Hvad skal man overveje, når man konverterer fra en traditionel IRA til en Roth IRA
Roth IRA Basics
I modsætning til traditionelle IRA'er er der intet skattefradrag for opsparingsbidrag til en Roth IRA , men indtjeningen er typisk skattefri.
Når du investerer i en Roth IRA, er du i princippet enig i at betale skat nu i bytte for den skattefri behandling, når midlerne trækkes tilbage senere.
En investor, der anvender en Roth IRA, skal udskyde eventuelle udlodninger indtil mindst 59 1/2 for at opnå denne helt skattefrie status. Midlerne skal også forblive investeret i mindst fem år, medmindre særlige omstændigheder tillader andet.
Afværge eventuelle ekstraordinære omstændigheder, at trække penge fra en Roth IRA i tid begynder ikke kun skatter på indtjeningen, men også en 10 procent straf.
Traditionelle IRA'er
Traditionelle IRA'er kan enten være fradragsberettigede eller ikke-fradragsberettigede. Fradragsberettigede traditionelle IRA'er giver et skattefradrag for opsparingsbidrag, du foretager. Både din indtjening på disse bidrag og din oprindelige investering beskattes, når midlerne til sidst trækkes tilbage.
Du kan kræve enten en delvist eller intet fradrag for opsparing bidrag til en ikke-fradragsberettigede traditionelle IRA. Indtjeningen er udskudt, indtil de er trukket tilbage, og den del, der repræsenterer dit uafholdelige grundlag, returneres til dig skattefri.
Konvertering til en Roth
"Konvertering til en Roth" betyder i det væsentlige, at du ændrer skattebehandlingen af den fond, hvor dine pensionsbesparelser er blevet placeret.
I stedet for den udskudte skat, der er tilgængelig hos en traditionel IRA, repræsenterer Roth IRA'er bidrag efter skat, så omregning til en Roth betyder at ophæve denne udskydelse: Du skal betale skat på den akkumulerede indtjening og på eventuelle opsparingsbidrag, for hvilke du har taget et fradrag i tidligere år.
Dette konverterer midlerne til penge efter skat.
Sådan konverteres midler
Du kan konvertere dine besparelser fra enten en fradragsberettiget eller ikke-fradragsberettiget IRA til en Roth IRA ved blot at fortælle din bank eller anden finansiel institution, der ønsker at gøre det. Du kan holde dine penge på samme pengeinstitut. Du kan endda holde dem i de samme investeringer. Alt du gør, ændrer den type konto, der holder dem.
Den vanskeligere del er at finde ud af skatteomkostningerne ved at konvertere til en Roth. Når du konverterer din traditionelle IRA til en Roth, sker der to ting. Regeringen beskatter den nuværende værdi af de midler, du konverterer, og disse midler bliver nu din basis i en Roth.
Beregning af "Indkomst" til rapport om en Roth-konvertering
Først regner du med din Roth konverteringsindtægt . Hvis du konverterer fradragsberettigede IRA-midler, vil du rapportere som indkomst den aktuelle værdi af midlerne på den dag, du foretager konverteringen. Dit grundlag i en fradragsberettiget IRA er nul, fordi du modtog et skattefradrag for dine opsparingsbidrag.
Hvis du har konverteret fradragsberettigede IRA-midler, skal du som indkomst rapportere den nuværende værdi af midlerne på den dag, du konverterer, med mindre dit grundlag. Hvis du har bidraget $ 5.000 til en traditionel IRA i 2016 og ikke modtog noget fradrag for det pågældende bidrag, ville dit grundlag i disse fonde være $ 5.000: $ 5.000 af indkomst minus nul for fradraget.
Lad os nu sige, at du beslutter dig for at konvertere den IRA til en Roth to år senere i 2018. Værdien er nu $ 5.500. Du vil rapportere $ 500 af indkomst på din afkast: $ 5.500 nuværende værdi minus $ 5.000.
Når du ejer både fradragsberettigede og fradragsberettigede traditionelle IRA'er
Hvis du ejer både fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede IRA'er, bemyndiger skattelovgivningen, at dit grundlag i de ikke-fradragsberettigede midler skal spredes over alle dine traditionelle IRA-midler, selvom de holdes i separate konti hos forskellige finansielle institutioner. Du ville logisk ønsker at konvertere ikke-fradragsberettigede IRA-midler først, fordi der synes at være mindre af en skattepåvirkning, men det er ikke, hvordan skattematematikken virker.
