Bæredygtig energi kan blive et $ 1 + billionermarked inden 2022
I denne artikel vil vi se på, hvordan global bæredygtig energi kan spille en rolle i en diversificeret international portefølje.
Bæredygtig Energi
Verdensøkonomien forventes at blive næsten dobbelt i de næste 20 år med en gennemsnitlig årlig vækstrate på 3,4 procent, ifølge BPs 2017 Energy Outlook , som vil øge energibehovet på 30 procent i prognoseperioden.
Råolie kan være den største kilde til primær energi på grund af den betydelige efterspørgsel efter bil, men de eneste to primære energier forudsiger at få markedsandel i de næste 20 år er gas og bæredygtig energi. Bæredygtig energi, herunder vind, sol , geotermisk, biomasse og biobrændstoffer, forventes at vokse med et årligt tempo på 7,1 procent for at overgå atomkraft og vandkraft ved ca. 10 procent af den samlede primære energiforbrug i 2035.
Den Europæiske Union forventes at fortsætte vejen for bæredygtig energi med den største støtte til sol og andre vedvarende energikilder, men Kina vil være den største kilde til vækst ved at tilføre mere magt end EU og USA kombineret. Denne vækst forventes at blive drevet af øget omkostningskonkurrence for både sol og vind i forhold til konventionelle energikilder som råolie, kul og endog renere gasskraft.
I dollars udtrykker Occams Research, at den globale bæredygtige energiindustri vil vokse med en 7,5 procent sammensat årlig vækstrate til $ 1,02 billioner i 2022.
Markedets store størrelse og overbevisende vækstrate gør det til et vigtigt supplement til internationale investorporteføljer.
Investering i bæredygtig energi
De fleste investorer har allerede en vis eksponering for vedvarende energi i deres porteføljer. De fleste internationale børsnoterede fonde (ETF'er) og fonde er trods alt vægtet af markedsværdi, og markedet nærmer sig allerede $ 1 billioner i størrelse.
Men der er mange grunde til, at investorer måske vil øge udsættelsen for bæredygtig energi inden for deres porteføljer, såsom ESG (miljømæssige, sociale, styrende) direktiver eller for større alfa.
Den gode nyhed er, at der er mange nemme måder at investere i bæredygtig energi gennem både ETF'er og fonde rettet mod sektoren rundt om i verden.
ETF'er til bæredygtig energi
- Guggenheim Solar ETF (TAN): En solfokuseret fond med 36 procent eksponering over for Nordamerika, 24 procent eksponering for Europa og 24 procent eksponering til Asien.
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): En diversificeret fond med 25 procent eksponering for Asien-Stillehavet, 24 procent eksponering for Nordamerika og 16 procent eksponering for Asien.
- First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN): En vindfokuseret fond med 69 procent eksponering for Europa, 12 procent eksponering for Asien-Stillehavet og 11 procent eksponering for Nordamerika.
- VanEck Vectors Global Alternative Energy ETF (GEX): En diversificeret fond med 53 procent eksponering for Nordamerika, 30 procent eksponering for Europa og 6 procent eksponering til Asien.
- PowerShares Global Clean Energy Portefølje ETF (PBD): En diversificeret fond med 33 procent eksponering for Europa, 31 procent eksponering for Nordamerika og 18 procent eksponering for Asien.
Sustainable Energy Mutual Funds
- Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): En ikke-diversificeret fond, der investerer i både indenlandske og udenlandske virksomheder inden for alternativ energisektor.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): En diversificeret fond, der investerer i både konventionelle og alternative energier med fokus på afkast.
- Firsthand Alternative Energy (ALTEX): En lille fond, der investerer i alternativ energiproduktion eller teknologier, herunder navne som Solar City.
Vigtige overvejelser
Global bæredygtig energi kan være en hurtigt voksende industri, der er velplaceret til fremtiden, men der er mange risikofaktorer, som internationale investorer bør overveje.
For eksempel er de gennemsnitlige omkostninger ved solpaneler faldet næsten 50 procent i løbet af femårsperioden frem til 2015, ifølge Cost of Solar.
Kina var ansvarlig for et markant fald i priserne på solcellepanel efter at have oplevet et betydeligt opbygnings- og dumpingprodukt i USA og EU, men de bløde omkostningsreduktioner er også faldet som følge af stigninger i systemstørrelse og modul effektivitet. Disse dynamikker førte til problemer for solindustrien.
De fleste bæredygtige energiprojekter fortsætter også med at stole på statsstøtte gennem skattekreditter, tilskud og andre finansielle foranstaltninger. I nogle tilfælde kan disse foranstaltninger reduceres eller fjernes, hvilket fører til et forholdsvis højt niveau af politisk risiko i forhold til andre sektorer.
For eksempel har præsident Donald Trump været kritisk over for bæredygtige energier og støtter konventionelle primære energikilder som kul. Disse følelser kan føre til incitamenter til konkurrerende energiformer eller reducerede incitamenter til bæredygtige energier.
Bundlinjen
Markedet for bæredygtig energi forventes at vokse med en 7,5 procent årlig vækstrate for at overstige $ 1 billioner i de kommende år, drevet af den voksende verdensøkonomi, større incitamenter til vedvarende energi og mere omkostningseffektivitet over tid. Internationale investorer vil måske overveje at diversificere ind i rummet for at udnytte disse tendenser ved hjælp af et antal ETF'er eller fonde, der er rettet mod sektoren.