skriftlige koncert ville ikke gøre meget af det i det - plus ville hun fokusere på billånet siden rentesatsen (15,5%) var betydeligt højere end hendes studielån. Så i modsætning til mange studielån savants, sænkede Maddox faktisk sine månedlige betalinger - ved at tilmelde sig den graduerede tilbagebetalingsplan og sænke sine månedlige minimumsbetalinger til $ 150 for det første år.
Men i 2016 - efter at bilen blev afbetalt - ramte hun sine betalinger med $ 1.000. Hvordan? Ved (alvorligt) skære hendes udgifter ved at vedtage værdibaserede udgifter og søge ekstra arbejde på siden.
Maddox og hendes daværende kæreste (nu mand) flyttede sig for at sænke deres husleje til 440 dollar om måneden. Hun eliminerede også unødvendige udgifter og dem, som hun ikke mente. For eksempel skiftede hun til et forudbetalt telefonfirma og valgte en streaming-tjeneste for at spare en ekstra $ 1.020 det første år. Og hun holder et lavt dagligvarebudget på $ 300 om måneden, og eventuelle penge, der kommer ind fra sidegigs - samt rejser - går til hendes gæld. Ved årets udgang skal hun have afsluttet at betale sin gæld.
Numbers Runner : Eric Rosenberg, 32
Grad: MBA, University of Denver
Beskæftigelse: Frilans finansforfatter og iværksætter
Betalt ud: $ 40.000 i "to år og seks dage"
"Jeg vidste at få en MBA ville betale for sig selv," siger Eric Rosenberg af hans beslutning om at forfølge den avancerede grad ville koste ham næsten $ 92.000.
Han endte med at betale for alt ude af lommen bortset fra omkring $ 40.000 i studielån (og den $ 3.000, som hans arbejdsgiver sparkede ind). Og han minimerede gælden ved at tilbagebetale sine lån, så snart de tog dem. "Jeg begyndte at foretage rentebetalinger på de ikke-subventionerede portioner, så snart jeg fik lånene," siger han. "[Udbetaling af interessen] hjalp mig også med at opbygge vanen med at bruge autopay og gjorde det [betalingerne] anden natur og sædvanlige."
Hans løn ved afslutningen var $ 49.000. Da Rosenberg begyndte at foretage betalinger til rektor, brugte han sin egen version af sneboldmetoden og lavede mindstebetaling på hvert af sine fire lån (et subsidieret og usubsidieret Stafford-lån for hvert skoleår) og satte de ekstra penge, han budgetterede for hans gæld til den med den laveste balance. Til ekstra motivation fulgte han hans fremskridt ved hjælp af målsætningen på Mint.com.
The Squatter : Sophia Khawly, 28
Grad: BS i sygepleje, Florida State; MS i sygepleje, University of Miami
Erhverv: Rejsesygeplejerske
Betalt af: $ 52.000 om 3 år
Efter at Sophia Khawly var færdiguddannet, holdt hun sine faste udgifter lavt - meget lavt. Hun boede sammen med sine bedsteforældre rentefrie i næsten tre år, mens hun arbejdede som fuldtidssygeplejerskepraktiker på en geriatrisk klinik i Miami. Hendes månedlige budget for dagligvarer var $ 65 og $ 100 for at spise ude. At holde sine faste omkostninger så lavt gjorde det muligt for hende at begynde at betale $ 1200 for hendes lån - dobbelt den månedlige minimumsbetaling på $ 600. Hun refinansierede med SoFi i juni 2014, hvilket sænkede hendes rente til 5,5 procent (sparer hende $ 7.300 i levetidsinteresse) og øgede hendes månedlige minimum til $ 800 (som hun fortsatte med at betale $ 1200 for). Begge ændringer sætter hende på sporet for at være gældsfrit fem år forud for planen.
Da hun forlod Miami lidt over et år senere for at starte sit nuværende job som sygeplejerskepraktiker (hvor hendes arbejdsgiver fortsætter med at fodre boligregningen), fik hun sin gæld til $ 20.000. Det tog dette job, der virkelig sørgede for sin udbetaling. "Når jeg begyndte at arbejde som sygeplejerskepraktiker, begyndte jeg at lægge ekstra penge i mine lån. Dette endte med at være $ 7.000 / month, hvilket tillod mig at betale resten af mine lån inden for 3 måneder. "
Buddy-systemet : Efterår L, 31
Grad: Masters in Physician Assistant Studies, Carroll University
Beskæftigelse: Lægeassistent med speciale i hjerteoperation
Udbetalt: $ 85.000 i studielån og $ 15.000 lånt fra familie i 21 måneder
Efteråret (som bad os om at tilbageholde sit efternavn) havde arbejdet som webdesigner i et par år, da hun indså, at hun ønskede at gå tilbage til skolen for at blive lægeassistent - en beslutning, der kostede hende over 100.000 dollars. Hun afsluttede, flyttede til New York City, startede sit nye job og mødte sin kæreste Joe, som endte med at spille en stor rolle i sin gældsafdrag. For det første opfordrede han hende til at refinansiere de resterende $ 66.000, hun havde i føderale lån; det gjorde hun med CommonBond og reducerede hendes rente til 3,4 procent, hvilket resulterede i en besparelse på $ 15.000 i renter i de næste ni måneder. Og i de ni måneder tog hun sin balance fra $ 66.000 til $ 10.000 ved at overtage overarbejde på arbejdspladsen (hun tjente en ekstra $ 35.000), afhente freelance-logo projekter og finde ting at sælge.
Joe lånede hende den resterende $ 10.000 rentefrie. "Joe var fantastisk til at kontrollere, hvordan jeg gjorde økonomisk, mentalt og følelsesmæssigt og minde mig om det store billede, når jeg begyndte at få tunnelsyn," siger hun. Uanset om det er en betydelig anden, en forælder eller en ven, opfordrer hun folk til at have en ansvarlig kompis for at holde dig på sporet - og om muligt hjælpe dig med et rentefrit lån!
Den realistiske : Kevin, 30
Grad: Lov, University of Minnesota
Beskæftigelse: Advokat
Udbetalt: $ 87.000 i 2,5 år
At gå fra brødbruger til seksfigur professionel natten over er ikke kun et chok for systemet, men et chok for tegnebogen. "Enhver professionel, der starter med en god løn, kan blive offer for livsstilinflation," siger Kevin (som bad os om at tilbageholde sit efternavn). "De får den pænere lejlighed, de pænere tøj. Jeg blev ved med at leve som om jeg var studerende. "
Udover at spare en bundle på renter ved at refinansiere sine lån to gange (ned til 4,3 procent og derefter til en variabel sats startende ved 1,93 procent), forblev Kevin i en forlystelseslejlighed i stedet for at flytte ind i en luksus bygning, begrænsede måltiderne han spiste ud og fortsatte med at shoppe - og klæde sig - på et budget. "Når du opgraderer dit liv, bliver det svært at nedgradere. Hvis du er vant til en bestemt stil, føles det ikke anderledes, "siger han.
Med Kelly Hultgren