Lad os sige, at du har bidraget med $ 5000 til en fradragsberettiget IRA i 2016, hvilket betyder, at dit grundlag nu er nul i disse fonde. I 2018 bidrog du $ 5.000 til en helt uudnyttet IRA, hvilket betyder, at dit grundlag nu er $ 5.000.
Du har $ 10.000 i traditionelle IRA-bidrag med et beløb på $ 5.000.
Hvis du skulle konvertere alle dine traditionelle IRA'er til Roth IRA'er, og værdien af din IRA-konto var $ 11.000, ville du rapportere som indkomst $ 11,000 minus $ 5000 - dit grundlag - hvilket ville være $ 6.000 i indkomst.
Nogen med blandede traditionelle IRA'er kan tænke: "Lad os kun konvertere den ikke-fradragsberettigede IRA", men hendes grundlag vil stadig være prorated på tværs af alle sine konti. Forudsat den nuværende værdi er $ 5.500 i hver IRA-fond, og hun konverterede kun $ 5.500 fra den ikke-fradragsberettigede konto, ville matematikken stadig være den samme: $ 5.500 (nuværende værdi) minus $ 2.500 (basisprorateret). Dette ville resultere i indtægter at rapportere om $ 3.000.
Nogle særlige strategier
Du kan "isolere" dine ikke-fradragsberettigede IRA-midler ved at overføre midler fra dine traditionelle IRA'er til en kvalificeret plan som en 401 (k) eller 403 (b) plan , og du kan vælge at overføre kun dine fradragsberettigede traditionelle IRA'er, hvis du gør dette . Ved at udføre en sådan overdragelse kan du flytte dem alle til en 401 (k) eller lignende plan, og efterlader kun uafdragelige midler i din IRA. Så kan du rulle over dine ikke-fradragsberettigede midler til en Roth IRA.
Dette bevarer grundlaget i dine ikke-fradragsberettigede IRA'er. Det resulterer i mindre indkomst anerkendt på Roth konvertering. Men husk på, at du kun har lov til at udføre en overgang pr. År pr. IRA-konto. Dette gælder for overførsler fra en traditionel IRA til en anden, fra en Roth IRA til en anden, eller fra en traditionel IRA til en Roth IRA.
Direkte trustee-to-trustee overførsler fra en kvalificeret pensionsplan som en 401 (k) eller 403 (b) konto til en IRA tæller ikke. I modsat fald behandles enhver yderligere overdragelse efter den første overdragelse inden for en 12-måneders periode som en fuldt skattepligtig fordeling, og en tidlig fordelingstraf kan finde anvendelse.
Hvis du har til hensigt at bruge denne strategi til at isolere ikke-fradragsberettigede midler i din IRA, kan du gøre det i samme år ved at bruge følgende to-trins metode:
- Rul over dine fradragsberettigede IRA'er til en kvalificeret plan i en direkte overdragelse trustee-to-trustee. Disse overførsler tæller ikke i forhold til grænseoverskridelsen.
- Derefter konvertere dine ikke-fradragsberettigede IRA'er til en Roth IRA via en anden direktør-til-trustee direkte overførsel for at undgå den obligatoriske 20 procent tilbageholdelse.
Indtægt betyder ikke nødvendigvis skattepligtig indkomst
Indtægt rapporteret om en konvertering til en Roth IRA betyder ikke altid, at indkomsten vil blive beskattet. Skatteeffekten af indberettet indkomst kan reduceres gennem forskellige skattefradrag eller skattekreditter.
Lad os sige, at Alan konverterer en helt fradragsberettigede traditionelle IRA til $ 5.500 til en Roth IRA i 2016. Fordi disse fonde var helt fradragsberettigede, ville Allan rapportere $ 5.500 i yderligere indtægter på sin 2016-afkast. Han har stadig ret til at tage forskellige fradrag eller skattelettelser, ligesom enhver anden skatteyder kunne.
Han kunne derfor udligne sine $ 5.500 i ekstra indkomst med eventuelle fradrag, der var til rådighed for ham. For eksempel kan han modregne konverteringsindtægterne fra Roth med $ 5.500 af kvalificerende velgørende fradrag eller med et tab på 5 500 kr. I dette tilfælde vil hans skattepligtige indkomst forblive uændret, selv om han havde 5 500 dollars i konvertering.
