Den nemme måde at investere i fremmede lande
I denne artikel tager vi et kig på, hvorfor såkaldte Country ETF'er er en god mulighed for international diversificering og nogle vigtige overvejelser for investorer.
Forenklet Investering
International investering var en kompliceret indsats i fortiden med udenlandske mæglerkonti og international skattelovgivning. Siden 2000'erne har mange investorer brugt enten amerikanske indskudsbeviser ("ADR'er") eller internationale ETF'er for at få eksponering for internationale markeder uden at skulle købe udenlandske værdipapirer, der er underlagt udenlandske bestemmelser.
American Depository Receipts er en fantastisk måde at købe aktier i et enkelt udenlandsk selskab uden at skulle købe udenlandske aktier direkte , men de har en relativt lav likviditet i forhold til andre amerikanske aktier, og det kan være svært og tidskrævende at opretholde en portefølje. Investorer, der søger eksponering for et bestemt land, kan i stedet overveje såkaldte Country ETF'er.
Land ETF'er 101
Land-ETF'er giver eksponering til et bestemt fremmed land, som f.eks. Kina eller Tyskland . Ved at holde en kurv af udenlandske aktier, der er repræsentative for landets økonomi, giver disse ETF'er amerikanske investorer en nem måde at få eksponering over for landet ved at købe udenlandske aktier. Land-ETF'er - i hvert fald for populære lande - har en tendens til også at være meget likvide, hvilket reducerer likviditetsrisici for investorer.
Nogle eksempler på lande ETF'er omfatter:
- MSCI Canada Index Fund (EWC)
- MSCI Germany Index Fund (EWG)
- MSCI Malaysia Index Fund (EWM)
iShares, den største ETF-udsteder i verden, har over 50 forskellige lande-ETF'er, der giver eksponering over for næsten hvert hjørne af verden. Ud over iShares er der hundreder af andre ETF-udstedere, herunder mange, der leverer deres egne lande-ETF'er til investorer, herunder Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard og andre.
Investorer bør omhyggeligt udforske deres muligheder inden de investerer i en bestemt land ETF, fordi der kan være flere forskellige muligheder i forskellige omkostningsforhold eller niveauer af likviditet. I nogle tilfælde kan det være fornuftigt at investere med en mindre populær løsning, der giver en bedre værdi.
Undersøgelse af lande-ETF'er
Land-ETF'er giver nem eksponering til bestemte lande rundt om i verden, men investorer bør omhyggeligt læse ETF's prospekt for fuldt ud at forstå risici og andre vigtige overvejelser. Ofte kan disse prospekter findes på udstederens hjemmeside eller ved at kontakte udstederen direkte for at modtage dem via e-mail eller almindelig post for at gennemgå, inden de køber ETF.
De vigtigste overvejelser, når man undersøger disse ETF'er er:
- Sektor eksponering - Er ETF overeksponeret for en bestemt industri? Hvis ja, hvordan går det sammen med resten af din portefølje?
- Selskabets eksponering - Er ETF overeksponeret for et enkelt selskab? Hvis ja, skal du bare købe ADR i stedet for ETF?
- Omkostningsforhold - Hvor meget koster ETF at administrere aktiver? Er gebyrerne for høje til at retfærdiggøre givet det potentielle afkast?
Svaret på mange af disse spørgsmål afhænger stort set af den enkelte investors portefølje. For eksempel kan overeksponering for en bestemt industri ikke være et problem, hvis denne industri er underrepræsenteret i resten af deres portefølje. Investorer bør omhyggeligt evaluere disse kriterier, inden de køber land-ETF'er for at undgå eventuelle problemer med diversificering eller ydeevne.
Nøgle afhentning
- International investering er blevet meget lettere med fremkomsten af lande-ETF'er, som giver let eksponering for en kurv af værdipapirer, der er repræsentative for et lands økonomi.
- Internationale investorer bør nøje overveje sektoreksponering, virksomhedseksponering og omkostningsforhold ved at undersøge en lands ETF's prospekt, inden de begiver nogen kapital.