Beregning af skattepåvirkningen
Når det er sagt, indkomst rapporteret om en Roth konvertering øger naturligvis indtægter før kreditter eller fradrag, så en Roth konvertering kunne potentielt øge beskatningsbar indkomst og udløse forskellige faseouter.
En stigning i skattepligtig indkomst er ret let at regne ud. Se på de marginale skatteprocenter for det år, hvor du konverterer. En stigning i skattepligtig indkomst vil koste dig omtrent din marginalskattesats gange konverteringsværdien.
Analyse af forskellige faseudgaver er lidt mere kompliceret. Højere indtægter kan resultere i, at flere socialsikringsydelser er underlagt beskatning, eller det kan udløse en udfasning eller eliminering af forskellige fradrag eller skattekreditter.
Den bedste måde at finde ud af virkningen af en Roth-konvertering under disse forskellige omstændigheder er at køre en fremskrivning i din skattesoftware for at analysere skatteforhøjelsen som følge af en Roth-konvertering.
Hvornår gør konvertering mening?
Konvertering til en Roth IRA giver normalt mening i følgende situationer:
- Du har midler uden for en pensionskonto, som du kan bruge til fuldt ud at betale skatten for at konvertere til en Roth.
- Værdien af dine traditionelle IRA'er er faldet, og konvertering nu er mere overkommelig.
- Du forventer at være i stort set den samme skattekonsol eller i en højere skattekonsol i pension, end du er i øjeblikket.
- Du kan bruge tab, fradrag eller skattekreditter til at kompensere for skattepåvirkningen af en Roth-konvertering.
Hvornår gør konvertering ikke mening?
Konvertering til en Roth IRA kan ikke give mening i følgende situationer:
- Du har ikke tilstrækkelige kontanter til fuldt ud at betale skatten på Roth-konvertering.
- Du forventer at være i et lavere skattebeslag i pension, end du er i øjeblikket.
- Du skal måske bruge dine IRA-midler i de næste fem år, og du er eller vil være yngre end 59,5 år, når det sker.
Det er ikke fornuftigt at betale skat nu med en højere skatteprocent, hvis du med rimelighed forventer at være i en lavere skatkonsol ved pensionering. Det giver heller ikke mening at betale skat nu, hvis du måske skal bruge disse midler i de næste fem år. I dette tilfælde betaler du i det væsentlige to gange en gang på konverteringen og igen ved tilbagetrækning plus eventuelle sanktioner, der måtte være gældende.
Rapportering af Roth-konverteringen
Du modtager to skattepapirer, hvis du konverterer din traditionelle IRA til en Roth IRA, og du skal rapportere konverteringen to steder på din selvangivelse.
Du modtager en Form 1099-R fra din finansielle institution, der rapporterer om Roth-konvertering. Det vil blive kodet som en overgang til en Roth IRA. Du bruger oplysningerne fra denne formular til at rapportere din Roth konvertering indkomst på Form 8606 med den skattepligtige del af konverteringsindkomsten rapporteret på din Form 1040. Former 1099-R udsender normalt ved udgangen af januar det følgende år.
Derudover skal du modtage Form 5498 fra den finansielle institution, der modtog Roth IRA-midlerne. Denne formular angiver værdien af de modtagne midler og værdien af kontoen ved årets udgang. Denne formular er generelt kun til orientering. Dataene skal ikke vises overalt på din selvangivelse. Formular 5468 sendes normalt ud den 31. maj.
Fortsæt med forsigtighed
Overvej rådgivning med en skattefaglig, før du handler, fordi loven om skattelettelser og arbejdspladser , der blev underskrevet i loven i december 2017, eliminerer din evne til at fortryde eventuelle konverteringer, du foretager.
Det plejede at være, at overdragelse af trustee-to-trustee effektivt kunne "fortrydes", hvis du omklassificerede konverteringen inden din skattefrist inklusive eventuelle udvidelser, men at konvertere til en Roth-konto kvalificerer ikke længere til denne behandling. Den nye regel gælder også for overdragelser fra 401 (k) og 403 (b) konti samt traditionelle, SEP og SIMPLE IRA'er.
De fleste bestemmelser i TCJA træder i kraft i 2018, men der gælder særlige regler for denne ændring. Roth IRA konverteringer foretaget i 2017 kan stadig omklassificeres indtil 15. oktober 2018. Desværre kan konverteringer foretaget den 1. januar 2018 eller senere ikke fortrydes.